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东方红领先(001202)

东方红领先:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
东 方 红 领 先精 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 2 季 度报 告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 上海东方证 券资产管理有限公 司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 7 月19 日 
 
 
 东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏, 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 7 月 15 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组 合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东方红 领先 精选 混合 基金主 代码 001202


前端交 易代 码 001202 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日 报告期 末基 金份 额总 额 531,531,484.54 份 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 , 通 过股 票、 债券 等 大类资 产间 的灵 活配 置和 多样化 的投 资策 略, 追求 基 金资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精 选策 略, 在 做好 风险 管理 的基 础上, 运用 多样 化的 投资 策 略实现 基金 资产 的稳 定增 值。 通 过定 性与 定量 研究 相 结合的 方法 , 确 定投 资组 合中股 票、 债券 和现 金类 大 类资产 的配 置比 例。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*20%+ 中债综 合指 数收 益率*75%+ 银行活 期存 款利 率( 税后)*5% 风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 , 属于 较高 预期 风险 、 较 高 预期收 益的 证券 投资 基金 品种, 其预 期风 险与 收益 高 于债券 型基 金与 货币 市场 基金, 低于 股票 型基 金。 基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 3 页 共 13 页


基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 17,151,341.71 2.本期 利润


14,295,881.12 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0250 4.期末 基金 资产 净值 565,554,277.67 5.期末 基金 份额 净值 1.064 注: (1 )所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 (2) 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.60% 0.37% -0.73% 0.21% 3.33% 0.16% 注:过 去三 个月 指2016 年4 月1 日-2016 年 6 月30 日。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: (1 )截 止日 期 为2016 年 6 月30 日。 (2) 本基 金建 仓 期6 个 月 , 即 从 2015 年4 月17 日 起至 2015 年 10 月 16 日 , 建仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 均符 合基 金合同 约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 林鹏 本 基 金 基 金 经 理 , 兼 任 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 董事总经 理 、公募 2015 年4 月 17 日 - 18 年 硕士,曾任东方证券 股份有限公司研究所 研究员、资产管理业 务总部投资经理 、 上 海东方证券资产管理 有限公司执行董事 ; 现任上海东方证券资 产管理有限公司董事东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 5 页 共 13 页


权 益 投 资 部 总 监 、 东 方 红 睿 丰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 东 方 红 睿 阳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 东 方 红 睿 元 三 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 东 方 红 稳 健 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 东 方 红 睿 逸 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投资基 金 、 东 方 红 中 国 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理 总经理、公募权益投 资部总监兼任东方红 睿丰混合、东方红睿 阳混合、东方红睿元 混合、东方红领先精 选混合、东方红稳健 精选混合、东方红睿 逸定期开放混合、东 方红中国优势混合基 金经理。具有基金从 业资格 ,中 国国 籍。 纪文静 本 基 金 基 金 经 理 , 兼 任 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 公 募 固 定 收 益 投 资 部副总 监 、 东 方 2015 年7 月 14 日 - 9 年 硕士,曾任东海证券 股份有限公司固定收 益部债券交易员、德 邦证券股份有限公司 债券投资与交易部总 经理、上海东方证券 资产管理有限公司固 定收益部副总监 , 2014 年10 月 加入 上海 东方证券资产管理有东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 6 页 共 13 页


红 稳 健 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 东 方 红 睿 逸 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投资基 金 、 东 方 红 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 东 方 红 纯 债 债 券 型 发 起 时 证 券 投 资 基 金 、 东 方 红 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投资基 金 、 东 方 红 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、东方 红 稳 添 利 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基金 、 东 方 红 汇 阳 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 东方 红 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理 限公司,现任上海东 方证券资产管理有限 公司公募固定收益投 资部副总监兼任东方 红领先精选混合、东 方红稳健精选混合、 东方红睿逸定期开放 混合、东方红策略精 选混合、东方红纯债 债券、东方红收益增 强债券、东方红信用 债债券、东方红稳添 利纯债、东方红汇阳 债券、东方红汇利债 券 基金经理。具有基 金从业资格,中国国 籍。 注:1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 , “ 离 任日期 ”指 根据 公司 决定确 定的 解聘 日期 ;对 此后非 首任 基金 经理 ,基 金经理 的 “ 任职 日期 ”和 “离任 日期 ”均 指根东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 7 页 共 13 页


据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。 2 、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期, 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ,严 格遵 守《 中华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ,无 损害 基金 持有人 利益 的行 为, 本基 金投资 组合 符合 有关 法 规 及基金 合同 的约 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ,本 公司 严格执 行了 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》等 规定。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期 内, 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析 二季度 权益 市场 震荡 为主 , 上证 综指 下跌 2.47% , 深 证成指 上 涨 0.33% , 沪 深300 下跌 1.99% , 创业板 下 跌0.47% , 中小 板 上涨 0.41% 。 从 行业 板块 来 看, 国 防军 工、 电子、 汽 车、 食 品饮 料、 有 色金属 等涨 幅较 大, 传媒 、钢铁 、房 地产 等下 跌明 显。 二季度 ,受 基本 面数 据好 转以及 信用 风险 暴露 等因 素影响 ,4 月债 券市 场出 现了一 波快 速上 行, 调整 幅度 也较 大, 各品 种收益 率基 本回 到去 年 11 月的水 平 , 中 债总 财富 指数 单月下 跌 了 0.8% 。 5 月之 后随 着公 布的4 月 经济数 据有 所回 落, 市场 对前期 下跌 有所 修复 ,但 受制于 美联 储加 息预 期也下 行有 限 。 直 到6 月 美联储 加息 推后 、 英国 退 欧公投 黑天 鹅事 件的 发生 , 全 球避 险情 绪攀 升, 再加上 半年 末资 金面 并未 出现紧 张状 态, 债券 收益 率出现 了快 速的 下行 。 本产品 在股 票操 作上 ,仍 坚持从 公司 基本 面角 度出 发,选 择估 值水 平和 业绩 成长性 相匹 配的 公司; 债券 操作 上, 适时 调仓, 控制 组合 久期 和杠 杆,精 选个 券, 获取 稳定 的收益 。


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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年6 月30 日 , 本基金 份额 净值 为 1.064 元, 份额 累计 净值 为 1.064 元 。 报 告期 内, 本基金 份额 净值 增长 率 为2.60% ,同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-0.73% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 124,138,803.30 16.81 其中: 股票


124,138,803.30 16.81 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


538,919,307.60 72.99 其中: 债券


538,919,307.60 72.99








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


9,540,785.54 1.29 8 其他资 产


65,718,492.73 8.90 9 合计





738,317,389.17





100.00 注:本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 103,466,490.38 18.29 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 1,851,087.88 0.33 F 批发和 零售 业 2,819,000.00 0.50 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 9 页 共 13 页


H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,620,492.40 0.99 J 金融业 4,526,450.00 0.80 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 5,510,700.00 0.97 M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 324,456.54 0.06 S 综合 - - 合计 124,138,803.30 21.95


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 通过沪 港通 交易 机制 投资 的港股 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000651 格力电 器 760,000 16,773,200.00 2.97 2 002415 海康威 视 501,700 10,766,482.00 1.90 3 600079 人福医 药 634,900 10,647,273.00 1.88 4 600066 宇通客 车 500,000 9,900,000.00 1.75 5 002475 立讯精密 500,000 9,825,000.00 1.74 6 300054 鼎龙股 份 300,000 7,506,000.00 1.33 7 000538 云南白 药 100,000 6,430,000.00 1.14 8 600271 航天信 息 250,000 5,950,000.00 1.05 9 300059 东方财 富 250,000 5,550,000.00 0.98 10 002400 省广股 份 390,000 5,510,700.00 0.97





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投 资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 59,958,000.00 10.60 其中: 政策 性金 融债 59,958,000.00 10.60 4 企业债 券 275,838,800.00 48.77 东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 10 页 共 13 页


5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 158,878,000.00 28.09 7 可转债 (可 交换 债) 4,528,507.60 0.80 8 同业存 单 39,716,000.00 7.02 9 其他 - - 10 合计 538,919,307.60 95.29


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 1680029 16 芙 蓉城 投债 500,000 50,385,000.00 8.91 2 101459063 14 成 交投 MTN001 400,000 42,404,000.00 7.50 3 101356002 13 渝富 MTN001 400,000 42,296,000.00 7.48 4 136301 16 龙盛 03 400,000 40,244,000.00 7.12 5 111692349 16 广 州农 村商业 银 行 CD047 400,000 39,716,000.00 7.02





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的, 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 股指 期货 合约 数量 ,以萃 取相 应股 票组东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 11 页 共 13 页


合的超 额收 益。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的, 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要 与债券 组合 的多 头 价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ,以萃 取相 应债 券组 合的超 额收 益。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 ( 元) 公允价 值变 动(元 ) 风险指标 说明








公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) - 国债期 货投资 本 期收 益 ( 元) 48,900.00 国债期 货 投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) - 注:本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 国债 期货 投资 在 一定 程度 上对 冲了 利率波 动的 风险 ,符合 既 定的投 资政 策和 投资目 标 。 5.11 投 资组 合报 告 附注 5.11.1


本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 195,813.94 2 应收证 券清 算款 57,561,473.08 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,961,205.71 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 12 页 共 13 页


9 合计 65,718,492.73


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000651 格力电 器 16,773,200.00 2.97 重大事 项停 牌


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 610,048,961.30 报告期 期间 基金 总申 购份 额 561,459.02 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 79,078,935.78 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 531,531,484.54 注:总 申购 份额 含红 利再 投份额 (本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务) 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期, 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期, 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 注册 东 方红中 国领 先精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 文件; 东方红领先精选 2016 年第 2 季 度报告 第 13 页 共 13 页


2 、《 东方 红中 国领 先精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ; 3 、《 东方 红中 国领 先精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ; 4 、东 方红 领先 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注;


5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ; 6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 8.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所: 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。 8.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管 理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件, 亦 可通 过公 司网 站查 阅, 公 司网 址为 : www.dfham.com 。 上海东方证券资产管理有限公司 2016 年 7 月19 日