东 方 红 纯 债债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月19 日
东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 纯债 债券
基金主 代码 001906
前端交 易代 码 001906
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 发起 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,009,061,177.97 份
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 主要 通过分 析影 响债 券市 场的 各
类要素 ， 对 债券 组合 的平 均久期 、 期 限结 构、 类 属 品
种进行 有效 配置 ，追 求长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将采 用自 上而 下的 方法， 在充 分研 究基 本宏 观
经济形 势以 及微 观市 场主 体的基 础上 ， 对 市场 基本 利
率、 债 券类 产品 收益 率、 货币类 产品 收益 率等 大类 产
品收益 率水 平变 化进 行评 估， 并 结合 各类 别资 产的 波
动性以 及流 动性 状况 分析 ， 针对 不同 行业 、 不 同投 资
品种选 择投 资策 略， 以此 做出最 佳的 产配 置及 风险 控
制。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较准 为： 同期中 国人 民银 行公 布的 一
年期银 行定 期存 款税 后收 益率+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。 东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 9,482,483.26
2.本期 利润
7,629,190.34
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0076
4.期末 基金 资产 净值 1,019,824,585.40
5.期末 基金 份额 净值 1.011
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.80% 0.08% 0.67% 0.01% 0.13% 0.07%
注：过 去三 个月 指2016 年4 月1 日－2016 年 6 月30 日。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）截 止日 期 为2016 年 6 月30 日。
（2 ）本 基金 合同 于2015 年 10 月26 日生 效， 自 合同生 效日 起至 本报 告期 末不足 一年 。
（3 ） 本基 金建 仓期6 个月 ， 即 从 2015 年10 月 26 日起 至 2016 年 4 月 25 日， 建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 均符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 上 海
东 方 证 券
资 产 管 理
有 限公司
公 募 固 定
2015 年10 月
26 日
- 9 年
硕士，曾任东海证券
股份有限公司固定收
益部债券交易员、德
邦证券股份有限公司
债券投资与交易部总
经理、上海东方证券
资产管理有限公司固东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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收 益 投 资
部副总
监 、 东 方
红 领 先 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 稳 健
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 睿
逸 定 期 开
放 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 策 略 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 收 益 增
强 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 信 用
债 债 券 型
证 券 投 资
基金、东
方 红 稳 添
利 纯债债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 汇
阳 债 券 型
证 券 投 资
基金 、 东
方 红 汇 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基金经
定收益部副总监 ，
2014 年10 月 加入 上海
东方证券资产管理有
限公司，现任上海东
方证券资产管理有限
公司公募固定收益投
资部副总监兼任东方
红领先精选混合、东
方红稳健精选混合、
东方红睿逸定期开放
混合、东方红策略精
选混合、东方红纯债
债券、东方红收益增
强债券、东方红信用
债债券、东方红稳添
利纯债、东方红汇阳
债券、东方红汇利债
券 基金经理。具有基
金从业资格，中国国
籍。 东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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理
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确 定的 解聘 日期 ；对 此后非 首任 基金 经理 ，基 金经理的 “ 任职 日期 ”和 “离任 日期 ”均 指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2 、证 券从 业的 涵义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，受 基本 面数 据好 转以及 信用 风险 暴露 等因 素影响 ，4 月债 券市 场出 现了一 波快 速上
行， 调整 幅度 也较 大， 各品 种收益 率基 本回 到去 年 11 月的水 平 ， 中 债总 财富 指数 单月下 跌 了 0.8% 。
5 月之 后随 着公 布的4 月 经济数 据有 所回 落， 市场 对前期 下跌 有所 修复 ，但 受制于 美联 储加 息预
期也下 行有 限 。 直 到6 月 美联储 加息 推后 、 英国 退 欧公投 黑天 鹅事 件的 发生 ， 全 球避 险情 绪攀 升，
再加上 半年 末资 金面 并未 出现紧 张状 态， 债券 收益 率出现 了快 速的 下行 。本 产品在 操作 上， 适时
调仓， 控制 组合 久期 和杠 杆，精 选个 券， 获取 稳定 的收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.011 元， 份额 累计 净值 为 1.018 元 。 报 告期 内，东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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本基金 份额 净值 增长 率 为0.80% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为0.67% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ，基 金合同 生效 未满 三年 ，不 适用《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办
法》第 四十 一条 第一 款的 规定。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
984,621,333.46 96.51
其中： 债券
798,282,400.00 78.24
资产 支持 证券
186,338,933.46 18.26
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,575,018.93 2.41
8 其他资 产
11,078,234.63 1.09
9 合计
1,020,274,587.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 不参 与股 票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 不参 与股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 不参 与股 票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 165,868,600.00 16.26 东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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其中： 政策 性金 融债 107,106,000.00 10.50
4 企业债 券 167,408,800.00 16.42
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 367,925,000.00 36.08
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 97,080,000.00 9.52
9 其他 - -
10 合计 798,282,400.00 78.28
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101651017
16 平 安不
动 MTN001
1,000,000 99,440,000.00 9.75
2 111610147
16 兴业
CD147
1,000,000 97,080,000.00 9.52
3 1082101
10 中 石油
MTN2
900,000 89,586,000.00 8.78
4 1580253
15 国 网债
05
800,000 81,688,000.00 8.01
5 101660021
16 九 龙江
MTN001
600,000 59,364,000.00 5.82
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 123870 世贸 天 03 700,000 71,661,224.66 7.03
2 131137 远东 五 A2 800,000 68,677,708.80 6.73
3 116076 京东 2 优1 400,000 40,000,000.00 3.92
4 116132 深南 优 09 60,000 6,000,000.00 0.59
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 不参 与权 证投 资。 东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 在进 行国 债期 货投资 时， 将根 据风 险管 理原则 ，以 套期 保值 为主 要目的 ，结 合国 债期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 ，与 现货 资产 进行匹 配， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进
行套期 保值 操作 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
本基金 不参 与股 票投 资。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,060.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,052,173.73
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,078,234.63
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 不参 与股 票投 资。 东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,009,130,764.53
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 69,586.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,009,061,177.97
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,450.04
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,450.04
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.99
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 认购
2015 年10 月
20 日
10,000,450.04
10,001,000.00 -
合计
10,000,450.04
10,001,000.00
注：本 基金 管理 人运 用固 有资金 于本 基金 认购 期内 认购本 基 金10,000,450.04 份（ 其中 募集 期间
利息转 增份 额450.04 份） ， 按 照招 募说 明书 规定 ， 认购 费 1000 元 。 本报 告期 内， 基金 管理 人未 运
用固有 资金 投资 本基 金。 东方红纯债债券 2016 年第 2 季 度报告
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,000,450.04 0.99 10,000,450.04 0.99 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,450.04 0.99 10,000,450.04 0.99 3 年
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 东 方红纯 债债 券 型 发起 式证 券投资 基金 的文 件；
2 、《 东方 红纯 债债 券型 发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 东方 红纯 债债 券型 发 起式证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、东 方红 纯债 债券 型发 起 式证券 投资 基金 财务 报表 及报表 附注 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年 7 月19 日
