鹏 华 价 值 精选 股 票 型 证券 投 资 基金2016 年
第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华价 值精 选股 票
场内简 称 -
基金主 代码 206012
交易代 码 206012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 54,028,988.72 份
投资目 标
在适度 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 前提 下， 精选 具
备估值 优势 以及 良好 基本 面的上 市公 司， 力争 实现 超
额收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 微观经 济运 行态 势、 政策 环
境、 利 率走 势、 证券 市场 走势及 证券 市场 现阶 段的 系
统性风 险以 及未 来一 段时 期内各 大类 资产 的风 险和
预期收 益率 进行 分析 评估 ， 运用 定量 及定 性相 结合 的
手段， 制定 股票、 债券、 现金等 大类 资产 之间 的配 置
比例、 调整 原则 和调 整范 围。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 积极 投资 策略 ， 自 下
而上地 精选 价值 被低 估并 且具有 良好 基本 面的 股票
构建股 票投 资组 合。
3、债 券投 资策 略 鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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本基金 通过 久期 配置 、类 属配置 、期 限结 构配 置等 ，
采取积 极主 动的 投资 策略, 在严格 控制 风险 的前 提
下， 发 掘和 利用 市场 失衡 提供的 投资 机会 ， 实 现债 券
组合增 值。
4、权 证产 品投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收
益。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×90 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×10％
风险收 益特 征
本基金 为采 用高 仓位 运作 的股票 型基 金， 其预 期的 风
险和收 益高 于货 币市 场基 金、 债 券基 金、 混合 型基 金
及普通 股票 型基 金， 属于 证券投 资基 金中 较高 预期 风
险、较 高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 577,433.39
2.本期 利润
792,083.01
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0145
4.期末 基金 资产 净值 70,957,737.69
5.期末 基金 份额 净值 1.313
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.08% 1.28% -1.73% 0.91% 2.81% 0.37% 鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×90% ＋中 证综合 债指 数收 益率 ×10 % 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年4 月16 日 生效 ；
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡东健
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
26 日
- 5
胡东健先生，国籍中
国， 经济 学硕 士 ，5 年
金融证券从业经验。
历任融通基金管理有
限 公 司 研 究 员 ；2015
年 1 月加盟 鹏华 基金
管理有限公司，担任
高级研究员，从事投鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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资研究 工作 ，2015 年
6 月起担任鹏华价值
精选股票基金基金经
理， 2015 年12 月 起兼
任鹏华优质治理混合
（LOF ） 基 金 基 金 经
理。胡东健先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理 办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 因市场 波动 等被 动原
因存在 本基 金投 资比 例不 符合基 金合 同要 求的 情形 ，本基 金管 理人 严格 按照 基金合 同的 约定 及时
进行了 调整 ，不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 ， 国 内外经 济政治 环境 错综 复杂 ， 一 方面国 内政 策预 期在 一季 度货币 大宽 松 和
权威人 士讲 话后 变得 非常 混乱， 另一 方面 海外 市场 因为英 国脱 欧面 临巨 大的 不确定 性。2016 年二
季度，A 股 市场 整体 上呈 现弱势 反弹 的格 局， 但部 分行业 异常 活跃 ，市 场热 点主题 层出 不穷 。本
基金 在2016 年 二季 度整 体 上坚持 一贯 的稳 健操 作思 路， 在 保持 均衡 配置 的基 础上， 不断 发掘 优质鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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成长股 ，但 是对 市场 热点 板块和 主题 参与 较少 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 1.08% ， 同期 上证 综指下 跌 2.47% ， 深 证成 指上 涨 0.33%，沪
深300 指数 下 跌1.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 60,318,209.50 81.70
其中： 股票
60,318,209.50 81.70
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,306,298.69 15.31
8 其他资 产
2,203,207.01 2.98
9 合计
73,827,715.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,577,804.00 2.22
B 采矿业 502,700.00 0.71
C 制造业 31,182,880.26 43.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 857,475.00 1.21
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,500,460.96 7.75
J 金融业 7,151,961.85 10.08
K
房地产 业
6,567,149.75 9.26
L
租赁和 商务 服务 业
3,401,938.80 4.79
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,356,698.88 1.91
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,219,140.00 3.13
S 综合 - -
合计 60,318,209.50 85.01
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002400 省广股 份 240,760 3,401,938.80 4.79
2 601318 中国平 安 82,090 2,630,163.60 3.71
3 300486 东杰智 能 50,000 2,054,000.00 2.89
4 002152 广电运 通 124,500 2,046,780.00 2.88
5 000890 法 尔 胜 186,600 1,976,094.00 2.78
6 300339 润和软 件 54,970 1,970,124.80 2.78
7 000502 绿景控 股 89,975 1,836,389.75 2.59
8 300017 网宿科 技 27,100 1,821,120.00 2.57
9 002343 慈文传 媒 36,400 1,765,400.00 2.49
10 600622 嘉宝集 团 117,000 1,608,750.00 2.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,831.82
2 应收证 券清 算款 2,138,910.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,855.96
5 应收申 购款 45,608.51 鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,203,207.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 54,761,506.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,677,571.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,410,089.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 54,028,988.72
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 7,384,785.82
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 7,384,785.82
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
13.67
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
鹏华价值精选股票 2016 年第 2 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 价值 精选 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 价值 精选 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
( 三)《 鹏华 价值 精选 股票 型证券 投资 基 金2016 年第 2 季 度报 告》 （原 文） 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
