鹏华中国50 开 放 式 证券 投 资 基金 2016 年
第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华中 国 50 混合
场内简 称 鹏华 50
基金主 代码 160605
交易代 码 160605
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 937,676,440.22 份
投资目 标
以价值 投资 为本 ， 通 过集 中投资 于基 本面 和流 动性 良
好同时 收益 价值 或成 长价 值相对 被低 估的 股票 ， 长 期
持有结 合适 度波 段操 作， 以求在 充分 控制 风险 的前 提
下分享 中国 经济 成长 和实 现基金 财产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略
（1） 股 票投 资方 法： 本 基 金股票 投资 中， 精选 个股，
长期持 有结 合适 度波 段操 作， 注 重长 期收 益。 将类 指
数的选 股方 式与 积极 的权 重配置 相结 合， 从而 在保 持
了收益 空间 的前 提下 一定 程度上 降低 了投 资风 险。 股
票价值 分析 兼顾 收益 性和 成长性 。
（2） 债券 投资 方法 ：本 基 金债券 投资 以降 低组 合总
体波动 性从 而改 善组 合风 险构成 为目 的， 采取 积极 主
动的投 资策 略， 谋取 超额 收益。
业绩比 较基 准
上证 180 指 数涨 跌幅 ×65 % ＋深 证100 指数 涨跌 幅
×30% ＋金 融同 业存 款利 率 ×5% 鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 平衡 型证 券投 资基金 ， 为 证券 投资 基金 中
的中风 险品 种 。 长期 平均 的风险 和预 期收 益低 于成 长
型基金 ， 高 于价 值型 基金 、 指数 型基 金、 纯 债券 基 金
和国债 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 51,117,254.74
2.本期 利润
51,346,766.39
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0543
4.期末 基金 资产 净值 1,184,413,642.62
5.期末 基金 份额 净值 1.263
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.47% 1.88% -1.54% 0.98% 6.01% 0.90%
注：业 绩比 较基 准= 上证180 指 数涨 跌幅 ×65% ＋深 证 100 指数 涨跌 幅 × 30% ＋ 金融同 业存 款利 率
×5%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年5 月12 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈鹏
本 基 金 基
金经理
2011 年1 月
28 日
- 13
陈鹏先 生， 国籍 中国，
工商管 理硕 士，13 年
证券从业经验。曾在
联合证券有限责任公
司 任 行 业 研 究 员 ；
2006 年 5 月 加入 鹏华
基金管理有限公司从
事行业研究工作，历鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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任行业研究员、鹏华
价值优 势股 票（LOF）
基金基金经理助理，
2007 年8 月至2011 年
1 月担任鹏华行业成
长 证 券 基 金 基 金 经
理，2008 年 8 月至
2011 年 5 月 担任 鹏华
普丰基金基金经理，
2011 年6 月至2013 年
3 月担任鹏华新兴产
业 混 合 基 金 基 金 经
理，2013 年 1 月至
2014 年 4 月 担任 鹏华
普丰基金基金经理，
2011 年 1 月 起担 任鹏
华中 国50 混 合基 金基
金经理 ，2015 年 5 月
起兼任鹏华消费领先
混合基金基金经理 ，
现同时担任权益投资
二部副总经理、投资
决策委员会成员。本
报告期内本基金基金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。 鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 ， 市 场持 续 震荡 ， 指 数波 动幅 度不 大 ； 但 是板 块热 点较 多， 例 如： 新能 源汽 车、
白酒、 电子 等。
本季度 ，国 内经 济层 面没 有太多 亮点 。我 们感 觉决 策层大 体维 持着 既不 强力 刺激， 又不 放弃
托底的 态度 ，这 令投 资者 很难在 大的 方向 上做 出抉 择。期 间内 影响 市场 情绪 的宏观 面因 素主 要来
自于海 外， 例如 ：美 国是 否加息 、英 国脱 欧等 ，但 这些因 素毕 竟与 国内 相对 封闭 的 A 股 市场 关联
度较低 ，所 以对 市场 走势 的影响 不算 太大 。
在这样 一种 系统 性风 险不 高的市 场阶 段， 我们 认为 是把握 个股 行情 比较 好的 时机， 所以 在季
度内本 基金 一直 维持 着较 高的仓 位， 同时 积极 参 与 了新能 源汽 车、 电子 、计 算机等 板块 的投 资机
会，并 且取 得了 一定 了收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 4.47% ， 同期 上证 综指下 跌 2.47% ， 深 证成 指上 涨 0.33%，沪
深300 指数 下 跌1.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,079,653,679.01 90.54
其中： 股票
1,079,653,679.01 90.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
33,171,900.00 2.78
其中： 债券
33,171,900.00 2.78
资产 支持 证券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
33,118,824.72 2.78
8 其他资 产
46,570,306.37 3.91
9 合计
1,192,514,710.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 57,176,404.40 4.83
C 制造业 570,137,016.99 48.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 597,014.96 0.05
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 316,779,112.95 26.75
J 金融业 - -
K
房地产 业
20,590,000.00 1.74
L
租赁和 商务 服务 业
31,732,015.90 2.68
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
82,621,987.71 6.98
S 综合 - -
合计 1,079,653,679.01 91.16
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300223 北京君 正 1,519,760 69,483,427.20 5.87
2 600289 亿阳信 通 4,570,000 63,934,300.00 5.40 鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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3 002368 太极股 份 1,689,885 60,041,614.05 5.07
4 300098 高新兴 3,269,600 51,921,248.00 4.38
5 000971 高升控 股 2,059,775 51,329,593.00 4.33
6 600667 太极实 业 4,599,939 45,953,390.61 3.88
7 002301 齐心集 团 2,200,000 45,100,000.00 3.81
8 000802 北京文 化 1,900,000 43,757,000.00 3.69
9 300299 富春通 信 1,266,437 39,892,765.50 3.37
10 600520 *ST 中发 2,088,451 39,095,802.72 3.30
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,000,000.00 2.53
其中： 政策 性金 融债 30,000,000.00 2.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,171,900.00 0.27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,171,900.00 2.80
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150416 15 农发 16 300,000 30,000,000.00 2.53
2 127003 海印转 债 31,719 3,171,900.00 0.27
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。 鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
组合投资的前十名证券之一的北京文化的发行主体北京京西文化旅游股份有限公司在 2015
年3 月10 日收到 深圳 证券 交易所 向公 司出 具的 《关 于 对北京 京西 文化 旅游 股份 有限公 司的 关注 函》
（公司 部关 注函 【2015】第 95 号） ， 对公 司在 互动 易平台 上发 布的 信息 与年 报披露 存在 前后 矛 盾
一事表 示关 注。2015 年 4 月 22 日， 深圳 证券 交易 所 向公司 出具 了《 关于 对北 京京西 文化 旅游 股
份有限 公司 的关 注函 》 （ 公 司部关 注函 【2015】第 172 号） ，对 公司 已超 过十 天 未在互 动易 平台 上
回答投 资者 的提 问一 事表 示关注 。2014 年 4 月 28 日，深 圳证 券交 易所 向公 司出具 了《 关于 对 北
京京西 风光 旅游 开发 股份 有限公 司的 年报 问询 函》 （ 公司部 年报 问 询 函【2014 】第 140 号 ） ， 就公
司2013 年 年报 相关 问题 要 求公司 予以 书面 说明 。2015 年 4 月 28 日 ， 深圳 证券 交易所 向公 司出 具
了 《 关于 对北 京京 西文 化 旅游股 份有 限公 司的 年报 问询函 》 （公 司部 年报 问询 函 【2015】第 99 号） ，
就公 司2014 年 年报 相关 问 题要求 公司 予以 书面 说明 ，并进 行补 充披 露。
根据公司公告 ，最近五 年 ，公司未被证 券监管部 门 采取监管措施 ，公司被 交 易所出具监管 函
2 次，关 注函 6 次， 年报 问询函 5 次。 公司 已按 照 相关要 求进 行答 复并 作出 相应整 改。 本基 金管
理人长期跟踪 研究该股 票 ，该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流 程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。 鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 677,134.86
2 应收证 券清 算款 44,785,446.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 827,569.76
5 应收申 购款 280,154.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,570,306.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300223 北京君 正 69,483,427.20 5.87 重大事 项
2 000802 北京文 化 43,757,000.00 3.69 重大事 项
3 300299 富春通 信 39,892,765.50 3.37 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 947,087,981.78 鹏华中国 50 混合 2016 年第 2 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,188,191.71
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,599,733.27
报告期 期末 基金 份额 总额 937,676,440.22
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 》；
（二） 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基金 托管 协议 》；
（三） 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基 金2016 年第 2 季 度报 告》 （原 文） 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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