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金鹰货币A(210012)

金鹰货币:2016年第二季度报告查看PDF公告

金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
金 鹰 货币 市 场证 券 投资 基 金 
2016 年第 2 季度 报 告 
2016 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 金鹰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年七 月二十 一日金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 
第 2 页共 14 页 
§1


重要提 示 基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏,并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 7 月 20 日复 核了 本报 告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 金鹰货 币 基金主 代码 210012 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 10,187,540,255.50 份 投资目 标 在 力 求 保 持 基 金 资 产 本 金 的 安 全 性 和 资 产 高 流 动 性 的 基 础上, 力争 获得 超过 基金 业绩比 较基 准的 稳定 收益 。 投资策 略 本 基 金 结 合 “ 自 上 而 下 ” 和 “ 自 下 而 上 ” 的 研 究 方 法 对 各类可 投资 资产 进行 合理 的配置 和选 择。 业绩比 较基 准 税后一 年期 定期 存款 利率 ( 即 (一 年期 定期 存款 利率 × (1- 利息税 率) )。 风险收 益特 征 本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 , 是 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种。 本 基金 的风 险和 预期 收益低 于股 票型 基金 、 混 合型基 金、债 券型 基金 。 基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 3 页共 14 页 下属分 级基 金的 基金 简称 金鹰货 币A 金鹰货 币B 下属分 级基 金的 交易 代码 210012 210013 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 131,418,722.40 份 10,056,121,533.10 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标













































































单位 :人 民币元 主要财 务指 标 报告期(2016 年4 月1 日-2016 年6 月30 日) 金鹰货 币 A 金鹰货 币B 1.本期 已实 现收 益 558,630.57 44,829,991.71 2.本期 利润 558,630.57 44,829,991.71 3.期末 基金 资产 净值 131,418,722.40 10,056,121,533.10 注:1、 所述 基金 业绩 制表 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 ; 2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ,由 于货币 市场 基金 采用 摊 余成本 法核 算, 因此 ,公 允价值 变动 收益 为零 ,本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、金 鹰货币 A: 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.5810% 0.0040% 0.3740% 0.0000% 0.2070% 0.0040% 注:本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。 2 、金 鹰货币 B: 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 4 页共 14 页 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.6409% 0.0040% 0.3740% 0.0000% 0.2669% 0.0040% 注:本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。 3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的比 较 金鹰货 币市 场证 券投 资基 金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2012 年 12 月7 日 至 2016 年6 月 30 日) 1、 金鹰货 币A 2、 金鹰货 币B 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 5 页共 14 页 注:1 、本 基金 合同 生效 日 期为2012 年12月7日。 2、 截 至报 告日 本基 金的 各 项投资 比例 基本 符合 本基 金基金 合同 规定 , 即投 资 于定期 存款 的比 例不 超 过基金 资产 净值 的30% ; 持 有全部 资产 支持 证券 ,市 值不超 过基 金资 产净 值的20% ;债 券正 回购 的资 金余额 在每 个交 易日 不超 过基金 资产 净值 的20% ; 以 及中国 证监 会规 定的 其他 比例限 制。 3、本 基金 的业 绩比 较基 准 为:一 年期 定期 存款 利率 (税后 ) §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘丽娟 固定收 益部 副 总监、 基金 经理 2015-07-22 - 9 刘丽娟女士,工商管理 硕士,证券从业经历 9 年。历任恒泰证券股份 有限公司交易员,投资 经理,广州证券股份有 限公司固定收益总监。 2014 年12 月 加入 金鹰 基 金管理有限公司,任固 定收益部副总监。现任 金鹰货币市场证券投资金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 6 页共 14 页 基金、金鹰元盛债券型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 (LOF )基 金经 理。 注:1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期; 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内 ,本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》和其 他有关法律法规及其各项 实施准 则、本基金基金 合同等法律文件》的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资 产, 在严格 控制 风险 的基 础上 , 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 。 本 报告 期内 , 基 金运作 基本 合法 合规 , 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 公司严格执行证监会《证 券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》和公 司内部 公平交易制度, 各投资组合按投资管理制度 和流程独立决策,并在获 得投资信息、投资 建议和 实施 投资决策方面享 有公平的机会。公司通过完 善交易范围内各类交易的 公平交易执行细则、严格 的流 程控制、持续的 技术改进,确保公平交易原 则的实现。同时通过投资 交易系统中的公平交易功 能执 行交易 ,以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。 报告期 , 公司 对连 续四 个 季度期 间内 、 不同 时间 窗 下 ( 日内 、3 日内、5 日 内 ) 公 司管 理的 不同 投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析, 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内 ,公司旗下所有投资组合 参与的交易所公开竞价交 易中,未出现同日反向交 易成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2016 年 第二 季度 ,整 个债券 市场 经历 了过 山车 一样跌 宕行 情。4 月,MPA 初次考 核造 成的 流动性余悸叠加 频频爆出的信用风险事件, 市场悲观情绪蔓延,市场 利率急速上行,抛压明显 。后 传闻监管层摸底 信用和杠杆风险以及营改增 的落地对回购利率和金融 债的负面冲击,加之经济 基本 面企稳 和通 胀抬 头均 给债 市雪上 加霜 , 引 致一 二级 相继走 弱,10 年 金融 债被 推升30bp 有余 ,5 年期金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 7 页共 14 页 信用债 上 行50bp 有 余。 直 至 4 月 末营 改增 补丁 打出 , 市 场情 绪陡 然好 转, 利 率转而 下行 。 后市 场利 率一直 保持 微幅 震荡 状态 ,5 月宏 观数 据显 示经 济 增速再 现乏 力状 态, 金融 数据 中 社融 和 M2 超 预期 回落触 发了 市场 对下 半年 经济再 度下 行的 预期 , 同 时CPI 重新 回落 缓和 了通 胀压力 ,FED 加 息延 后和 MPA 考 核机 构提 前应 对而 冲击减 弱 , 市 场需 求逐 步复 苏, 市场 利率 开始 逐渐 下行 。 跟 随收 益率 的波 动, 我们分 别采 取适 时加 减久 期的策 略, 并取 得一 定超 额收益 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016 年6 月30 日 , 本基 金 A 类 份额 本报 告期 份额净 值收 益率 为0.5810% , 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 0.3740% ;B 类份额 本报 告期 份额 净值 收益率 为 0.6409% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 0.3740% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望2016 年三 季度, 鉴于 蔬菜价 格已 明显 回落 , 猪 肉价格 上行 空间 有限 , 房 地产投 资增 速进 一 步回落 ,整 体 CPI 还 会持 续处于 今年 的低 位区 间, 通胀压 力进 一步 缓解 ;社 融增速 的放 缓, 以及 高 基数效 应在 下半 年将 对 M2 增速持 续形 成抑 制 ,M2 在 三季度 将维 持低 位 ; 流 动 性方面 , 随着 美国 加息 的进一步延后, 外汇占款压力有所缓和,央 行维持流动性适度宽松的 决意明显,整体流动性平 稳的 格局有望延续, 货币政策将继续稳健,保持 适度宽松。整体来看,基 本面比较有利于债市表现 ,尤 其是利 率债 和高 评级 信用 债。 但也需 关注 到 , 随 着半 年 报的公 布 , 评 级调 整潮 再 度到来 , 同时 三季 度短 融 的集中 偿付 期将 至, 信用风险事件可 能再度集中出现,信用风险 仍是信用债投资时需重点 防范的风险,过剩行业和 低评 级债券的信用利 差可能继续扩大,高等级信 用利差在配置需求下仍将 维持低位。我们将细化信 用分 析逻辑,精选个 券,根据投资者结构变化, 结合市场形势,适时调整 组合各类资产比例和久期 ,竭 力为持 有人 服务 。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 8 页共 14 页 1 固定收 益投 资 7,632,495,880.19 74.88 其中: 债券 7,632,495,880.19 74.88 资产支 持证 券 - - 2 买入返 售金 融资 产 1,012,377,158.56 9.93 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,497,271,308.00 14.69 4 其他资 产 50,513,237.94 0.50 5 合计 10,192,657,584.69 100.00 5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 序号 项目 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.90 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金资 产净 值比 例 (%) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 0.00 0.00 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注: 上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融 资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 %的 说明 本报告期内本货币市场基金没有出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的 情况。 5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限 5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 9 页共 14 页 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 69 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 81 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 58 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限无 超过120 天的 情 况。 5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 1 30天以 内 15.58 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 2 30天( 含) —60 天 23.14 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 3 60天( 含) —90 天 44.53 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 4 90天( 含) —180 天 12.47 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 5 180天 (含 ) —397 天 (含 ) 3.83 - 其中:剩余存续期超过397 天的浮 动利率 债 - - 合计 99.55 0.00 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 10 页共 14 页 例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 522,207,349.00 5.13 其中: 政策 性金 融债 522,207,349.00 5.13 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资 券 2,302,253,017.37 22.60 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 4,808,035,513.82 47.20 8 其他 - - 9 合计 7,632,495,880.19 74.92 10 剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利 率债券 - - 5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张) 摊余成 本( 元 ) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 111694425 16 义 乌农 商行 CD008 2,300,000.00 228,449,933.14 2.24 2 111693743 16 广 东顺 德农 商行 CD039 2,000,000.00 199,094,173.25 1.95 3 111693738 16 长 安银 行CD018 2,000,000.00 199,088,612.71 1.95 4 111693930 16 常 熟农 村商 行 CD038 2,000,000.00 198,987,370.81 1.95 5 111691379 16 郑 州银 行CD018 2,000,000.00 198,830,267.18 1.95 6 111694506 16 吉 林银 行CD094 2,000,000.00 198,664,854.20 1.95 7 111694670 16 绍 兴银 行CD040 2,000,000.00 198,612,131.69 1.95 8 111619024 16 恒 丰银 行CD024 2,000,000.00 197,552,576.26 1.94 9 011599971 15 皖 交控SCP005 1,700,000.00 170,156,787.09 1.67 10 011599837 15 皖 交控SCP004 1,500,000.00 150,130,281.72 1.47 5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 项目 偏离情 况 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 11 页共 14 页 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1245% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0337% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0689% 5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.8 投资 组合报 告附 注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 : (1) 基金持有的债券(包括票据)购买 时采用实际支付价款(包 含交易费用)确定初始成 本, 按实际 利率 计算 其摊 余成 本及各 期利 息收 入, 每日 计提收 益; (2) 基金 持有 的回购 以成 本列示 , 按 实际 利率 在实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息; 合 同利 率与 实 际利率 差异 较小 的, 也可 采用合 同利 率计 算确 定利 息收入 ; (3) 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ,按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。 如有确凿证 据表明按上述方法进行估 值不能客观反映其公允价 值的,基金管理人可根据 具体情 况与基 金托 管人 商定 后, 按最能 反映 公允 价值 的方 法估值 。 如有新 增事 项, 按国 家最 新规定 估值 。 5.8.2 本基金本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利 率债券摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.8.4 其 他各 项资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 12 页共 14 页 3 应收利 息 44,591,847.22 4 应收申 购款 5,921,390.72 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 50,513,237.94 5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位: 份 项目 金鹰货 币A 金鹰货 币B 本报告 期期 初基 金份 额总 额 97,372,223.98 4,593,254,332.83 报告期 基金 总申 购份 额 148,606,571.47 12,211,557,644.46 报告期 基金 总赎 回份 额 114,560,073.05 6,748,690,444.19 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 131,418,722.40 10,056,121,533.10 注:总 申购 份额 包含 因份 额升降 级导 致的 强制 调增 份额, 总赎 回份 额包 含因 份额升 降级 导致 的强 制 调减份 额。 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告 期, 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 无 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 13 页共 14 页 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 无 §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 1、中 国证 监会 批准 金鹰 货 币市场 证券 投资 基金 发行 及募集 的文 件。 2、 《金 鹰货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 。 3、 《金 鹰货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 。 4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。 5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 6、 本 报告 期内 在中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值、 季度 报告 、 更新 的招 股说 明 书及其 他临 时公 告。 9.2 存放 地点 广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦30 层 9.3 查阅 方式 投资者可在 营业时间免费查阅或按工 本费购买复印件,也可登 录本基金管理人网站查阅 ,本基 金管理 人网 址:http://www.gefund.com.cn 。 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 , 客 户 服 务 中 心 电 话 : 4006-135-888 或020-83936180 。 金鹰货币市场证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 第 14 页共 14 页 金 鹰基 金管理 有限 公司 二 〇一 六年七 月二 十一日