金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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金 鹰 中小 盘 精选 证 券投 资 基金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 一日金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年7 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰中 小盘 精选 混合
基金主 代码 162102
交易代 码 162102
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 621,947,799.43 份
投资目 标
本基金 投资 具有 较高 成长 性和良 好基 本面 的中 小盘 股票，
通过积 极的 投资 组合 管理 ， 在控 制风 险的 前提 下谋 求基金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 采 取 主 动 的 股 票 投 资 策 略 ， 在 专 业 化 研 究 的 基 础
上， 将 系统 的选 股方 法与 积极的 投资 操作 相结 合， 选择具
有较高 成长 性、 基本 面良 好的股 票构 建股 票投 资组 合， 把
握投资 机会 ， 实 现收益 。 债券投 资策 略： 本基金 采 取稳健金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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的混合 管理 投资 策略 ，根 据对利 率、 收益 率走 势的 预测，
考虑债 券信 用等 级 、期 限 、品 种 、流 动性 等因 素 ， 依据修
正久期 、凸 性等 指标 ，构 建债券 组合 。
业绩比 较基 准 中证700 指 数收 益率*75%+ 中证全 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征
本基金 属于 风险 水平 适中 、 预期 收益 较高 的证 券投 资基金
品种。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 15,643,317.76
2. 本期 利润 27,639,552.52
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0404
4. 期末 基金 资产 净值 640,385,732.71
5. 期末 基金 份额 净值 1.0296
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
4
② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 4.32% 1.06% -0.93% 1.13% 5.25% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰中 小盘 精选 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2004 年5 月 27 日 至 2016 年6 月 30 日)
注：1 、本 基金 合同 于2004 年5月27 日 正式 生效 ；2、 由于基 金分 红及 被动 赎回 等原因 ，截 止
报告日 本基 金的 个别 指标 准未符 合规 定（ 如股 票/ 总 资产， 现金/总 资产 ，股 票 、债券/总资
产） ， 但基 金管 理人 已于 规 定期限 内调 整完 毕 。3 、 本 基金业 绩比 较基 准为:中证700指 数收 益
率*75%+ 中 证全 债指 数收 益 率*25%
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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任职日 期 离任日 期
限
于利强
研究部
总监、
基金经
理
2015-01-15 - 7
于利强 先生， 复旦 大学 金 融
学学士 ， 证 券从 业经 历7 年。
历 任 安 永 华 明 会 计 师 事 务
所审计 师， 华 禾投 资管 理 有
限公司 风险 投资 经理，2009
年 加 入 银 华 基 金 管 理 有 限
公司， 历任 旅游 、 地 产、 中
小 盘 行 业 研 究 员 和 银 华 中
小 盘 基 金 经 理 助 理 。2015
年1 月加 入金 鹰基 金管 理 有
限公司 ，担 任研 究部 总监 。
现 任 金 鹰 中 小 盘 精 选 证 券
投资基 金、 金 鹰元 丰保 本 混
合型证 券投 资基 金、 金 鹰 元
安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 金鹰 产业 整合 混合 型 证
券 投 资 基 金 及 金 鹰 改 革 红
利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 颁布 的《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则 、 本 基金 基金 合 同等法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用
基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金持 有 人谋求 最大 利益 。 本报 告 期内 ， 基 金运 作
合法合 规， 无出 现重 大违 法违规 或违 反基 金合 同的 行为， 无损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 证监会 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公
司内部 公平 交易 制度 ， 各 投资组 合按 投资 管理 制度 和流程 独立 决策 ， 并在 获 得投资 信息 、 投
资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会。 公司 通 过完善 交易 范围 内各 类交 易的公 平交 易
执行细 则 、 严 格的 流程 控 制、 持续 的技 术改 进， 确 保公平 交易 原则 的实 现 。 同时通 过投 资交
易系统 中的 公平 交易 功能 执行交 易， 以尽 可能 确保 公平对 待各 投资 组合 。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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报告期 ，公 司对 连续 四个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下（日 内、3 日内 、5 日 内 ）公司 管
理的不 同投 资组 合同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 未发现 违反 公平 交易 制度 的异常 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2 季度 ， 在货 币政 策 和财政 政策 刺激 下 ， 宏 观 经济见 底企 稳 。 投 资方 面 ， 房 地产 销
售出现 火爆 局面 ， 房地 产 价格大 幅上 涨 ， 土 地投 资 热情高 涨地 王频 出 ， 房 地 产投资 增速 见底
并大幅 回升 ； 财政 投资 拉 动基建 项目 投资 增速 小幅 回升 ， 其 中中 央项 目贡 献 较大 ； 制 造业 投
资增速仍 持续回落 ，规模 以上工业 企业增加 值同比 增速见底 企稳，工 业企业 利润增速 转正 ，
但PMI 仍在 荣枯 线附 件徘 徊， 显示 需求 不旺 。 消 费 方面 ， 社 会消 费品 零售 总 额增速 平稳 ， 其
中电商 销售 额增 速出 现明 显下滑 ； 出口 方面 ， 外 需 依旧疲 弱 ， 出 口下 滑速 度 有所扩 大 。 汇 率
方面 ， 美 元加 息受 美国 经济 复苏不 确定 性影 响一 再推 迟， 但英 国脱 欧事 件推 动美 元强势 走高 ，
人民币 汇率 创出 五年 内新 低。2 季 度整 体市 场风 险 偏好有 所修 复， 结构 性行 情活跃 。2 季度
本基金 判断 市场 风险 偏好 大幅下 降 ， 流 动性 进一 步 宽松受 限 ， 市 场处 于存 量 博弈阶 段 ， 保 持
了中性 偏低 仓位 ，重 点配 置了养 殖、 周期 品、 消费 品和医 药等 合理 估值 行业 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年6 月30 日， 基 金份额 净值 为1.0296 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为4.32%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.93% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下 半年 ， 在外 部强 势 美元的 约束 条件 下 ， 国 内 实体经 济去 产能 和金 融去 杠杆的 过程
中， 需警 惕信 用风 险阶 段 性暴露 。 此外 房地 产销 售 先导指 标出 现回 落 ， 房 地 产投资 增速 拐点
大概率 在下 半年 出现 ， 基 建投资 新批 项目 也出 现大 幅度减 少 ， 下 半年 经济 增 速存在 阶段 性回
落的风 险 。 预 计下 半年 整 体市场 仍将 处于 存量 博弈 环境下 ， 本基 金将 采取 均 衡配置 策略 ， 维
持中性 仓位 的谨 慎投 资策 略， 重点 配置 医药 、 消 费、 轻工等 中低 估值 行业 ， 对 于新兴 产业 等
待股价 回调 时机 ，密 切关 注信用 风险 和流 动性 环境 变化。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 390,694,859.73 59.07
其中： 股票 390,694,859.73 59.07
2 固定收 益投 资 235,753,000.00 35.65
其中： 债券 235,753,000.00 35.65
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,440,029.22 4.60
7 其他各 项资 产 4,499,225.59 0.68
8 合计 661,387,114.54 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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C 制造业
297,581,837.26 46.47
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
417,688.72 0.07
F 批发和 零售 业
38,844,102.56 6.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
70,492.40 0.01
J 金融业
- -
K 房地产 业
19,642,871.08 3.07
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
14,862,377.43 2.32
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
19,275,490.28 3.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
390,694,859.73 61.01
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600419 天润乳 业 1,086,583 58,555,957.87 9.14
2 002394 联发股 份 2,920,536 44,100,093.60 6.89
3 603818 曲美家 居 2,052,250 32,836,000.00 5.13
4 603788 宁波高 发 582,652 27,402,123.56 4.28
5 300128 锦富新 材 1,273,967 23,020,583.69 3.59
6 002296 辉煌科 技 1,155,869 20,979,022.35 3.28
7 600203 福日电 子 1,436,966 19,830,130.80 3.10
8 601588 北辰实 业 4,600,204 19,642,871.08 3.07
9 002454 松芝股 份 1,060,400 19,278,072.00 3.01
10 300347 泰格医 药 664,214 19,275,490.28 3.01
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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比例( ％)
1 国家债 券 155,738,000.00 24.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,015,000.00 12.49
其中： 政策 性金 融债 80,015,000.00 12.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 235,753,000.00 36.81
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 169914
16 贴 现国
债14
1,000,000.0
0
99,510,000.00 15.54
2 150219 15 国开 19 500,000.00 50,000,000.00 7.81
3 150024
15 附 息国
债24
400,000.00 40,016,000.00 6.25
4 110412 11 农发 12 300,000.00 30,015,000.00 4.69
5 010107 21 国债 ⑺ 150,000.00 16,212,000.00 2.53
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货的 持仓 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末无国债期货的持仓。
5.10.2 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.12015 年7 月 25 日， 本基金投资的前十名证券之一松芝股份发布收到中国
证券监督管理委员会调查通知书的公告。 基金管理人在进行该股票投资时已履行
了投资决策程序。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 724,329.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,691,517.41
5 应收申 购款 83,378.98 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,499,225.59
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600203 福日电 子 19,830,130.80 3.10
重大事 项停
牌
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 545,813,283.53
本报告 期期 初基 金份 额总 额 599,307,248.53
报告期 基金 总申 购份 额 126,458,305.70
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 103,817,754.80
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 621,947,799.43
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
无
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 中 小盘精 选证 券投 资基 金发 行及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰中 小盘 精选 证券 投资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰中 小盘 精选 证券 投资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、半年 度
报告、 更新 的招 募说 明书 及其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦30 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅 ，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
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金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年七 月二 十一日
