诺 安 鸿 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安鸿 鑫保 本混 合
交易代 码 000066
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,255,137,875.28 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下， 为投 资人 提供 投 资
金额安 全的 保证， 并在 此 基础上 力争 基金 资产 的稳 定
增值。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险 （CPPI ，Constant
Protection Portfolio Insurance ） 和基 于期 权的 组
合保险 策略 （OBPI ，Option-Based Portfolio
Insurance ） 。基 金主 要通 过CPPI 策 略， 在未 来三 年
保本周 期中， 对资 产配 置 严格按 照公 司开 发的 保本 模
型进行 优化 动态 调整， 以 达到保 本和 锁定 部分 收益 的
目的。 同时 ，本 基金 通过 积极稳 健的 股票 投资 策略 ，
竭力为 基金 资产 获取 最高 的增值 回报 。
本基金 的投 资策 略由 三部 分组成 ： 资产 配置 策略 、 稳
健资产 投资 策略 、风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的三 年期
定期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在 证券 投资 基金 中 属
于低风 险品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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基金保 证人 深圳市 中小 企业 信用 融资 担保集 团有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 4,109,170.99
2. 本期 利润
6,500,186.29
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0084
4. 期末 基金 资产 净值 2,259,979,438.92
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.37% 0.07% 0.70% 0.01% -0.33% 0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 保本 周期 同期 限的 三年期 定期 存款 税后 收益 率。
诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期 为6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢志华
固 定 收 益 部
总监、 总裁 助
理， 诺 安纯 债
定 期 开 放 债
券基金 经理 、
诺 安 鸿 鑫 保
本 混 合 基 金
经理、 诺安 优
化 收 益 债 券
基金经 理、 诺
安 保 本 混 合
2013 年5 月
3 日
- 10
理学硕 士 ， 具 有基 金从 业 资
格。 曾先 后任 职于 华泰 证 券
有限责 任公 司 、 招 商基 金 管
理有限 公司 ， 从事 固定 收 益
类品种 的研 究、 投资 工作 。
曾于2010 年8 月至2012 年
8 月 任招 商安 心收 益债 券 基
金经理 ， 2011 年3 月至2012
年 8 月 任 招 商 安 瑞 进 取 债
券基金 经理 。2012 年 8 月
加入诺安基金管理有限公诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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基金经 理、 诺
安 汇 鑫 保 本
混 合 基 金 经
理、 诺 安聚 利
债 券 基 金 经
理、 诺 安利 鑫
保 本 混 合 基
金经理 、 诺 安
景 鑫 保 本 混
合基金 经理 、
诺 安 益 鑫 保
本 混 合 基 金
经理、 诺安 安
鑫 保 本 混 合
基金经 理、 诺
安 理 财 宝 货
币基金 经理 、
诺 安 聚 鑫 宝
货 币 基 金 经
理、 诺 安货 币
基金经 理、 诺
安 和 鑫 保 本
混 合 基 金 经
理。
司， 任投 资经理 ， 现任 固 定
收益部总监、总裁助理。
2013 年 11 月至 2016 年 2
月任诺安泰鑫一年定期开
放债券 基金 经理 ，2015 年3
月至 2016 年 2 月 任诺 安 裕
鑫收益两年定期开放债券
基金经 理，2013 年 6 月至
2016 年 3 月 任诺 安信 用 债
券一年定期 开放债券基金
经理，2014 年 6 月至 2016
年 3 月 任 诺 安 永 鑫 收 益 一
年定期 开放 债券 基金 经理 ，
2013 年 8 月至2016 年3 月
任诺安稳固收益一年定期
开 放 债 券 基 金 经 理 。2013
年 5 月 起 任 诺 安 鸿 鑫 保 本
混合及诺安纯债定期开放
债券基 金经 理，2013 年 12
月起任诺安优化收益债券
基金经 理 ，2014 年11 月起
任诺安 保本 混合 、 诺安 汇 鑫
保本混合及诺安聚利债券
基金经 理 ，2015 年12 月起
任诺安利鑫保本混合及诺
安景鑫 保本 混合 基金 经理 ，
2016 年 1 月 起任 诺安 益 鑫
保 本 混 合 基 金 经 理 ，2016
年 2 月 起 任 诺 安 安 鑫 保 本
混合 、 诺 安理财 宝货 币 、 诺
安 聚鑫宝货币及诺安货币
基金经 理，2016 年 4 月起
担任诺安和鑫保本混合基
金经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 鸿鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 管理 人严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》及 其他 有关 法律 法规， 遵守 了《 诺安 鸿鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
遵守了 本公 司管 理制 度。 本基金 投资 管理 未发 生违 法违规 行为 。 诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委 员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 ， 国 内经 济 内生增 长动 力继 续放 缓， 投资、 工业 增加 值、 发电 量等指 标均 呈下诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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行趋势 。而 进 入6 月 以后 ，食品 价格 降幅 扩大 ，通 胀压力 减弱 。货 币政 策维 持稳健 中性 基调 ，货
币市场 平稳 渡过 半年 度大 关。基 本面 偏利 好， 又受 到英国 退欧 的影 响， 利率 债于 6 月份 走出 一波
牛平行 情。 信用 债方 面， 两极分 化依 然严 重。
投资运 作上 ， 诺 安鸿 鑫保 本混合 二季 度重 新进 入新 的保本 周期 ， 初 步配 置了 股票和 债券 仓 位 。
展望2016 年三 季度 债券 市 场， 经济 和汇 率的 走势 值 得关注 ， 风险 偏好 的变 化 也需要 跟踪 。 经
济下行 趋势 下， 信用 风险 防范愈 显重 要。
诺安鸿 鑫保 本 混 合将 逐步 增加债 券仓 位， 积极 参与 权益市 场的 波段 操作 及新 股申购 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.002 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.37% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 59,305,151.32 2.60
其中： 股票
59,305,151.32 2.60
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
598,328,961.26 26.28
其中： 债券
598,328,961.26 26.28
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,070,118,065.17 47.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
539,660,599.84 23.70
8 其他资 产 9,229,093.60 0.41
9 合计 2,276,641,871.19
100.00
诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 191,361.36 0.01
B
采矿业 125,444.82 0.01
C
制造业 45,967,650.48 2.03
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
7,076,315.89 0.31
E
建筑业 203,617.77 0.01
F
批发和 零售 业 236,556.54 0.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,708,908.50 0.12
J
金融业 173,980.00 0.01
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 2,621,315.96 0.12
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 59,305,151.32 2.62
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300057 万顺股 份 1,406,629 22,717,058.35 1.01
2 000887 中鼎股 份 961,600 21,260,976.00 0.94
3 600452 涪陵电 力 207,729 6,940,225.89 0.31
4 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.12
5 603729 龙韵股 份 33,598 2,621,315.96 0.12
6 300474 景嘉微 2,467 372,196.29 0.02
7 002788 鹭燕医 药 3,663 236,556.54 0.01
8 002792 通宇通 讯 3,697 221,080.60 0.01 诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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9 300511 雪榕生 物 2,872 191,361.36 0.01
10 300503 昊志机 电 1,863 157,833.36 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 31,326,000.00 1.39
其中： 政策 性金 融债 31,326,000.00 1.39
4 企业债 券 86,334,537.35 3.82
5 企业短 期融 资券 169,985,000.00 7.52
6 中期票 据 305,988,000.00 13.54
7 可转债 （可 交换 债） 4,695,423.91 0.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 598,328,961.26 26.47
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 124370 13 虞 新区 500,000 52,595,000.00 2.33
2 1382144 13 青 城投 MTN1 500,000 51,810,000.00 2.29
3 1382301 13 洪 市政 MTN1 500,000 51,740,000.00 2.29
4 1282389 12 深 投控 MTN1 500,000 51,560,000.00 2.28
5 101654055 16 中建 MTN002 500,000 50,160,000.00 2.22
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 没有 出现被 监管 部门立 案调 查
的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 37,147.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,191,946.01
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,229,093.60
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113008 电气转 债 1,912,465.90 0.08
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 300508 维宏股 份 2,642,473.50 0.12 新发流 通受 限
2 300503 昊志机 电 157,833.36 0.01 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 220,051,869.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,470,151,416.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 92,340,898.78
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
657,275,488.21
报告期 期末 基金 份额 总额 2,255,137,875.28
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 的第 一个 保本 周期 自 2013 年5 月3 日 开始 至 2016 年5 月3 日 到期 ， 并在符 合基 金合
同规定 的保 本基 金存 续条 件下， 转入 下一 保本 周期 ，本基 金的 第二 个保 本周 期自 2016 年 6 月 8
日至2019 年6 月8 日， 并 由深圳 市中 小企 业信 用融 资担保 集团 有限 公司 作为 担保人 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 鸿鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④《诺 安鸿 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金保 证合 同》 诺安鸿鑫保本混合 2016 年第 2 季度报告
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⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 鸿鑫 保本 混合 型证 券投资 基 金2016 年 第二 季 度报告 正文 。
⑦报告 期内 诺安 鸿鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
