江信同福灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告
江信同福 灵活配置混合型证券投 资基金
2016 年第2季度报告
2016 年06 月30日
基金管理人 ：江信基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国光大银行股份有 限公司
报告送出日 期：2016 年07月20日
江信同福灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月19日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 江信同福
基金主代码 001675
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年08月28日
报告期末基金份额总额 193,254,908.18 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金
通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金
等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资 机会，力争
实现基金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策
面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用
定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预
期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产
在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。
在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置
方案。
业绩比较基准 沪深300 指数×50%+上证国债指数×50%。
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风险收益特征
本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预
期风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期 风
险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，
低于股票型基金。
基金管理人 江信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 江信同福A 江信同福C
下属分级基金的交易代码 001675 001676
报告期末下属分级基金的份
额总额
126,163,438.43 份 67,091,469.75 份
下属分级基金的风险收益特
征
本基金属于主动式混合型
证券投资基金，属于较高
预期风险、较高预期收益
的证券投资基金，通常预
期风险与预期收益水平高
于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
本基金属于主动式混合型
证券投资基金，属于较高
预期风险、较高预期收益
的证券投资基金，通常预
期风险与预期收益水平高
于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
注：本 基金 Ａ类 基金 份额 在认购 时收 取基 金认 购费 用；Ｃ 类基 金份 额不 收取 认购费 而是 在《 基金 合
同》生 效后 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服务 费。
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年04月01日-2016年06月30日）
江信同福A 江信同福C
1.本期已实现收益 1,866,617.66 888,560.61
2.本期利润 167,271.46 -75,709.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0012 -0.0010
4.期末基金资产净值 128,819,455.06 68,256,446.70
5.期末基金份额净值 1.0211 1.0174
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
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3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
江信同福A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.26% 0.17% -0.64% 0.49% 0.90% -0.32%
江信同福C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.12% 0.17% -0.64% 0.49% 0.76% -0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增 长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
江信同福A 业绩比较基准
2015-08-28 2015-10-16 2015-11-26 2016-01-07 2016-02-24 2016-04-06 2016-05-18 2016-06-30
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注：1 、图 示日 期为2015 年8月28 日至2016 年6月30日。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个 月内为 建仓 期。 截至 报告 日本基 金的 各项 投资
比例已 达到 基金 合同 中基 金投资 组合 比例 限制 中规 定的各 项比 例， 股票 资产 的投资 比例 占基 金资 产
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的0-95% ； 在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的投 资
比例不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
江信同福C 业绩比较基准
2015-08-28 2015-10-16 2015-11-26 2016-01-07 2016-02-24 2016-04-06 2016-05-18 2016-06-30
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注：1 、图 示日 期为2015 年8月28 日至2016 年6月30日。
2 、按 基金 合同 规定 ，本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个 月内为 建仓 期。 截至 报告 日本基 金的 各项 投资
比例已 达到 基金 合同 中基 金投资 组合 比例 限制 中规 定的各 项比 例， 股票 资产 的投资 比例 占基 金资 产
的0-95% ； 在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的投 资
比例不 低于 基金 资产 净值 的5% 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑昱
本基金的基
金经理，公
司固定收益
投资总监
2015年08月
28日
16年
郑昱， 中共党员， 博士。
曾任青海证券有限责
任公司研究员， 江南证
券有限责任公司研究
所研究员、 副所长， 江
西江南信托股份有限
公司固定收益部副总
经理、 总经理， 中航信
托股份有限公司固定
收益部总经理， 现任江
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信基金管理有限公司
固定收益投资总监。
王安良
本基金的基
金经理， 公
司权益投资
总监
2016年02月
04日
15年
王安良先生， MBA硕士，
15 年证券从业经历， 曾
就职于江西省国有资
产管理局担任资产评
估处干部、2001年2月
至2002年12月在江西
省发展信托股份有限
公司担任证券部经理、
2002 年12月至2009年9
月国盛证券有限责任
公司担任财务总部副
总经理、2009年9月至
2013 年1月在国盛证券
有限责任公司担任投
资管理总部总经理、
2013 年1月至2015年3
月在江信基金管理有
限公司担任督察长、
2015 年3月至10月在国
盛证券有限责任公司
担任投资管理总部总
经理。 2015年10月至今
在江信基金管理有限
公司担任权益投资总
监。
注：1 、任 免日 期根 据基 金 管理人 对外 披露 的任 免日 期填写 ；
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
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4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护各类投资人的利益， 公平对待各类投资人， 避免不正当关联交易、 利益输送
等违法违规行为， 本公司根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《江信基 金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭 式基金、 开放式基
金、 特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方
面全部纳入公平交易管理中。
本报告期， 根据"时间优先， 价格优先" 原则， 本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易 模块进行操作， 实现了
公平交易； 未出现清算不到位的情况， 且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投
资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司监察稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 特定客户资产管理计划针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行
了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 特定客户资产管理计划间的同日
反向交易的监控与隔日反向交 易的检查； 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对
组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，本基金未出现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
报告期内， 管理人在资产配置方面重点配置高等级信用债及利率债并适度配置蓝筹
股，保持较低的权益投资比例，同时增加了对可转债配置和新股申购。
2016 年上半年， 股票市场基本呈现出先单边下跌， 后震荡的走势， 基本没有趋势性
机会， 在权益类投资方面， 我们也给出了轻仓参与的投资策略。 后续随着市场的企稳回
升，投资策略也会因时而变。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30 日， 本基金A类基金份额净值为1.0211元， 本报告期份额净值增长
率为0.26% ，C类基金份额净值为1.0174元，本报告期份额净值增长率为0.12%，同期业
绩比较基准增长率为-0.64%。
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4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 11,693,348.71 4.35
其中：股票 11,693,348.71 4.35
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 249,148,122.90 92.77
其中：债券 249,148,122.90 92.77
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 1,450,323.99 0.54
8 其他资产 6,286,729.28 2.34
9 合计 268,578,524.88 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
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B 采矿业 － －
C 制造业 194,870.07 0.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
5,464,000.00 2.77
E 建筑业 105,478.64 0.05
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 5,929,000.00 3.01
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 11,693,348.71 5.93
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601788 光大证券 350,000 5,929,000.00 3.01
2 601985 中国核电 800,000 5,464,000.00 2.77
3 601611 中国核建 5,042 105,478.64 0.05
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4 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.04
5 601127 小康股份 2,605 62,181.35 0.03
6 601966 玲珑轮胎 1,643 21,326.14 0.01
7 603958 哈森股份 1,455 21,097.50 0.01
8 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.01
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 90,879,000.00 46.11
2 央行票据 － －
3 金融债券 54,310,000.00 27.56
其中：政策性金融债 54,310,000.00 27.56
4 企业债券 85,705,000.00 43.49
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 18,254,122.90 9.26
10 合计 249,148,122.90 126.42
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资 产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 130240 13 国开40 500,000 54,310,000.00 27.56
2 019523 15 国债23 500,000 50,405,000.00 25.58
3 019526 15 国债26 300,000 30,528,000.00 15.49
4 132005 15 国资EB 169,790 18,254,122.90 9.26
5 1280013 12 柳州东城债 200,000 12,866,000.00 6.53
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5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损 益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资的前十名股票 中， 没有投 资于超出基 金合同规 定备选股票库 之外的情
形。
5.11.2 本报告期内 ， 本基金投 资的前十名证券的发行 主体不存在被监管部门 立案调查
的情况， 在本报告编制日前一年 内也不存在受到公开谴 责、处罚的情况。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
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1 存出保证金 91,668.12
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 6,190,981.06
5 应收申购款 4,080.10
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 6,286,729.28
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 601611 中国核建 105,478.64 0.05 临时停牌
2 601966 玲珑轮胎 21,326.14 0.01 新股申购
3 603016 新宏泰 13,600.98 0.01 新股申购
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本基金本报告期不存在投资流通受限证券违反相关法规或本基金管理公司的规定
的情形， 不存在投资托管行股票、 投资控股股东主承销的证券、 从二级市场主动投资分
离交易可转债附送的权证的情形。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
江信同福A 江信同福C
报告期期初基金份额总额 144,291,822.47 84,630,046.39
报告期期间基金总申购份额 4,508.88 73,046.03
减：报告期期间基金总赎回份额 18,132,892.92 17,611,622.67
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
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报告期期末基金份额总额 126,163,438.43 67,091,469.75
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
江信同福A 江信同福C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
9,999,194.44
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份
额
9,999,194.44
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额 比例（%）
5.17 －
注：本 基金 管理 人承 诺自 《基金 合同 》生 效之 日起 ，持有 的本 基金 份额 的期 限不低 于1 年。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
无。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
2、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
3、《江信同福灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存 放地点
江信同福灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.jxfund.cn 。
9.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
江信基金 管理有限公司
二〇一六 年七月二十日
第 2 页 共 2 页
