景 顺 长 城 安享 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城安 享回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001422
交易代 码 001422
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 530,547,392.30 份
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的资产
配置， 寻求 基金 资产 的长 期稳健 增值 ， 力 争获 得超 越业绩
比较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对
于宏观 经济 、 股市 政策 、 市场趋 势的 综合 分析 ， 重 点关注
包括、GDP 增速 、固 定资 产投资 增速 、净 出口 增速 、通胀
率、 货币 供应 、 利率 等宏 观指标 的变 化趋 势 ， 同 时 强调金
融市场 投资 者行 为分 析， 关注资 本市 场资 金供 求关 系变化
等因素 ， 在 深入 分析 和充 分论证 的基 础上 评估 宏观 经济运
行及政 策对 资本 市场 的影 响方向 和力 度， 运用 宏观 经济模
型（MEM ） 做出 对于 宏观 经 济的评 价， 结合 投资 制度 的要
求提出 资产 配置 建议 ， 经 投资决 策委 员会 审核 后形 成资产
配置方 案。
2 、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础 上 ，采 取利 率预 期策
略、 信 用策 略和 时机 策略 相结合 的积 极性 投资 方法 ， 力求景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 3 页 共 14 页
在控制 各类 风险 的基 础上 获取稳 定的 收益 。
3 、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的
支持， 筛选 出价 值优 势明 显的优 质股 票构 建股 票投 资组
合。 在 股票 投资 方面 ， 本 基金利 用基 金管 理人 股票 研究数
据库（SRD ）对 企业 内在 价 值进行 深入 细致 的分 析， 并进
一步挖 掘出 受益 于中 国经 济发展 趋势 和投 资主 题的 公司
股票进 行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投
资品种 ， 其 预期 收益 和风 险高于 货币 市场 基金 和债 券型基
金，低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 景顺长 城安 享回 报混 合 A 类
景顺长 城安 享回 报混
合C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 001422 001423
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 522,831,927.50 份 7,715,464.80 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
景顺长 城安 享回 报混 合 A 类 景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
1． 本 期已 实现 收益 5,458,951.04 192,793.49
2．本 期利 润 5,161,208.75 90,054.29
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0098 0.0037
4．期 末基 金资 产净 值 542,218,978.44 7,935,959.90
5．期 末基 金份 额净 值 1.037 1.029
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
景顺长城安享回报混合 A 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 4 页 共 14 页
过去三 个
月
0.97% 0.08% 1.08% 0.01% -0.11% 0.07%
景顺长城安享回报混合 C 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.08% 0.08% 1.08% 0.01% 0.00% 0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 5 页 共 14 页
注：本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围为 0-95% 。 本基 金每 个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 6 月 15 日基 金合同 生效 日 起 6 个
月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任
日期
毛从容
景 顺 长 城 稳 健 回 报 灵 活 配 置
混 合 型 基 金 、 领 先 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 、 中 国 回 报
灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 安 享
2015
年6 月
15 日
- 16
经济学硕士。曾任职于交
通银行、长城证券金融研
究所，着重于宏观和债券
市场的研究，并担任金融景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 6 页 共 14 页
回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、
泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基
金 、 景 颐 双 利 债 券 型 基 金 、
景 颐 增 利 债 券 型 基 金 、 景 丰
货 币 市 场 基 金 、 景 颐 宏 利 债
券型、 景 盛双 息收 益债 券 型、
景 系 列 基 金 基 金 经 理 （ 分 管
景 系 列 基 金 下 设 之 景 顺 长 城
货币市 场基 金） ， 副总 经理 兼
固定收 益部 投资 总监
研究所债券业务小组组
长。2003 年 3 月加 入本 公
司，担任研 究 员 等 职 务 ；
自2005 年6 月 起担 任基 金
经理。
万梦
景 顺 长 城 稳 健 回 报 灵 活 配 置
混 合 型 基 金 、 领 先 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 基 金 、 安 享 回 报
灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 泰 和
回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、
中 国 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 基
金基金 经理
2015
年9 月
30 日
- 5
工学硕士。曾任职于壳牌
（ 中 国 ） 有 限 公 司 。2011
年 9 月加 入本 公司 ，先 后
担任研究部行业研究员、
固定收益部研究员和基金
经理助 理职 务； 自 2015 年
7 月起 担任 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、 毛 从容 女士 于2016 年4 月 19 日 离任 景顺 长城 稳 健回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 景 顺长
城景丰 货币 市场 基金 基金 经理，2016 年4 月 25 日 离任景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、景 顺长 城货 币市 场 证券 投资 基金 基金 经理 ，2016 年6 月 17 日 离任 景顺长 城领 先回 报灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
和其他 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制
风险的 基础 上， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，未 发现 损害
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的
规定。 景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 7 页 共 14 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 经济 增速 有所 回落 ，1-5 月固 定资 产投 资增 长 9.6%，较 1-4 月 大幅 回 落 0.9% ， 主因 是
制造业 投资 大幅 回落 ，基 建投资 一枝 独秀 。民 间投 资大幅 下滑 ，1-5 月民 间 投资累 计同 比 3.9% ，
降低1.3% ，占 全部 投资 的 比重 为 62.0% ， 占比 较去 年同期 下 滑 3.4% 。
今年1-5 月CPI 同比 涨幅 均值 在 2.14% ， 受食 品价 格快速 上涨 带动 ，CPI 从1 月份1.8% 上涨
至2 月2.3% 并 连续 维持3 个月， 5 月份 由于 鲜菜 价 格回落 ，猪 肉价 格涨 势趋 缓，CPI 回 落至2%。
1 季度 受到 稳增 长政 策刺 激， 信贷 和社 融发 力，2 季 度随着 权威 人士 讲话 定下 基调 ， 供 给侧 改
革重回 政策 重心 ，信 贷和 社融增 速有 所回 落。4 月、 5 月新 增贷 款乏 力， 主 要靠居 民中 长期 按揭
贷款拉 动， 企业 贷款 需求 则明显 不足 。社 融主 要受 到企业 债净 发行 量减 少、 票据融 资大 幅下 滑影
响。
2 季度 货币 政策 方面 整体 维持中 性， 央行 主要 通过 频繁公 开市 场操 作平 滑资 金面， 为供 给侧
改革营 造中 性适 度的 货币 金融环 境。 半年 末的 资金 面比较 平稳 ，MPA 考 核造 成的流 动性 冲击 明显
弱于1 季度 末。
2 季度 信用 风险 频发 ，信 用风险 逐步 蔓延 至地 方国 企和央 企， 显示 出经 济下 行的环 境下 ，国
有企业 也并 非避 风港 ， 而 且 部分国 有企 业逃 废债 务的 道德风 险已 经开 始引 起债 券市场 信心 的动 摇。
同时， 钢铁 、煤 炭等 过剩 产能的 发债 主体 评级 被下 调的数 量进 一步 增多 。
整体来 说，2 季 度债 券市 场波动 加大 ，先 是在 信用 风险频 发 的 4 月 ，收 益率 出现大 幅上 行，
而后5 月上 旬在 集中 公布 的经济 金融 数据 不及 预期 、权威 人士 表态 等带 动下 收益率 有所 下行 ，5
月下旬 至6 月上 旬， 利好 短期出 尽以 及 对 6 月 资金 面和违 约担 忧叠 加去 杠杆 担忧形 成震 荡盘 整，6
月下旬 在资 金面 超预 期宽 松以及 避险 情绪 的作 用下 ，收益 率再 次出 现快 速下 行，仅 产能 过剩 行业
和民企 下行 幅度 有限 。整 个季度 看，10 年期 国开 收 益率下 行 6BP 至 3.19% ， 而信用 利差 呈扩 大趋
势，3 年期 和5 年期AA 中 票收益 率分 别上 行 28bp 和 15BP，至 3.98% 和 4.31% 。 景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 8 页 共 14 页
权益市 场方 面，2 季 度在 经济数 据偏 弱、 货币 政策 边际上 宽松 有限 、金 融监 管加强 等因 素作
用下， 股票 市场 整体 弱势 震荡， 沪 深300 指数 、上 证综指 和创 业板 指 数2 季 度分别 下 跌 1.99% 、
2.47% 和0.47% 。
2016 年2 季度 本基 金以 中 高等级 信用 债配 置为 主， 控制杠 杆和 久期 。 权 益方 面， 本 基金 以持
有较为 稳健 的大 盘蓝 筹股 为主， 并参 与了 新股 及可 转债的 一级 市场 申购 。
3 季度 基建 在宽 财政 带动 下仍可 能维 持高 位， 房地 产投资 有一 定的 惯性 ， 民 间投资 下滑 趋缓 ，
短期经 济增 长仍 有惯 性， 加上去 年下 半年 的低 基数 ，经济 呈 现 L 型 走势 的概 率较大 。权 威人 士定
调“经 济运 行L 型走 势” ，政策 应该 不会 进行 大幅 度刺激 ，增 长和 通胀 略有 走弱的 概率 较大 ，供
给侧改 革重 回政 策重 心。
上半 年CPI 回升 力度 超预 期， 主 要是 蔬菜 和猪 肉价 格超预 期回 升， 以及 大宗 商品价 格的 反弹 。
随着食 品价 格中 鲜菜 价格 持续回 落， 猪肉 价格 涨幅 继续放 缓， 后期 食品 类价 格涨幅 预计 继续 下降 ，
推动下 半 年CPI 逐步 下行 。但需 关注 石油 价格 上涨 、异常 天气 因素 对 CPI 的 冲击。
在目前 的经 济状 况下 ，货 币政策 不会 收紧 ，但 边际 上将更 为中 性。 在金 融去 杠杆以 及引 导资
金脱虚 向实 的大 环境 下， 预计央 行仍 会维 持短 端资 金面的 平稳 。从 财政 政策 看，我 们政 府举 债还
有一定 空间 ， 今 年以 来国 债 和地方 政府 债券 发行 规模 继续扩 大， 财政 支出 在5 月 也大幅 增 长17.6% ，
预计依 然会 继续 加大 财政 政策刺 激力 度， 继续 托底 经济。
海外不 确定 性增 加 ， 汇 率 贬值趋 势未 改 。 美 国加 息 预期出 现反 复 ， 成 为干 扰 市场的 风险 因素 。
英国退 欧可 能会 进一 步加 大欧盟 分裂 的风 险， 市场 风险偏 好明 显下 降， 避险 情绪升 温， 脱欧 后续
的演变 值得 关注 。汇 率长 期取决 于中 国的 经济 基本 面，长 期贬 值压 力仍 存。
综上， 经 济L 型 增长 和通 胀走弱 ，货 币政 策回 归中 性的定 调， 基本 面对 债市 影响偏 正面 ，但
监管风 险、 信用 风险 以及 美元加 息和 汇率 问题 均等 待靴子 落地 。相 对看 好利 率债的 阶段 性机 会，
而低评 级的 信用 风险 还会 暴露， 信用 利差 继续 分化 。看好 短久 期高 评级 的信 用品种 。组 合将 继续
控制杠 杆比 例和 久期 ，坚 持中高 等级 信用 债为 主的 投资方 向， 防范 信用 风险 和流动 性风 险， 并增
加利率 债的 交易 性机 会。
权益方 面， 经济 基本 面决 定了大 部分 企业 盈利 不会 出现明 显改 善， 货币 政策 决定了 增量 资金
有限， 整体 估值 提升 空间 有限。3 季 度存 量博 弈的 状况可 能会 持续 ，结 构分 化将更 为明 显。 组合
将坚持 以持 有业 绩稳 健、 低估值 的优 质公 司为 主， 同时继 续参 与新 股的 一级 市场申 购。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年2 季度 ，安 享回 报A 份额 净值 增长 率为0.97% ，业绩 比较 基准 收益 率 为1.08% ；
2016 年2 季度 ，安 享回 报C 份额 净值 增长 率为1.08% ，业绩 比较 基准 收益 率 为1.08% 。 景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 9 页 共 14 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 33,327,815.65 5.83
其中： 股票
33,327,815.65 5.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
516,378,799.60 90.31
其中： 债券
516,378,799.60 90.31
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,000,135.00 1.75
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,008,879.77 1.05
8 其他资 产
6,066,289.42 1.06
9 合计
571,781,919.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,474,528.00 0.27
C 制造业 924,840.81 0.17
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
3,606,762.04 0.66
E 建筑业 304,137.60 0.06
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
70,492.40 0.01
J 金融业 5,635,367.50 1.02
K 房地产 业 21,291,561.20 3.87
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00 景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 10 页 共 14 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,327,815.65 6.06
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 1,169,866 21,291,561.20 3.87
2 600036 招商银 行 322,021 5,635,367.50 1.02
3 600674 川投能 源 436,654 3,606,762.04 0.66
4 600028 中国石 化 312,400 1,474,528.00 0.27
5 601611 中国核 建 14,622 304,137.60 0.06
6 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.05
7 601127 小康股 份 7,863 187,689.81 0.03
8 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.03
9 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
10 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 12,002,799.60 2.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,966,000.00 3.63
其中： 政策 性金 融债 19,966,000.00 3.63
4 企业债 券 25,586,000.00 4.65
5 企业短 期融 资券 230,176,000.00 41.84
6 中期票 据 228,648,000.00 41.56
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 516,378,799.60 93.86 景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 11 页 共 14 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654041
16 临沂 投资
MTN002
400,000 40,440,000.00 7.35
2 011699054
16 珠海 华发
SCP001
400,000 40,064,000.00 7.28
3 101456062
14 皖 新华
MTN001
300,000 32,337,000.00 5.88
4 101562012
15 泰州 城建
MTN001
300,000 32,067,000.00 5.83
5 011699664
16 苏 交通
SCP006
300,000 30,030,000.00 5.46
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技
术指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
3、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金组 合景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 12 页 共 14 页
相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 22,797.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,043,492.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,066,289.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 13 页 共 14 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 21,291,561.20 3.87 重大事 项
2 601611 中国核 建 304,137.60 0.06 股票交 易异 动
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 景顺长 城安 享回 报混 合A 类 景顺长 城安 享回 报混 合 C 类
报告期 期初 基金 份额 总额 534,341,166.04 63,352,041.79
报告期 期间 基金 总申 购份 额 68,447.53 206.59
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,577,686.07 55,636,783.58
报告期 期间基 金拆 分变动 份额（ 份
额减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 522,831,927.50 7,715,464.80
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金 管理 人本 期未 运用 固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
景顺长 城安 享回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 于2016 年6 月3 日至7 月3 日以通 讯开 会方
式召开 了基 金份 额持 有人 大会， 会议 审议 并通 过了 《关于 调整 景顺 长城 安享 回报灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金管 理费 率的 议案》 ， 该 议案 自2016 年7 月5 日起 生效 。 本 次持 有 人大会 决议 生效 后，
根据持 有人 大会 通过 的议 案及方 案说 明， 《景 顺长 城安享 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金景顺长城安享回报混合 2016 年第 2 季度报告
第 14 页 共 14 页
合同》 关于 对基 金管 理费 率的调 整 于 2016 年7 月6 日生效 ， 景 顺长 城安 享回 报灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金管 理人 管理费 自 2016 年7 月6 日 起由 0.8% 年费 率下 调至0.6% 年费 率。 有关 详
细信息 参见 本公 司 于2016 年6 月3 日至 7 月7 日发 布的一 系列 相关 公告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城安享 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、《 景顺 长城 安享 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 景顺 长城 安享 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 景顺 长城 安享 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
