建 信 货 币 市场 基 金 2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
建信货币 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信货 币
基金主 代码 530002
交易代 码 530002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 38,184,341,161.82 份
投资目 标 在力保 本金 安全 和基 金财 产较高 流动 性的 前提 下 ，
争取获 得超 过投 资基 准的 收益率 。
投资策 略 综合运 用定 量分 析和 定性 分析手 段 ， 全 面评 估货 币
市场的 利率 走势 、 类属 资产 和券种 的风 险收 益水 平
及流动 性特 征， 在此 基础 上制订 本基 金投 资策 略 。
具体而 言 ， 包 括短 期资 金 利率走 势预 测 、 组 合剩 余
期限调 整策 略 、 债 券期 限 配置策 略 、 类 属资 产配 置
策略、 品种 选择 策略 和交 易策略 等方 面。
业绩比 较基 准 本基金 投资 业绩 比较 基准 为 6 个 月银 行定 期存 款
税后收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低
风险品 种 ； 预 期收 益和 风 险均低 于债 券基 金 、 混 合
基金、 股票 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 288,247,792.51
2．本 期利 润 288,247,792.51
3．期 末基 金资 产净 值 38,184,341,161.82
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6510% 0.0015% 0.3241% 0.0000% 0.3269% 0.0015%
建信货币 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本 基 金 的 基
金经理
2013 年8 月
5 日
- 7
于倩倩 女士 ， 硕 士。 2008
年 6 月 加入 国泰 人寿 保
险 公 司， 任 固定 收 益研
究专员 ；2009 年 9 月加
入 金 元惠 理 基金 管 理公
司 （ 原金 元 比联 基 金管
理 公 司 ） ， 任 债 券 研 究
员；2011 年 6 月 加入 我
公司， 历任 债券 研究 员、
基金经 理助 理，2013 年
8 月 5 日起 任建 信货 币建信货币 2016 年第 2 季度报告
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市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 21 日起 任
建 信 双周 安 心理 财 债券
基 金 的 基 金 经理 ；2014
年6 月17 日起任 建信 嘉
薪 宝 货币 市 场基 金 基金
经理；2014 年 9 月 17
日 起 任建 信 现金 添 利货
币基金 的基 金经 理。
陈建良
固 定 收 益 投
资 部 总 经 理
助理、 本 基金
的基金 经理
2013 年12
月10 日
- 9
2005 年6 月 加入 中国 建
设 银 行厦 门 分行 ， 任客
户经理 ；2007 年 6 月调
入 中 国建 设 银行 总 行金
融 市 场部 ， 任债 券 交易
员；2013 年 9 月 加入 我
公 司 ，历 任 基金 经 理助
理 、 基金 经 理、 固 定收
益 投 资 部 总 监 助 理 。
2013 年12 月10 日起 任
建 信 货币 市 场基 金 基金
经理；2014 年 1 月 21
日 起 任建 信 月盈 安 心理
财 基 金 基 金 经理 ；2014
年6 月17 日起任 建信 嘉
薪 宝 货币 市 场基 金 基金
经理；2014 年 9 月 17
日 起 任建 信 现金 添 利货
币 基 金 的 基 金 经 理 ；
2016 年 3 月 14 日起 任
建 信 目标 收 益一 年 期债
券 型 证券 投 资基 金 基金
经理。
高珊
本 基 金 的 基
金经理
2013 年12
月20 日
- 10
硕士。2006 年 7 月至
2007 年6 月 期间 在中 信
建 投 证券 公 司工 作 ，任
交易员 。2007 年 6 月加
入 建 信基 金 管理 公 司，
历 任 初级 交 易员 、 交易
员，2009 年 7 月 起任 建
信 货 币市 场 基金 的 基金
经理助 理。2012 年 8 月
28 日 起 任 建 信 双 周 安
心 理 财债 券 型证 券 投资
基金基 金经 理；2012 年
12 月 20 日 起任 建信 月建信货币 2016 年第 2 季度报告
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盈 安 心理 财 债券 型 证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年 1 月 29 日起 任
建 信 双月 安 心理 财 债券
型 证 券投 资 基金 基 金经
理；2013 年 9 月 17 日
起 任 建信 周 盈安 心 理财
债 券 型证 券 投资 基 金基
金经理 ；2013 年 12 月
20 日 起 任 建 信 货 币 市
场 基 金 基 金 经理 ；2015
年8 月25 日起任 建信 现
金 添 利货 币 市场 基 金基
金经理 ；2016 年 6 月 3
日 起 任建 信 鑫盛 回 报灵
活 配 置 基 金 的 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信货 币市 场基 金基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。 建信货币 2016 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2016 年2 季度 ， 债券 市场整 体呈 现下 跌 ， 其 中 企业债 跌幅 最大 ， 金融 债 跌幅最 小 ； 整 体
收益率 曲线 呈现 平坦 化变 动，其 中中 短端 品种 受资 金面影 响， 收益 率整 体上 行，长 端品 种则 受基
本面预 期的 变化 影响 ，收 益率先 上后 下。
基本面 预期 重新 修正 。体 现在几 个维 度上 ，其 一，5 月初 权威 人士 讲话 是标 志性事 件， 重新
强调供 给侧 改革 ，警 惕需 求端泡 沫风 险， 预示 决策 层政策 态度 发生 变化 ；其 二，1 季度 信贷 数据
的回暖 势头 没有 持续 ，即 使考虑 置换 债的 影响 ，表 外融资 的萎 缩仍 是令 人担 忧的， 同时 表内 信贷
增长中 按揭 和基 建支 撑大 部分， 也同 样面 临放 缓； 其三， 传统 产业 仍处 于去 库存进 程中 ，制 造业
投资进 一步 放缓 ，需 求端 景气过 度依 赖于 地产 和基 建链条 ，导 致金 融资 源匹 配集中 ，民 间投 资受
挤出影 响显 著下 滑； 其四 ，外部 风险 因素 加大 ，先 是美联 储加 息预 期的 起伏 ，后是 英国 退欧 公投
的黑天 鹅事 件 ， 后者 最终 带来了 整体 避险 情绪 的升 温。
货币政 策以 平衡 为主 ，资 金面有 惊无 险。 具体 而言 ，其一 ，外 部风 险因 素加 大，4 月开 始人
民币贬 值预 期有 所抬 头， 央行没 有动 用总 量政 策工 具；其 二， 内部 受缴 税等 因素影 响， 基础 货币
在2 季 度面 临较 大缺 口， 央行选 择以 短期 逆回 购 和MLF 续 做为 主， 基本 保证 了短期 资金 的平 稳；
其三， 对冲 时点 而言 ，4 月份 MLF 分了 3 次续 做， 一度有 所犹 疑， 叠加 营改 增事件 和部 分信 用事
件，4 月资 金面 偏紧， 而 后 5 月、6 月对 冲动 作都 比 较及时 ， 营 改增 政策 也打 了 “补 丁” ， 季末 实
现平稳 度过 ；其 四， 值得 思考的 是， 这一 轮贬 值预 期的波 动 ， 对资 金面 的影 响比预 期来 得小 ，可
能的猜 测是 居民 剩余 换汇 额度不 足、 英国 退欧 事件 削弱了 美联 储加 息预 期。
此外 ，2 季 度债 券市 场不 可 忽略的 关键 词是 信用 重估 ，4 月 份连 续爆 发的 信用 事 件， 使得 二级
市场上 过剩 产能 行业 债券 的价值 被重 估， 一级 市场 上再融 资能 力也 迅速 萎缩 。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，首 先， 考虑 到机 构资金 申赎 波动 的特 性， 我们布 局适 量资
金到半 年末 的关 键时 点， 其次， 考虑 到资 金面 紧平 衡的格 局， 我们 积极 捕捉 资金波 动带 来的 配置
机会， 适当 锁定 部分 中长 期资金 ， 充 分对 比线 上线 下、 场 内场 外、 一 级二 级 各种资 产， 择优 投资，
利用适 度灵 活的 杠杆 策略 ，为投 资者 获得 了稳 定的 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值收 益 率0.6510% ， 波动 率0.0015% ； 业绩 比较 基准 收益 率0.3241% ， 波 动率
0.0000% 。 建信货币 2016 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 17,159,742,794.45 40.52
其中： 债券 17,159,742,794.45 40.52
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 3,493,383,756.69
8.25
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,463,757,432.47 50.68
4 其他资 产 230,684,669.06 0.54
5 合计 42,347,568,652.67 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.32
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 4,129,696,510.45 10.82
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 83
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 97
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 55
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天， 平均 剩余 存续 期未 超过 240 天。
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5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 33.98
10.82
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 24.61 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 28.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 10.25
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 110.30 10.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 1,794,417,098.56 4.70
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,930,804,055.98 5.06
其中： 政策 性金 融债
1,930,804,055.98 5.06
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
2,959,627,534.45
7.75
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 10,474,894,105.46 27.43
8 其他 - -
9 合计 17,159,742,794.45 44.94
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 建信货币 2016 年第 2 季度报告
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1 111508158 15 中信
CD158
11,000,000 1,097,458,214.53 2.87
2 150416 15 农发 16 10,500,000 1,049,985,684.53 2.75
3 020121 16 贴现 23 10,000,000 996,910,705.92 2.61
4 111618153 16 华夏
CD153
10,000,000 993,114,739.68 2.60
5 111692121 16 杭 州银 行
CD057
10,000,000 992,603,834.90 2.60
6 111592990 15 盛 京银 行
CD075
10,000,000 985,019,507.93 2.58
7 111516196 15 上 海银 行
CD196
5,000,000 499,158,320.16 1.31
8 020119 16 贴现 21 5,000,000 498,648,131.88 1.31
9 111611235 16 平安
CD235
5,000,000 496,639,753.96 1.30
10 111615130 16 民生
CD130
5,000,000 496,321,521.07 1.30
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1735%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0357%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0857%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。 建信货币 2016 年第 2 季度报告
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5.8.3
本基金本报告 期末按公允 价值占基金资 产净值比例 投资的前十名 证券发行主 体中，中信 银 行
股份有 限公 司(601998) 于2016 年1 月29 日发 布公 告： 中信 银行 兰州 分行 发生 票据业 务风 险事 件。
经核查 ，涉 及风 险金 额为 人民 币 9.69 亿 元， 公安 机 关已立 案侦 查。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 217,706,594.41
4 应收申 购款 12,978,074.65
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 230,684,669.06
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 37,982,742,669.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 82,169,769,517.69
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 81,968,171,025.55
报告期 期末 基金 份额 总额 38,184,341,161.82
注： 上述 总申 购份 额含 红利再 投资 和转 换转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换转 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 货币 市场 基金 基 金合同 》；
3 、《 建信 货币 市场 基金 招 募说明 书》 ； 建信货币 2016 年第 2 季度报告
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4 、《 建信 货币 市场 基金 托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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