建 信 新 兴 市场 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信新 兴市 场混 合（QDII ）
基金主 代码 539002
交易代 码 539002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 87,595,026.70 份
投资目 标
通 过 主 要 投 资 于 注 册 地 或 主 要 经 济 活 动 在 新 兴 市 场
国家或 地区 的上 市公 司股 票， 在分 散投 资风 险的 同 时
追求基 金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置
与自下 而上 的证 券选 择相 结合、 定 量研 究与 定性 研 究
相结合、 组合 构建 与风 险 控制相 结合 等多 种方 式进 行
投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 摩根士 丹利 资本 国际 新 兴
市场指 数 （MSCI Emerging Markets Index （Net Total
Return））。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金， 其预 期收 益及 预 期
风 险 水 平 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市
场基金,属 于中 高收 益/风 险特征 的基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC. Brown Brothers Harriman & Co.
中文 信安环 球投 资有 限公 司 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
邮政编 码 IA 50392-0490 NY10005
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -117,101.59
2.本期 利润 2,198,825.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0251
4.期末 基金 资产 净值 62,941,908.36
5.期末 基金 份额 净值 0.719
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 汇兑 损益、 其他 收 入 （不 含公 允价值 变
动损益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
3.75% 1.10% 3.40% 1.10% 0.35% 0.00%
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、同 期业 绩比 较基 准 计价以 人民 币计 价。
2、本 报告 期， 本 基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
量化衍生
品及海外
投资部总
经理、本
基金的基
金经理
2011 年6 月
21 日
- 17
美国哥伦比亚大学商学院
MBA。 曾 任美 国美 林证 券公 司
研究员、高盛证券公司研究
员、美林证券公司投资组合
策略分析师、美国阿罗亚投
资公司 基金 经理 ；2010 年 3
月加入建信基金管理有限责
任公司，历任海外投资部执
行总监、总监，量化衍生品
及海外 投资 部总 监。2011 年建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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4 月20 日起 任建 信全 球机 遇
混合基 金基 金经 理，2011 年
6 月21 日起 任建 信新 兴市 场
混合基 金基 金经 理，2012 年
6 月26 日起 任建 信全 球资 源
混合型证券投资基金基金经
理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
王曦 投资组 合经 理 13
王 曦 在 信 安 担 任 香 港 和 中
国 投 资 组 合 的 基 金 经 理 ，
他 也 是 我 们 的 高 级 投 资 分
析 师 和 大 中 华 区 研 究 团 队
负 责 人 。 王 曦 的 金 融 职 业
生 涯 开 始 于 中 国 银 行 总
行 ， 担 任 财 务 总 监 执 行 助
理超过 3 年时 间， 也为 该
行 IPO 准 备 工 作 提 供 支
持。 王 曦 在 2003 年 加入 信
安 ， 担 任 香 港 和 中 国 股 票
市 场 的 基 金 经 理 以 及 亚 洲
和 新 兴 市 场 策 略 的 助 理 基
金 经 理 。 作 为 全 球 研 发 团
队 的 资 深 成 员 ， 王 曦 也 负
责 我 们 全 球 研 究 平 台
（GRP） 的模 型搭 建， 特 别
是 亚 洲 和 大 中 华 选 股 模
型 。 他 也 曾 在 建 设 银 行 和
信 安 的 中 国 合 资 公 司 成 立
之 初 时 任 高 级 顾 问 。 王 曦
在 2008 年 离开 信安 ， 曾 在
中 国 平 安 资 产 管 理 公 司
（ 香 港 ） 担 任 股 票 投 资 总
监 ， 也 曾 任 贝 莱 德 亚 洲 的
基 金 经 理 。 王 曦 持 有 爱 荷
华 大 学 Tippie 管 理 学 院
的 MBA 学 位， 中国 人民 大
学 经 济 学 和 国 际 金 融 学 士
学 位 。 他 执 有 特 许 金 融 分
析 师（CFA ）资 格。
Mihail 投资组 合经 理 18 Mihail Dobrinov 是信安建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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Dobrinov 环 球 股 票 的 基 金 经 理 。 他
领 导 新 兴 市 场 团 队 ， 包 括
亚 洲 、 拉 丁 美 洲 、 东 欧 、
中 东 和 非 洲 的 股 票 市 场 。
他 负 责 监 督 分 散 化 新 兴 市
场 组 合 和 专 门 的 亚 洲 地 区
股票策略。在 1995 年，
Mihail 最 初以 国际 和新 兴
市 场 债 务 和 货 币 专 家 身 份
加入信 安。 他 在 2002 年加
入股票 团队 ， 并且 在 2007
年 被 任 命 为 新 兴 市 场 股 票
的基金 经理 。Mihail 的基
本 研 究 经 验 包 括 许 多 不 同
的 经 济 板 块 ， 特 别 专 注 于
工业、 原材 料和 能源 公司 。
他 的 覆 盖 领 域 包 括 工 业 和
电信板块的公司。Mihail
从 University of Iowa 取
得 金 融 MBA 学 位 ， 并 从
Sofia University,
Bulgaria 取得 一个 法学 学
位 。 他 获 得 了 使 用 特 许 金
融 分 析 师 称 号 的 权 利 并 且
是CFA Institute 的 成员 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信新 兴市 场优 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
本季度 新兴 市场 主要 国家 呈震荡 行情 ，能 源出 口国 表现相 对较 好。
本季度 石油 价格 延续 了一 季度的 上涨 趋势 ，目 前 在45-50 美元 附近 震荡 。受 此影响, 俄 罗斯
经济衰 退状 况有 所好 转 ， 近期工 业PMI 基 本保 持 在50 分 位以 上， 工业 生产 开 始正增 长 ， 虽 然个 人
收入和 消费 同比 还在 下降 ， 但 下降 幅度 出现 好转 。 巴西经 济继 续下 行 ，1 季度 GDP 环比 下 降0.3% ，
同比下 降5.4% ， 由于 长期 的经济 低迷 ， 议 会通 过了 对其总 统的 弹劾 案， 巴西 总统停 职 180 天 。 投
资人对 巴西 政治 权力 的变 更抱有 期待 ，市 场有 一定 幅度上 涨。 印度 经济 保持 较高的 增长 速度 ，1
季度GDP 增长7.9% ， 但 由于 石油价 格上 涨， 对印 度的 通 胀形成 一定 压力 。 中 国一 季 度GDP 增长6.7%，
固定资 产投 资上 升9.6% ， 工业 PMI 维持在 50 分位 附 近，房 地产 市场 在中 央 “ 去库存 ” 的 多项 利
好下 ， 销 售状 况出 现好 转 。 从 当前 数据 看 ， 中 国经 济增长 速度 基本 企稳 ， 虽 然增速 处于 近 10 年的
低位， 但由 于中 央政 府没 有使用 大规 模刺 激手 段， 稳健推 动去 产能 进程 ，企 业对低 速增 长环 境的
适应能 力大 大增 加。 美联 储的货 币政 策和 近期 的英 国公投 “脱欧 ” 事件 队新 兴市场 产生 了一 定影
响。英 国 “ 脱欧 ”结 果公 布后全 球风 险资 产， 包括 新兴市 场大 幅下 跌， 但随 后英国 央 行 和欧 洲央
行表示 会采 取积 极的 货币 政策应 对未 来的 银行 体系 和经济 方面 的问 题， 新兴 市场随 之反 弹。 另外
美联储 在 15 年12 月 底加 息后一 直没 有再 次加 息 ， 英 国 “脱欧 ” 增加 了美 联储 推迟加 息的 可能 性 。
目前市 场预 估 16 年 的加 息 次数只 有 1-2 次 ，成 熟国 家宽松 的货 币政 策对 新兴 市场形 成支 持。
本报告 期基 金净 值增 长 率3.75% ， 波 动率1.10% ， 业 绩比较 基准 收益 率 3.40% ， 波动 率1.10% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 52,197,609.96 81.81
其中： 普通 股 44,809,811.60 70.23 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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优先股 - 0.00
存托凭 证 7,387,798.36 11.58
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 3,537,959.93 5.54
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
7,162,973.93 11.23
8 其他资 产 907,628.33 1.42
9 合计 63,806,172.15 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 44,533,440.16 70.75
美国 7,664,169.80 12.18
合计 52,197,609.96 82.93
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 4,358,190.62 6.92
必需消 费品 376,738.54 0.60
能源 4,384,029.76 6.97
金融 16,174,849.41 25.70
医疗保 健 276,371.44 0.44
工业 2,872,353.57 4.56
信息技 术 15,226,068.30 24.19
材料 1,415,777.95 2.25
电信服 务 6,002,937.12 9.54
公用事 业 1,110,293.25 1.76
合计 52,197,609.96 82.93 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司
名称
( 中
文)
证券代 码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯
控股
KYG875721634
香
港
证
券
交
易
所
中国
香港
41,200 6,200,904.34 9.85
2
CHINA MOBILE
LTD
中国
移动
HK0941009539
香
港
证
券
交
易
所
中国
香港
57,000 4,318,690.24 6.86
3
BANK OF CHINA
LTD-H
中国
银行
CNE1000001Z5
香
港
证
券
交
易
所
中国
香港
1,206,000 3,184,961.94 5.06
4
ALIBABA
GROUP
HOLDING-SP
ADR
阿里
巴巴
集团
控股
有限
公司
US01609W1027
纽
约
证
券
交
易
所
美国 5,247 2,767,159.38 4.40
5
CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中国
石化
CNE1000002Q2
香
港
证
券
交
易
中国
香港
416,000 1,991,039.23 3.16 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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所
6
CHONGQING
RURAL
COMMERCIAL-H
重庆
农村
商业
银行
CNE100000X44
香
港
证
券
交
易
所
中国
香港
549,000 1,839,318.21 2.92
7
NETEASE
INC-ADR
网易
公司
US64110W1027
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 1,402 1,796,355.21 2.85
8 CNOOC LTD
中国
海洋
石油
HK0883013259
香
港
证
券
交
易
所
中国
香港
187,000 1,537,500.05 2.44
9
CHINA
OVERSEAS
LAND & INVEST
中国
海外
发展
HK0688002218
香
港
证
券
交
易
所
中国
香港
72,000 1,507,637.88 2.40
10
SUNNY
OPTICAL TECH
舜宇
光学
科技
KYG8586D1097
香
港
证
券
交
易
所
中国
香港
54,000 1,253,031.69 1.99
注：所 用证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
HANG SENG
H-SHARE
INDEX ETF
ETF
交易型 开放
式指数
Hang Heng I
nvestment M
anagement L
td
2,119,068.80 3.37
2
VANECK
VECTORS
RUSSIA ETF
ETF
交易型 开放
式指数
VanEck Vect
ors ETF Tru
st
693,093.02 1.10
3
VANGUARD
FTSE EUROPE
ETF
ETF
交易型 开放
式指数
The Vanguar
d Group
526,000.05 0.84
4
ISHARES
MSCI BRAZIL
CAPPED E
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
199,798.06 0.32
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 - 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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3 应收股 利 628,163.31
4 应收利 息 217.24
5 应收申 购款 125,829.73
6 其他应 收款 153,418.05
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 907,628.33
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 88,139,874.80
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,714,940.74
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,259,788.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 87,595,026.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 新 兴市场 优选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 2 季度报告
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6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2016 年7 月21 日
