建 信 安 心 保本 二 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本二 号混 合
基金主 代码 001858
交易代 码 001858
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,698,547,271.30 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上，力 争实 现基 金资 产的 稳定增 值。
投资策 略
本基金 的资 产包 括风 险资 产 （ 即权 益类 资产 ） 和 安 全
资产（ 即固 定收 益类 资产 ） ，本基 金投 资策 略分 为两
个层次： 一层 为基 金在 风 险资产 和安 全资 产两 大类 资
产上的 配置 策略； 另一 层 为安全 资产 的投 资策 略和 风
险资产 的投 资策 略。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 ： （2 年期银 行定 期存 款收 益率
（税前 ） ）*1.3 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 于证 券投 资基 金 中
的中低 风险 品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆三 峡担 保集 团股 份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -1,177,073.42
2. 本期 利润
-817,682.36
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0002
4. 期末 基金 资产 净值 4,704,700,375.91
5. 期末 基金 份额 净值 1.001
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.09% 0.69% 0.01% -0.69% 0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年10 月29 日生 效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2、本 基金 建仓 期为6 个 月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱虹
固 定 收 益 投
资 部 副 总 经
理、 本 基金 的
基金经 理
2015 年10 月
29 日
- 8
硕士 。2007 年 加入
长城人寿保险股 份
有限公司，任债 券
投资助 理 。2009 年
4 月加入天弘基 金
管理有限公司， 任
基金经理、固定 收
益投资总监助理 。
2012 年 1 月， 加入
万家基金管理有 限建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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公司， 任基 金经 理、
固 定 收 益 总 监 。
2014 年8 月加 入我
公司，历任投资 管
理部副总监、固 定
收益投资部副总 经
理，2015 年 10 月
29 日 任 建 信 安 心
保本二号混合型 证
券投资基金基金 经
理，2016 年 1 月 4
日起任建信安心 保
本三号混合型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理，2016 年 6 月 1
日起任建信双债 增
强债券型证券投 资
基金基 金经 理。
牛兴华
本 基 金 的 基
金经理
2015 年10 月
29 日
- 5
硕士，曾任神州 数
码中国有限公司 投
资专员 ；2010 年 9
月加入中诚信国 际
信用评级有限责 任
公司， 历任 分析 师、
分析师/ 项 目经 理、
高 级 分 析 师/ 项目
经理 。2013 年4 月
加入我公司，历 任
研 究 部 债 券 研 究
员、固定收益投 资
部基金 经理。2014
年12 月2 日起 任建
信稳定得利债券 基
金基金 经理；2015
年4 月17 日起 任建
信稳健回报灵活 配
置混合型证券投 资
基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 5 月 13 日
起任建信回报灵 活
配置混合型证券 投
资基金基金经理 ；
2015 年 5 月 14 日
起任建信鑫安回 报
灵活配置混合型 证建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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券投资基金基金 经
理； 2015 年6 月16
日起任建信鑫丰 回
报灵活配置混合 型
证券投资基金基 金
经理 ；2015 年7 月
2 日至 2015 年 11
月 25 日任建信 鑫
裕回报灵活配置 混
合 型 证 券 投 资 基
金；2015 年 10 月
29 日 起 任 建 信 安
心保本二号混合 型
证券投资基金基 金
经理 ；2016 年2 月
22 日 起 任 建 信 目
标收益一年期债 券
型证券投资基金 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本二 号混 合型 证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。 建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 主要 股票 指数 未取 得正收 益， 主要 债券 指数 受到信 用违 约挤 出影 响， 下跌幅 度较 大。
股票市 场确 定性 稀缺 ，表 现为白 酒、 黄金 、新 能源 汽车等 强逻 辑股 票整 体上 涨。
股票 市场 整体
仍处于 空头 结构 和超 跌反 弹、存 量博 弈市 场中 。债 券市 场 4 月 中旬 受到 部分 违约的 影响 有较 大幅
度调整 ，随 后英 国退 欧事 件使主 要发 达国 家长 期国 债收益 创新 低， 进而 引发 市场对 再次 放松 的期
待，长 端收 益率 回落 至年 初附近 区间 ，3 年以 内短 期债券 表现 则仍 未表 现该 预期。 市场 关注 大宗
商品与 债券 逻辑 背离 ，重 组监管 加强 造成 短期 二级 市场筹 码变 化， 以及 英国 退欧引 发的 短期 影响
暂时过 去 等 逻辑 热点 。
从中期 角度 看， 央行 及其 三会监 管的 指向 仍然 是监 管归位 同时 防止 局部 金融 风险， 商业 银行
表外隐 匿的 不良 率水 平尤 其值得 重视 ，对 于不 良资 产的处 置路 径， 将会 深刻 影响三 季度 央行 货币
政策选 择。
更长期 的周 期看 ，6 年来 的逆周 期调 节已 经伤 害了 商业银 行价 值发 现的 功能 ，金融 资产 膨胀
和杠杆 的隐 性化 ，使 各国 政府面 临如 何使 金融 系统 软着陆 的问 题。 从固 定资 产投资 的角 度审 视，
产业资 本已 经退 出了 再投 资，进 而商 业银 行庞 大的 金融总 量对 应的 存量 资产 价值必 然减 少， 预期
收益必 然降 低。 这与2009 年以来 金融 资产 膨胀 期的 资产价 格表 现相 比， 将会 产 生巨 大的 市场 预期
差。债 券、 股票 、大 宗商 品、黄 金及 其他 一般 等价 物将会 在长 期按 照一 定顺 序规模 递减 。
美国基 础货 币的 减少 已陆 续影响 其他 经济 体的 流动 性，2015 年的 中亚 国家 货 币危机 、2016
年尼日 利亚 货币 危机 都提 供了有 力佐 证。QE3 的 1.3 万亿 基础 货币 对所 有资 产的支 撑能 力已 远不
如QE1\QE ，如 果不 进行 QE4 则美 元指 数将 会在 一个 较长阶 段内 螺旋 式上 升。 对应 在 QE 过程 中使
用美元 负债 的国 家面 临资 本流出 的过 程。 中国 央行 在应对 过程 中将 会在 国外 去杠杆 、国 内金 融体
系稳定 、经 济增 长失 速问 题等短 期目 标中 不停 切换 ，政策 难度 较大 。但 无 论 何种方 式应 对， 短期
流动性 保持 充裕 是必 要条 件。预 计央 行将 在三 季度 和四季 度降 低7 天逆 回购 利率水 平， 以应 对国
内金融 体系 坏账 、过 剩产 能债务 过渡 等问 题。
本基金 在二 季度 保持 了较 低的股 票仓 位， 主要 配置 于白酒 、中 药、TMT 白马 股等预 期较 为稳
定的股 票。 利率 债配 置与 央行可 能的 应对 政策 一致 性，主 要集 中 在3 年 金融 债。预 计全 年信 用债
预期仍 处于 混乱 中， 鉴于 保本基 金的 本金 安全 要求 ，低配 信用 债及 久期 。
建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.00% ， 波 动 率0.09% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.69% ， 波动 率0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 121,140,072.57 2.57
其中： 股票
121,140,072.57 2.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,052,835,529.41 85.94
其中： 债券
4,052,835,529.41 85.94
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
466,916,990.34 9.90
8 其他资 产 74,984,096.10 1.59
9 合计 4,715,876,688.42
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 58,780,667.68 1.25
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
13,917,274.00 0.30
E
建筑业 775,274.28 0.02
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
14,506,665.20 0.31
J
金融业 - -
K
房地产 业 9,132,748.00 0.19 建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 24,007,317.31 0.51
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 121,140,072.57 2.57
注：以 上行 业分 类 以2016 年06 月30 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000858 五 粮 液 906,692 29,494,690.76 0.63
2 000888 峨眉山 Ａ 1,620,281 19,508,183.24 0.41
3 600887 伊利股 份 933,900 15,568,113.00 0.33
4 300017 网宿科 技 214,824 14,436,172.80 0.31
5 600674 川投能 源 1,684,900 13,917,274.00 0.30
6 300356 光一科 技 235,913 12,729,865.48 0.27
7 600340 华夏幸 福 374,600 9,132,748.00 0.19
8 600054 黄山旅 游 279,623 4,499,134.07 0.10
9 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.02
10 600595 中孚实 业 55,900 315,276.00 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 8,319,104.80 0.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,537,695,000.00 53.94
其中： 政策 性金 融债 2,537,695,000.00 53.94
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,231,718,000.00 26.18
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 31,493,424.61 0.67 建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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8 同业存 单 243,610,000.00 5.18
9 其他 - -
10 合计 4,052,835,529.41 86.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150223 15 国开 23 5,500,000 550,935,000.00 11.71
2 150217 15 国开 17 4,100,000 413,034,000.00 8.78
3 150317 15 进出 17 3,000,000 302,040,000.00 6.42
4 150416 15 农发 16 2,500,000 250,000,000.00 5.31
5 160402 16 农发 02 2,500,000 249,300,000.00 5.30
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,404,615.74
2 应收证 券清 算款 411,284.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 73,165,328.73
5 应收申 购款 2,867.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 74,984,096.10
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123001 蓝标转 债 639,738.00 0.01
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 300356 光一科 技 12,729,865.48 0.27
发行股 份购 买资
产
2 601611 中国核 建 775,274.28 0.02
股票交 易异 常波
动
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,863,286,326.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,607,409.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 167,346,464.76
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,698,547,271.30
注：上 述总 申购 份额 含转 换转入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 二号 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本二 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本二 号混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信安 心保 本二 号混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信安心保本二号混合 2016 年第 2 季度报告
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建信基金管理有限责任公司
2016 年7 月21 日
