建 信 双 周 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 周理 财
基金主 代码 530014
交易代 码 530014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,143,858,138.60 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通 过 主
动的组 合管 理为 投资 者创 造稳定 的当 期回 报， 并 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 ， 充 分运 用各 种 短 期
投资工 具， 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收
益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ， 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
下属分 级基 金的 交易 代码 530014 531014
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 471,854,043.62 份 4,672,004,094.98 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
1. 本期已 实现 收益 3,213,272.79 27,488,224.10
2．本 期利 润 3,213,272.79 27,488,224.10
3．期 末基 金资 产净 值 471,854,043.62 4,672,004,094.98
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益，由 于该 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信双周理财 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6124% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.2758% 0.0005%
建信双周理财 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6851% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.3485% 0.0005%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金的
基金经 理
2014 年1 月
21 日
- 7
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年6
月加入 国泰 人寿 保险 公司， 任
固定收 益研 究专 员； 2009 年9
月加入 金元 惠理 基金 管理 公
司（原 金元 比联 基金 管理 公
司） ， 任债 券研 究员；2011 年
6 月加 入我 公司， 历任 债券 研
究员、 基金 经理 助理 ，2013
年8 月5 日起 任建 信货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年1 月
21 日 起任 建信 双周 安心 理 财
债券基 金的 基金 经理 ；2014
年 6 月 17 日起 任建 信嘉 薪 宝
货币市 场基 金基 金经 理； 2014建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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年 9 月 17 日起 任建 信现 金 添
利货币 基金 的基 金经 理。
高珊
本基金的
基金经 理
2012 年8 月
28 日
- 10
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司
工作， 任交 易员 。2007 年6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年 7 月 起任 建信 货币 市场 基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月 28 日起 任建 信双 周安 心 理
财债券 型证 券投 资基 金基 金
经理；2012 年 12 月20 日起
任建信 月盈 安心 理财 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年 1 月 29 日起 任建 信双 月 安
心理财 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理；2013 年 9 月 17 日
起任建 信周 盈安 心理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2013 年 12 月 20 日 起任 建 信
货币市 场基 金基 金经 理； 2015
年 8 月 25 日起 任建 信现 金 添
利货币 市场 基金 基金 经理 ；
2016 年 6 月 3 日起 任建 信 鑫
盛回报 灵活 配置 基金 的基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2016 年2 季度 ， 债券 市场整 体呈 现下 跌 ， 其 中 企业债 跌幅 最大 ， 金融 债 跌幅最 小 ； 整 体
收益率 曲线 呈现 平坦 化变 动，其 中中 短端 品种 受资 金面影 响， 收益 率整 体上 行，长 端品 种则 受基
本面预 期的 变化 影响 ，收 益率先 上后 下。
基本面 预期 重新 修正 。体 现在几 个维 度上 ，其 一，5 月初 权威 人士 讲话 是标 志性事 件， 重新
强调供 给侧 改革 ，警 惕需 求端泡 沫风 险， 预示 决策 层政策 态度 发生 变化 ；其 二，1 季度 信贷 数据
的回暖 势头 没有 持续 ，即 使考虑 置换 债的 影响 ，表 外融资 的萎 缩仍 是令 人担 忧的， 同时 表内 信贷
增长中 按揭 和基 建支 撑大 部分， 也同 样面 临放 缓； 其三， 传统 产 业 仍处 于去 库存进 程中 ，制 造业
投资进 一步 放缓 ，需 求端 景气过 度依 赖于 地产 和基 建链条 ，导 致金 融资 源匹 配集中 ，民 间投 资受
挤出影 响显 著下 滑； 其四 ，外部 风险 因素 加大 ，先 是美联 储加 息预 期的 起伏 ，后是 英国 退欧 公投
的黑天 鹅事 件， 后者 最终 带来了 整体 避险 情绪 的升 温。
货币政 策以 平衡 为主 ，资 金面有 惊无 险。 具体 而言 ，其一 ，外 部风 险因 素加 大，4 月开 始人
民币贬 值预 期有 所抬 头， 央行没 有动 用总 量政 策工 具；其 二， 内部 受缴 税等 因素影 响， 基础 货币
在2 季 度面 临较 大缺 口， 央行选 择以 短期 逆回 购 和MLF 续 做为 主， 基本 保证 了短期 资金 的平 稳；
其三， 对冲 时点 而言 ，4 月份 MLF 分了 3 次续 做， 一度有 所犹 疑， 叠加 营改 增事件 和部 分信 用事
件，4 月资 金面偏 紧， 而 后 5 月、6 月对冲 动作 都比 较及时 ， 营 改增 政策 也打 了 “补丁 ” ， 季 末实
现平稳 度过 ；其 四， 值得 思考的 是， 这一 轮贬 值预 期的波 动， 对资 金面 的影 响比预 期来 得小 ，可
能的猜 测是 居民 剩余 换汇 额度不 足、 英国 退欧 事件 削弱了 美联 储加 息预 期。
此外 ，2 季 度债 券市 场不 可 忽略的 关键 词是 信用 重估 ，4 月 份连 续爆 发的 信用 事 件， 使得 二级
市场上 过剩 产能 行业 债券 的价值 被重 估， 一级 市场 上再融 资能 力也 迅速 萎缩 。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，首 先， 考虑 到机 构资金 申赎 波动 的特 性， 我们布 局适 量资
金到半 年末 的关 键时 点， 其次， 考虑 到资 金面 紧平 衡的格 局， 我们 积极 捕捉 资金波 动带 来的 配置
机会， 适当 锁定 部分 中长 期资金 ， 充 分对 比线 上线 下、 场 内场 外、 一 级二 级 各种资 产， 择优 投资，建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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利用适 度 灵 活的 杠杆 策略 ，为投 资者 获得 了稳 定的 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期双 周A 净值 收益 率 0.6124% ， 波 动率0.0005% ； 双 周B 净值 收益 率0.6851% ， 波 动 率
0.0005% ； 业绩 比较 基准 收 益率 0.3366% ， 波动 率0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,810,784,669.61 44.90
其中： 债券 2,810,784,669.61 44.90
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
497,985,626.43
7.96
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
99,994,349.44 1.60
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,926,969,911.07 46.76
4 其他资 产 24,032,704.21 0.38
5 合计 6,259,772,911.32 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 15.12
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,113,598,815.45 21.65
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2016 年4 月1 日 25.34 - -
2 2016 年4 月5 日 24.83 - - 建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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3 2016 年4 月6 日 23.86 - -
4 2016 年5 月25 日 24.80 - -
5 2016 年5 月31 日 21.27 - -
6 2016 年6 月1 日 28.83 - -
7 2016 年6 月2 日 26.46 - -
8 2016 年6 月15 日 24.21 - -
9 2016 年6 月22 日 21.46 - -
10 2016 年6 月27 日 22.59 - -
11 2016 年6 月29 日 25.51 - -
12 2016 年6 月30 日 21.65 - -
注： 本 基金 合同 约定： “本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的 4 0%” ，本 报告 期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 71
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 19.93
21.65
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 12.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 56.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 11.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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合计 121.23 21.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 398,724,067.93 7.75
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 101,676,444.70 1.98
其中： 政策 性金 融债 101,676,444.70 1.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 429,948,093.41 8.36
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,880,436,063.57 36.56
8 其他 - -
9 合计 2,810,784,669.61 54.64
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 020121 16 贴债 23 3,000,000 299,073,211.77 5.81
2 111694260
16 广州 农村
商业银 行
CD085
3,000,000 295,918,090.83 5.75
3 111618154
16 华夏
CD154
2,000,000 198,622,947.94 3.86
4 111615124
16 民生
CD124
2,000,000 198,545,080.64 3.86
5 111615130
16 民生
CD130
2,000,000 198,528,608.43 3.86
6 111692121
16 杭州 银行
CD057
2,000,000 198,520,766.97 3.86
7 140201 14 国开 01 1,000,000 101,676,444.70 1.98
8 111610170
16 兴业
CD170
1,000,000 100,000,307.72 1.94
9 020122 16 贴债 24 1,000,000 99,650,856.16 1.94
10 111611235
16 平安
CD235
1,000,000 99,328,118.73 1.93
建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1008%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0247%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0458%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。
5.8.3 本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 23,402,604.21
4 应收申 购款 630,100.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 24,032,704.21
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 建信双周理财 2016 年第 2 季度 报告
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项目 建信双 周理 财A 建信双 周理 财 B
报告期 期初 基金 份额 总额 548,547,685.03 2,900,204,225.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 262,848,758.45 3,483,510,019.17
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 339,542,399.86 1,711,710,149.38
报告期 期末 基金 份额 总额 471,854,043.62 4,672,004,094.98
注：上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 周安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2016 年7 月21 日
