嘉实美国成长股票型证券投资基金2016 年第2
季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实美 国成 长股 票（QDII ）
基金主 代码 000043
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 34,248,303.88 份
投资目 标
本 基金 主要 投资于 美国 大盘 成长 型股 票，在 股票 选择 及
组 合 构 建 方 面 均 运 用 量 化 投 资 方 法 并 结 合 风 险 管 理 手
段，力 争获 取长 期资 本增 值。
投资策 略
本 基金 采用 主动的 量化 投资 策略 。本 基金将 依托 内部 自
主 研发 的定 量投资 模型 以及 强大 的数 据库系 统， 构建 投
资组合 。 其 中， 核心 模型 包 括成长 性模 型、 多因 子 Alpha
模 型、 风险 预测模 型、 交易 成本 模型 以及先 进的 投资 组
合 优化 器。 嘉实量 化投 资团 队将 根据 市场外 在与 内在 变
化 趋势 ，定 期或不 定期 地对 模型 进行 复核， 并做 出相 应
调整， 以不 断改 善模 型的 适用性 。
业绩比 较基 准
95%× 罗素 1000 成长 指数 收益率+5％ ×境 内银 行活 期存
款税后 利率
风险收 益特 征
本 基金 主要 投资于 美国 大盘 成长 型股 票，属 于主 动投 资
的股票 型基 金， 其 预期 的 风险和 收益 高于 货币 市场 基金、
债 券基 金与 混合型 基金 ，为 证券 投资 基金中 的较 高预 期
风险、 较高 预期 收益 的投 资品种 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人 本基金 基金 托管 人尚 未委 托任何 第三 方机 构担 任本 基金嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
的境外 托管 人。 本基 金的 境外资 产托 管业 务由 基金 托管
人中国 银行 有限 公司 承担 。
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实美 国成 长股 票型 证券
投资基 金- 人民 币
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投
资基金-美 元现 汇
下属分 级基 金的 交易 代码 000043 000044
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 29,487,782.06 份 4,760,521.82 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投
资基金-人 民币
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投
资基金- 美 元现 汇
1.本期 已实 现收 益 -136,464.95 -144,208.25
2.本期 利润 1,059,892.56 1,061,460.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0350 0.2153
4.期末 基金 资产 净值 38,523,879.93 38,158,276.45
5.期末 基金 份额 净值 1.306 1.209
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； （2） 嘉实 美国
成长股 票型 证券 投资 基金- 人民币 份额 以人 民币 申购 获得人 民币 份额 ， 赎 回获 得人民 币赎 回款 ； 嘉
实美国 成长 股票 型证 券投 资基金-美 元现 汇份 额以 美 元申购 获得 美元 份额 ，赎 回获得 美元 赎回 款；
（3 ） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字; （4） 嘉实 美 国成长 股票 （QDII ） 美元 现汇的 期末 基金 份额 净值 单位为 美元 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.75% 0.71% 0.20% 0.84% 2.55% -0.13%
嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.17% 0.73% 0.20% 0.84% -0.03% -0.11% 嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）人 民币 基金 份额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的
历史走 势对 比图
（2013 年6 月 14 日至 2016 年6 月 30 日） 嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
图2： 嘉实 美国 成长 股票 （QDII ）美 元现 汇基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月 14 日至 2016 年6 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期 ， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十四 部分（ 三） 投资 范围 和（ 九）投 资限 制 ” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
张自力
本 基 金 基 金 经
理 、 嘉 实 事 件
驱 动 股 票 基 金
2013 年6
月14 日
- 19 年
理论物 理学 博士 ， 毕 业于 美 国德州
大 学 奥 斯 汀 分 校 和 中 国 科 学 技 术
大学， 具 有 18 年公 募基 金 从业经嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
经 理 ， 定 量 投
资部负 责人
验 。 曾 任 美 国 世 纪 投 资 管 理 公 司
（ American Century
Investments ）资深副总经 理，研
究部总 监暨 基金 经理 ， 负 责 直接管
理、 支 持公 司旗 下近 二百 亿 美元的
多 项 大 型 公 募 基 金 和 对 冲 基 金 类
产品。2012 年 2 月 加入 嘉 实基金
管理有 限公 司， 投资 决策 委 员会成
员、定 量投 资部 负责 人。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 美国 成长 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程 独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说 明
美国股 票市 场 在2016 年第 2 季 度整 体呈 震荡 的走 势。 其 中， 美 股市 场投 资情 绪受联 储官 员 关
于加息 决策 的评 论影 响较 大，美 国各 类经 济数 据的 转折和 联储 鸽派 、鹰 派两 方发表 的公 开宣 讲，
在二季 度对 市场 的走 势起 了决定 性的 作用 。
投资业 绩上 ，本 基金 纯股 票头寸 相对 业绩 基准 获取 了正的 超额 收益 ，受 仓位 水平、 较高 的交嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
易成本 和换 汇成 本的 影响 ，超额 收益 略有 减损 。具 体而言 ，2 季度 的超 额收 益，除 了基 于基 准指
数构造 更优 质的 选股 组合 之外， 还有 一部 分来 源是 对美国 宏观 经济 ，以 及世 界各央 行政 策的 博弈
性进行 的正 确判 断， 并基 于此建 立的 部分 宏观 策略 头寸， 为组 合贡 献了 相对 于美股 市场 整体 而言
的更加 独立 并且 较多 的超 额收益 。6 月底 ，受 英国 脱欧公 投事 件影 响， 欧美 各重要 市场 出现 连续
动荡， 美股 连续 两日 快速 下挫超 过 5% ， 其后 美股 反 弹，欧 洲市 场低 迷。
本季度 期间 ，本 基金 运作 主要包 括应 对净 申赎 造成 的仓位 波动 和实 现对 美国 成长股 的筛 选与
投资过 程 。 本 基金 资金 运 作流程 较长 ， 单向 包括 从 人民币 申购 、 确认 、 换汇 和掉汇 等一 系列 步骤 ，
涉及国 内外 券商 和银 行的 多个环 节， 在市 场大 幅震 荡背景 下， 申赎 的不 确定 性会直 接影 响仓 位水
平并影 响投 资业 绩， 本基 金在保 证 90% 股 票仓 位和5% 现金 仓位 的合 规约 束下 ， 成功实 现 了 流动 性
操作。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 美国 成长股 票型 证券 投资 基金- 人民币 基金 份额 净值 为1.306 元 ， 本报 告
期基金 份额 净值 增长 率 为2.75% ； 截至 本报 告期 末嘉 实美国 成长 股票 型证 券投 资基金-美 元现 汇基
金份额 净值 为1.209 美元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 0.17% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率为
0.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 66,612,644.63 84.77
其中： 普通 股 66,612,644.63 84.77
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 4,882,947.52 6.21
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 26,316.98 0.03
其中： 远期 - -
期货 - - 嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
期权 - -
权证 26,316.98 0.03
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
6,763,698.59 8.61
8 其他资 产 297,911.27 0.38
合计 78,583,518.99 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 66,612,644.63 86.87
合计 66,612,644.63 86.87
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 13,950,706.29 18.19
必需消 费品 7,442,452.26 9.71
金融 2,807,288.36 3.66
医疗保 健 9,660,508.62 12.60
工业 7,714,330.47 10.06
信息技 术 20,220,792.99 26.37
原材料 3,507,305.03 4.57
电信 1,073,830.00 1.40
公共事 业 235,430.61 0.31
合计 66,612,644.63 86.87
注：本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 （GICS ） 进行 行业 分类。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名
称(中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
ALPHABET
INC-CL A
-
GOOGL
UW
纽约证
券交易
所
美国 780 3,638,893.55 4.75
2
AMAZON.COM
INC
-
AMZN
UW
纳斯达
克证券
交易所
美国 536 2,543,544.77 3.32
3 APPLE INC - AAPL 纳斯达 美国 3,955 2,507,243.46 3.27 嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
UW 克证券
交易所
4
FACEBOOK
INC-A
- FB UW
纽约证
券交易
所
美国 3,111 2,357,557.91 3.07
5
ALTRIA
GROUP INC
- MO UN
纳斯达
克证券
交易所
美国 4,102 1,875,793.54 2.45
6
HOME DEPOT
INC
- HD UN
纽约证
券交易
所
美国 2,125 1,799,318.10 2.35
7 NVIDIA CORP -
NVDA
UW
纽约证
券交易
所
美国 5,025 1,566,456.88 2.04
8
LOWES COS
INC
- LOW UN
纳斯达
克证券
交易所
美国 2,490 1,307,230.34 1.70
9
TEXAS
INSTRUMENTS
IN
- TXN UW
纽约证
券交易
所
美国 3,117 1,294,941.07 1.69
10
TJX
COMPANIES
INC
- TJX UN
纽约证
券交易
所
美国 2,476 1,268,027.88 1.65
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值( 人民 币元)
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 权证投 资_ 配股 权证
Safeways
general
merchandise
retailer
25,109.64 0.03
2 权证投 资_ 配股 权证
Safeways
real-estate
1,207.34 0.00 嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
development
subsidiary
PDC
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 只金 融衍 生品 投资。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
MARKET
VECTORS
GOLD
ETF 基金
交易型 开放
式
VanEck Vect
ors ETF Tru
st
3,239,638.94 4.22
2
VANECK
VECTORS
JUNIO
ETF 基金
交易型 开放
式
VanEck Vect
ors ETF Tru
st
1,183,902.49 1.54
3
UTILITIES
SELECT SEC
ETF 基金
交易型 开放
式
State Stree
t Bank and
Trust Compa
ny
458,583.69 0.60
4
ISHARES
RUSSELL
3000 ETF
ETF 基金
交易型 开放
式
BlackRock F
und Advisor
s
822.40 0.00
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 4 只基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 49,545.54
4 应收利 息 268.07
5 应收申 购款 248,097.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
合计 297,911.27
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实美 国成 长股 票型 证券 投
资基金-人 民币
嘉实美 国成 长股 票型
证券投 资基 金- 美元
现汇
报告期 期初 基金 份额 总额 30,712,779.23 4,981,448.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,642,120.68 192,746.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,867,117.85 413,672.33
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 29,487,782.06 4,760,521.82
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 美国成 长股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实美 国成 长股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实美 国成 长股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实美 国成 长股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 美国 成长股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。 嘉实美国成长股票（QDII ）2016 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
