嘉实活钱包货币市场基金2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
嘉实活钱包货币 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实活 钱包 货币
基金主 代码 000581
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,389,962,417.71 份
投资目 标 在力求 基金 资产 安全 性 、 流动性 的基 础上 ， 追求 超
过业绩 比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略 根据宏 观经 济指 标 （ 主要 包括： 市场 资金 供求、 利
率水平 和市 场预 期 、 通 货 膨胀率 、GDP 增长 率 、 货
币供应 量、 就业 率水 平、 国际市 场利 率水 平、 汇率
等） ， 决定 组合 的平 均剩 余 期限（ 长/ 中/短 ）和 比
例分布 。
根据各 类资 产的 流动 性特 征 （ 主要 包括 ： 平 均日 交
易量、 交易 场所 、 机构 投 资者持 有情 况、 回购 抵押
数量等 ） ， 决定 组合 中各 类 资产的 投资 比例 。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ， 决定 组合 的
风险级 别。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 税后 利率
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 基 金的风 险和 预期 收益 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 24,359,148.78
2．本 期利 润 24,359,148.78
3．期 末基 金资 产净 值 3,389,962,417.71
注： （1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采
用摊余 成本 法核 算 ， 因 此 ， 公 允价 值变 动收 益为 零 ， 本 期已 实现 收益 和本 期 利润的 金额 相等 。 （2）
本基金 无持 有人 认购/申 购 或交易 基金 的各 项费 用。 （3）本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 （4 ）自
2016 年6 月30 日起 增加E 类基 金份 额类 别， 嘉实 活钱包 货 币E 与 嘉实 活钱 包货 币 A 适 用相 同的
管理费 率、 托管 费率 ，不 同的销 售服 务费 率。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6281% 0.0022% 0.0871% 0.0000% 0.5410% 0.0022%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实活 钱包 货币 基金 累计净 值收 益率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2014 年3 月 17 日至 2016 年6 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
万晓西
本基金， 嘉实
宝 A/B、 嘉实
活期宝 货币、
嘉实 3 个月
理财债 券、 嘉
实 机 构 快 线
货 币 基 金 经
理， 公司 固定
2014 年3 月
17 日
- 15 年
曾 任 职于 中 国农 业 银行
黑 龙 江省 分 行及 深 圳发
展 银 行的 国 际业 务 部，
南 方 基金 固 定收 益 部总
监 助 理、 首 席宏 观 研究
员 、 南方 现 金增 利 基金
经 理 ，第 一 创业 证 券资
产 管 理总 部 固定 收 益总嘉实活钱包货币 2016 年第 2 季度报告
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收 益 业 务 体
系短端alpha
策略组 组长
监 、 执行 总 经理 ， 民生
证 券 资产 管 理事 业 部总
裁 助 理兼 投 资研 究 部总
经理，2013 年 2 月加 入
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司，现任 固 定收 益 业务
体系短 端 alpha 策略 组
组长。经 济 学硕 士 ，中
国国籍 。
李曈
本基金、 嘉实
安心货 币、 嘉
实 理 财 宝 7
天债券、 嘉实
货币、 嘉 实活
期宝货 币、 嘉
实 机 构 快 线
货 币 基 金 经
理
2015 年1 月
28 日
- 6 年
曾 任 中国 建 设银 行 金融
市 场 部、 机 构业 务 部业
务经理 。2014 年 12 月
加 入 嘉实 基 金管 理 有限
公 司 。硕 士 研究 生 ，具
有基金 从业 资格 。
注： （1） 基金 经理 万晓 西 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ， 基金 经 理李曈 的任 职日 期指
公司作 出决 定后 公告 之日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定后公 告之 日； （2） 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 活钱 包货 币市 场基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策 ， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。 嘉实活钱包货币 2016 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度， 全球 经济 继续复 苏， 但是 复苏 缓慢 ， “黑 天鹅 ” 时 间影 响扩 大， 如 6 月底的
英国公 投脱 欧已 经成 为影 响上半 年全 球经 济的 最大 的黑天 鹅事 件， 并引 发对 欧洲一 体化 甚至 全球
化进程 逆转 的担 忧。IMF 发布的 《世 界经 济展 望》2016 春 季报 告， 预测2016 年全球 经济 将增 长
3.2%，2017 年 增长3.5% ， 分别 较 2016 年1 月 《全 球 经济展 望最 新预 测》 下 调0.2 和0.1 个百 分
点。美 国经 济复 苏势 头向 好，欧 洲经 济持 续不 佳， 日本经 济或 弱于 预期 。IMF 预计 美国 今年 增长
2.4%， 与去 年持 平，2017 年增速 小幅 提升 。欧 元区 增长持 续放 缓， 今明 两年 预计分 别增 长 1.5%
和1.6% 。 日 本的 增长 和通 胀均弱 于预 期， 预计2016 年增速 将维 持 在 0.5% ；2017 年 消费 税将 按 计
划上调 ，经 济预 计小 幅收 缩 0.1% 。 预测 与2015 年 相比， 新兴 市场 和发 展中 经济仅 将温 和增 长，
今明两 年增 速预 计 为4.1% 和4.6% 。
2016 年二 季度 国内 经济 短 期弱企 稳， 但下 行压 力依 然较大 。 工 业、 投资 、 消 费和出 口等 月度
指标整 体表 现相 对稳 定 。2016 年4 月至 5 月， 我国 规 模以上 工业 增加 值同 比实 际增 长 6.0% ， 比一
季度高 出0.14 个百 分点； 4 至5 月固 定资 产投 资同 比增速 为 10.05% ， 比 一季 度回 落 0.4 个百 分点 ；
4 至 5 月社 会消 费品 零售 总额同 比增 速 为 10.05% ， 比一季 度回 落 0.3 个 百分 点；4 至5 月出 口金
额同比 增速 均值 为-3.30% ，好于 一季 度的-8.97% 。
具体来 看 ， 投资 增速 有所 回落， 房地 产投 资和 基建 投资增 速回 升， 但民 间投 资明显 回落 ；消
费表现 相对 平稳 ；受 海外 市场需 求疲 软等 影响 ，出 口表现 依然 较弱 。在 投资 、消费 和出 口这 三架
马车中 ，投 资对 拉动 经济 需继续 发挥 关键 作用 ，房 地产投 资增 速持 续回 升具 有不确 定性 ，作 为稳
增长主 要抓 手的 基建 投资 还需进 一步 增效 加码 。
2016 年二 季度 在岸 人民 币 汇率贬 值 2.72% ， 离岸 人民 币汇率 贬 值 3.18% ，4-5 月 央行外 汇资 产
下降1081 亿元， 随着 美元 震荡走 弱和 央行 各项 行政 管控措 施陆 续实 施， 跨 境资 金波动 弱于 一 季 度 。
2016 年一 季报 我们 判断 “ 在经济 下行 压力 仍然 较大 、积极 财政 政策 后续 需进 一步加 大发 力 、
通胀抬 头 、 年 度税 款集 中 清缴 、 杠 杆率 高企 以及 人 民币汇 率贬 值的 背景 下 ， 预计2016 年二 季度 货
币政策 维持 适度 宽松 ，财 政政策 更增 效给 力， 市场 利率中 枢维 持平 稳， 货币 市场维 持适 度宽 松，
但时点 性紧 张增 多 。 ” 事 实上 ，2016 年 二季 度经 济 现弱企 稳 ， 但 下行 压力 依 然较大 ， 利率 整体 平
稳，汇 率由 阶段 性走 稳步 入贬值 ，但 人民 币贬 值预 期和担 忧情 绪相 对稳 定， 跨境资 金波 动减 弱。
央行二 季度 货币 政策 执行 “稳利 率、 贬汇 率” ，通 过适度 贬中 间价 和稳 定CFETS 人 民币 汇率 指数
来调整 汇率 ，通 过MLF 、PSL 、国 库 现 金招 标和 公开 市场操 作等 工具 来稳 定利 率。
在此期 间， 我们 紧跟 央行 政策风 向和 操作 节奏 ， 合 理应对 双节 因素 和人 民币 汇率阶 段性 波动 ，
保证流 动性 安全 的同 时， 把握时 点性 收益 相对 高点 ，积极 调整 组合 ，保 持了 基金的 流动 性安 全和嘉实活钱包货币 2016 年第 2 季度报告
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收益平 稳增 长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 的基 金份 额净值 收益 率 为0.6281% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.0871% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 1,606,335,833.28 39.99
其中： 债券 1,606,335,833.28 39.99
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,387,389,636.86 59.43
4 其他资 产 23,137,097.90 0.58
合计 4,016,862,568.04 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.75
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 624,748,667.25 18.43
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： （1 ）报 告期 内债 券回 购融资 余额 为报 告期 内每 日的融 资余 额的 合计 数， 报告期 内债 券回 购融
资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 基金 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 （2）
报告期 内本 基金 每日 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60 嘉实活钱包货币 2016 年第 2 季度报告
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报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 67
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 49
注：报 告期 内每 个交 易日 投资组 合平 均剩 余期 限均 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 28.35
18.43
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 48.49 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 24.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 11.79 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 4.42
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 117.81 18.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 100,079,981.03 2.95
3 金融债 券 199,861,916.27 5.90
其中： 政策 性金 融债
199,861,916.27 5.90
4 企业债 券 10,034,820.03 0.30
5
企业短 期融 资券
450,102,718.50
13.28
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 846,256,397.45 24.96
8 其他 - -
合计 1,606,335,833.28 47.39
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。 嘉实活钱包货币 2016 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111612076 16 北 京银 行
CD076
2,000,000 199,086,588.89 5.87
2 160201 16 国开 01 1,500,000 149,818,504.44 4.42
3 011699008 16 苏 交通
SCP001
1,300,000 130,036,655.43 3.84
4 1001065N 10 央票65 续 1,000,000 100,079,981.03 2.95
5 071648002 16 国 开证 券
CP002
1,000,000 99,996,419.35 2.95
6 071626001 16 兴 业证 券
CP001
1,000,000 99,994,216.94 2.95
7 111692697 16 重 庆农 村
商行 CD035
1,000,000 99,838,526.84 2.95
8 111618091 16 华夏
CD091
1,000,000 99,662,362.89 2.94
9 111610253 16 兴业
CD253
1,000,000 99,603,582.12 2.94
10 111612071 16 北 京银 行
CD071
1,000,000 99,585,364.72 2.94
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0410%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0109%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0225%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.00 人 民币 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。 嘉实活钱包货币 2016 年第 2 季度报告
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5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期 超过 397 天
的 浮动 利率债 券， 应声明 本报 告期内 是否 存在该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超
过 当日 基金资 产净 值的 20％ 的情 况
报告期 内， 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 其摊
余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值的 20% 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 23,137,097.90
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
合计 23,137,097.90
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,451,093,645.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,861,355,775.70
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 8,922,487,003.48
报告期 期末 基金 份额 总额 3,389,962,417.71
注： 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 活钱包 货币 市场 基金 募集 的文件 ；
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（2） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实活 钱包 货币 市 场基金 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 活钱 包货币 市场 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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