嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金
2016 年第 2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
嘉实增强信用定期债券 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实增 强信 用定 期债 券
基金主 代码 000005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,312,442,790.60 份
投资目 标
本基金 在审 慎的 投资 管理 和风险 控制 下， 力争 当期 总
回报最 大化 ，以 谋求 长期 保值增 值。
投资策 略
本基金 为达 到控 制基 金组 合风险 ， 实 现良 好收 益率 的
目标， 优先 考虑 对短 期融 资券及 债项 信用 评级 在 AA-
级以上 （ 含 AA- 级） 的其 他信用 类固 定收 益金 融工 具
的配置 。 同 时密 切关 注经 济运行 趋势 ， 深 入分 析财 政
及货币 政策 对经 济运 行的 影响， 结合 各大 类资 产的 预
期收益 率、 波动 性及 流动 性等方 面因 素， 做出 最佳 的
资产配 置， 在规 避基 金组 合风险 的同 时进 一步 增强 基
金组合 收益 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 17,748,869.92
2.本期 利润
1,803,910.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0013
4.期末 基金 资产 净值 1,343,617,561.08
5.期末 基金 份额 净值 1.024
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.16% 0.08% 0.68% 0.01% -0.52% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实增 强信 用定 期债 券基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史 走势 对比
图
（2013 年3 月8 日至 2016 年6 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十三 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制 ” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘宁
本基金 、 嘉实 如
意宝定 期债 券 、
嘉 实 丰 益 信 用
定期债 券 、 嘉 实
2013 年3 月
8 日
- 12 年
经济学 硕士 ，2004 年 5 月
加 入 嘉实 基 金管 理有 限公
司 ， 在公 司 多个 业务 部门
工作 ，2005 年 开始 从事 投嘉实增强信用定期债券 2016 年第 2 季度报告
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新起点 混合 、 嘉
实新优 选混 合 、
嘉 实 新 趋 势 混
合基金 经理
资 相 关工 作 ，曾 任债 券专
职 交 易员 、 年金 组合 组合
控 制 员、 投 资经 理助 理、
机构投 资部 投资 经理 。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 增强 信用 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计1 次， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经济基 本面 ：经 济运 行较 为平稳 ，但 需要 注意 ，制 造业投 资仍 然低 迷， 同时 地产投 资增 速可
能难以 持续 回升 ，经 济整 体下行 压力 依然 较大 ，同 时结构 性矛 盾突 出， 供给 侧改革 和去 产能 过程
仍面临 较多 困难 。数 据来 看，工 业增 加 值4、5 月 份 增速均 为 6.0% ，较1 季 度 累计增 速 5.8% 有所
提高 ；2 季度CPI 同比 增速 有所回 落 ，PPI 同 比数 据持 续回升 。 同样 关注 的城 镇 固定资 产投 资数 据
在2 季 度有 所回 落，4、5 月份累 计增 速分 别 为10.5% 、9.6% 。 国际 形势 动荡 ，5 月英 国公 投退 出
欧盟更 引发 国际 市场 剧烈 动荡， 人民 币再 现一 轮贬 值。 嘉实增强信用定期债券 2016 年第 2 季度报告
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债券市 场回 顾： 主要 券种 的季度 收益 率比 较来 看， 全季度 债市 整体 出现 较为 明显的 分化 。其
中利率 债呈 现窄 幅波 动， 没有形 成较 为明 显的 趋势 变化。 季度 内受 信用 事件 冲击及 行业 间信 用定
价变化 使得 信用 债利 差有 不同程 度的 扩大 ，高 等级 利差扩 大幅 度较 小， 中低 等级信 用利 差扩 大幅
度较大 。 短端 收益 率有 所 上升 ， 期 限利 差进 一步 收 窄到历 史偏 低水 平 。 期 间 资金面 持续 相对 稳定 ，
央行的 量价 配合 操作 取得 了较好 效果 ，市 场流 动性 充裕，5 月 年度 缴税 和半 年末等 关键 时点 传统
季节因 素并 不明 显。
权益市 场回 顾： 全季 度来 看，各 类型 指数 整体 呈现 震荡上 行的 走势 。期 间 呈 现的特 点是 ，虽
然各类 指数 整体 涨幅 不大 ，并且 仍然 伴随 有短 期的 大幅波 动， 但是 细分 板块 的差异 巨大 。以 新能
源链条 为代 表的 新经 济板 块涨幅 最为 明显 ， 同时 食 品饮料 板块 、 家电 板块 、 农业板 块也 涨幅 较大 。
报告期 内本 基金 进行 了季 度开放 ，组 合在 合理 安排 流动性 的同 时注 重投 资的 稳定性 ，在 风险
和收益 之间 进行 平衡 。在 获取绝 对回 报为 主的 前提 下，增 强策 略灵 活性 ，大 类资产 配置 上维 持低
权益类 仓位 ，积 极参 与转 债和可 交换 债的 一级 市场 申购， 增加 债券 品种 投资 ，特别 加大 利率 品种
和中久 期高 等级 信用 债的 投资力 度， 维持 中性 杠杆 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截 至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.024 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.16% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.68% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,921,661,374.71 96.94
其中： 债券
1,921,661,374.71 96.94
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
20,863,603.20 1.05
8 其他资 产
39,816,332.83 2.01
合计 1,982,341,310.74
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,167,000.00 0.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 153,409,000.00 11.42
其中： 政策 性金 融债 153,409,000.00 11.42
4 企业债 券 474,739,912.71 35.33
5 企业短 期融 资券 341,047,000.00 25.38
6 中期票 据 944,162,000.00 70.27
7 可转债 （可 交换 债） 3,136,462.00 0.23
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
合计 1,921,661,374.71 143.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041558078
15 供销
CP001
1,000,000 100,660,000.00 7.49
2 011699340
16 宁 波港
SCP001
1,000,000 100,070,000.00 7.45
3 101472005
14 宁 国投
MTN001
700,000 71,512,000.00 5.32
4 160206 16 国开 06 600,000 59,928,000.00 4.46
5 140209 14 国开 09 500,000 53,245,000.00 3.96
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 43,801.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,542,331.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 5,230,200.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 39,816,332.83
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％） 嘉实增强信用定期债券 2016 年第 2 季度报告
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1 113008 电气转 债 1,081,100.00 0.08
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,457,983,324.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 419,433.82
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 145,959,967.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,312,442,790.60
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 114,052.97
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 114,052.97
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.01
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实增强 信用 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
（2） 《嘉 实增 强信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3） 《嘉 实增 强信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
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（4） 《嘉 实增 强信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 增强 信用定 期开 放债 券型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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