嘉实医疗保健股票型证券投资基金
2016 年第 2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
嘉实医疗保健股票 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实医 疗保 健股 票
基金主 代码 000711
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,226,244,594.06 份
投资目 标
本基金 优选 医疗 保健 行业 股票， 在严 格控 制投 资风 险
的条件 下， 力争 获得 超越 业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 淡 化大类 资产 配置 ， 主 要通 过
医疗保 健子 行业 间的 灵活 配置和 行业 内个 股的 精选
实现基 金资 产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×95% ＋中 国债 券总 指数 收
益率× 5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险和 预期 收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -44,752,329.65
2.本期 利润
25,666,409.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0207
4.期末 基金 资产 净值 1,507,973,000.85
5.期末 基金 份额 净值 1.230
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.74% 1.38% 1.39% 1.33% 0.35% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图: 嘉 实医 疗保 健股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2014 年8 月 13 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十 二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
齐海滔
本 基金 、嘉
实 主题 新动
力 股票 基金
经理
2014 年8
月13 日
- 13 年
曾任长城证券有限责任公司行业
研究员 ， 任 银华 基金 管理 有 限公司
研究员 、 天 华证 券投 资基 金、 银 华
内需精选股票型证券投资基金基
金经理 。2011 年 4 月加 盟 嘉实基
金管理 有限 公司 ，曾 任投 资经理 。
硕士研 究生 ，具 有基 金从 业资格 ，嘉实医疗保健股票 2016 年第 2 季度报告
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中国国 籍。
注： （1） 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日； （2） 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 医疗 保健 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程 独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 ，经 济下 行、 人民 币贬值 对市 场的 影响 阶段 性缓解 ，市 场指 数小 幅下 跌。报 告期 内，
上证综 指下 跌 了2.47% ， 深成指 上涨 了 0.33% ，上 证50 下跌 了1.57%, 中证500 下 跌了 0.53% ，创
业板指 数下 跌了0.47% 。 在 市场指 数下 跌的 同时 ， 主 题 和个股 活跃 ， 万 得全A 在2 季度上 涨了1.07% 。
市场风 格方 面 ， 小 盘股 小 幅跑赢 。 分行 业看 ， 有 主 题催化 的行 业和 趋势 明确 向好的 行业 表现 较好 ，
如电子 、食 品饮 料、 有色 ；高估 值且 有政 策负 面影 响的行 业表 现较 差， 如传 媒。
2 季度 ，医 药生 物（ 申万 ）上涨 了 1.88% ，二 级子 行业中 ，趋 势明 确向 好 的 子行业 表现 较好 ，
如生物 制品 （申 万） 上 涨 了 5.36% ， 医药 商业 上涨 了4.86% ， 受到 医保 控费、 降价影 响的 子行 业表
现较差 ，如 化学 制药 （申 万）下 跌 0.47% ，是 医药 生物二 级子 行业 中唯 一负 收益的 子行 业。
由于 对2 季 度医 药行 业的 投资机 会比 较乐 观， 报告 期内， 本基 金仓 位一 直维 持在 90%以上, 结嘉实医疗保健股票 2016 年第 2 季度报告
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构上主 要按 照3 个方 向来 配置, 即强 劲的 内生 增长 、 行业变 革期 受益 的环 节以 及有模 式创 新的 公
司，具 体到 医药 子行 业上 ，超配 了医 药商 业、 生物 医药， 低配 了中 药， 组合 中化学 制药 白马 股的
配置比 例较 高， 在2 季度 表现不 佳。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.230 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.74% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.39% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,426,726,800.79 94.09
其中： 股票
1,426,726,800.79 94.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
81,877,652.11 5.40
8 其他资 产
7,659,383.42 0.51
合计 1,516,263,836.32
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 963,381,370.81 63.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - - 嘉实医疗保健股票 2016 年第 2 季度报告
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F 批发和 零售 业 399,258,500.84 26.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 13,602,658.86 0.90
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
50,484,270.28 3.35
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,426,726,800.79 94.61
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 2,078,400 140,084,160.00 9.29
2 000028 国药一 致 2,102,618 136,880,431.80 9.08
3 000513 丽珠集 团 2,362,330 108,927,036.30 7.22
4 600529 山东药 玻 3,159,927 55,646,314.47 3.69
5 002462 嘉事堂 1,287,223 47,949,056.75 3.18
6 002007 华兰生 物 1,276,969 40,096,826.60 2.66
7 000403 ST 生化 1,344,500 39,783,755.00 2.64
8 600276 恒瑞医 药 983,668 39,454,923.48 2.62
9 600511 国药股 份 1,371,310 37,628,746.40 2.50
10 600867 通化东 宝 1,775,941 36,744,219.29 2.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 586,090.96
2 应收证 券清 算款 6,425,084.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,690.74
5 应收申 购款 631,517.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 7,659,383.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600511 国药股 份 37,628,746.40 2.50 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,298,703,266.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 62,283,459.38
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 134,742,131.53
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,226,244,594.06
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 7,860,849.05
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 7,860,849.05
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.64
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 医疗保 健股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实医 疗保 健股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实医 疗保 健股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
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（4） 《嘉 实医 疗保 健股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 医疗 保健股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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