南 方 高 端 装备 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 2016 年第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方高 端装 备灵 活配 置混 合
交易代 码 202027
前端交 易代 码 202027
后端交 易代 码 202028
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年7 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 376,138,270.97 份
投资目 标
本基金 主要 投资 高端 装备 证券， 在严 格控 制风 险的 前 提下追 求超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
在大类 资产 配置 中， 本基 金将主 要考 虑：
（1 ） 宏 观经济 指标 ， 包 括 GDP 增 长率 、 工 业增 加 值、PPI 、CPI、市
场利率 变化 、进 出口 数据 变化等 ；
（2） 微观 经济 指标 ，包 括 各行业 主要 企业 的盈 利变 化情况 及盈 利预
期等；
（3） 市场 指标 ，包 括股 票 市场与 债券 市场 的涨 跌及 预期收 益率 、市
场整体 估值 水平 及与 国外 市场的 比较 、 市 场资 金的 供 求关系 及其 变化
等；
（4） 政策 因素 ，包 括财 政 政策、 货币 政策 、产 业政 策及其 它与 证券
市场密 切相 关的 各种 政策 。
本基金 根据 上述 研究 ， 分 析市场 风险 相对 变化 趋势 ， 及时 确定 基金 资
产在股 票、 债券 以及 货币 市场工 具等 类别 资产 间的 分配比 例， 有效 管
理市场 风险 ，提 高基 金收 益率。 南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 3 页 共 10 页
业绩比 较基 准 中证装 备产 业指 数×80%+ 上证国 债指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：1. 本基 金在 交易 所行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 高端 装备 ”。
2.本基 金转 型日 期为2014 年7 月24 日, 该日 起原 南 方金粮 油股 票型 证券 投资 基金正 式变 更为 南方
高端装 备灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -8,546,205.04
2.本期 利润
28,687,267.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0750
4.期末 基金 资产 净值 514,236,746.80
5.期末 基金 份额 净值 1.367
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.80% 1.29% -4.15% 1.23% 9.95% 0.06%
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 4 页 共 10 页
注：本 基金 转型 日期 为2014 年7 月 24 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
骆帅
本基金
基金经
理
2015 年5 月
28 日
- 6 年
清华大 学管 理科 学与 工程 专业硕 士， 具
有基金 从业 资格 ，2009 年 7 月加 入南
方基金 ， 担 任研 究部 研究 员、 高 级研 究
员；2014 年3 月至 2015 年5 月 ， 任 南
方成份 、 南 方安 心基 金经 理助理 ；2015
年 5 月 至今， 任南方 高端 装备基金 经
理；2015 年 6 月至 今， 任 南方价 值、
南方成 长基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 5 页 共 10 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 高端 装备灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金合 同》 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年2 季度 ， 国 内宏 观 经济有 一定 触底 回升 的迹 象。 其 中， 受益 于一 二线 城市地 产价 格回
升， 房地 产投 资增 长拉 动 明显 。 与 此同 时 ， 大 宗商 品价格 出现 了不 同程 度的 上涨 ， 通 胀有 所抬 头。
市场方 面，A 股 在年 初的 大跌之 后， 展开 了结 构性 行情， 业绩 增速 较好 的板 块，以 及受 益于 通胀
预期的 板块 取得 了明 显的 超额收 益。
报告期 内， 本基 金在 仓位 上采取 较为 灵活 的方 式， 配置方 面更 偏重 成长 性行 业，以 云计 算、
物联网 、新 能源 、军 工电 子信息 化等 为主 线， 对行 业地位 优秀 、潜 在成 长空 间大的 企业 进行 了重
点配置 。
我们认 为目 前市 场的 震荡 格局很 可能 会持 续到 年底 ，但投 资机 会仍 然丰 富。 “转型 ”是 这一
时期的 最重 要特 点， 一方 面旧的 经济 模式 要经 历“ 供给侧 改革 ”去 产能 的阵 痛，势 必会 导致 累积
的风险 有所 释放 ，另 一方 面新经 济和 消费 需求 如火 如荼， 在总 体经 济中 的比 重越来 越大 。市 场在
这两种 力量 的均 衡下 震荡 ， 但目 前已 经是 底部 区间 ， 因为 自1996 年以 来，A 股指数 的斜 率几 乎 与
GDP 增 速持 平， 而我 们所 处的位 置， 正是 在这 个上 升通道 的下 限。 短期 来看 ，人民 币汇 率贬 值压
力压制 了国 内风 险偏 好， 但向下 空间 已经 不大 ，而 且合理 的人 民币 汇率 将带 动出口 重新 复苏 。 南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 6 页 共 10 页
中国高 端装 备升 级的 步伐 从未止 步， 尤其 是以 半导 体产业 、军 工 电 子化 、信 息化产 业为 代表
的高精 尖领 域， 在国 际形 势异常 复杂 的今 天， 实现 关键领 域的 自主 自立 ，至 关重要 ，预 计下 半年
这两个 领域 仍将 不断 出现 催化剂 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年2 季度 ，南 方高 端 装备基 金期 间净 值增 长率 为 5.80% ， 业绩 基准 增长 率为-5.45% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 320,667,640.48 61.96
其中： 股票
320,667,640.48 61.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
196,513,952.60 37.97
8 其他资 产
357,153.57 0.07
9 合计
517,538,746.65
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 129.50 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 247,171,924.40 48.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,416.45 0.00
E 建筑业 - - 南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 7 页 共 10 页
F 批发和 零售 业 545.89 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 72,539,836.80 14.11
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
205.45 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,461.75 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 903.24 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 951,217.00 0.18
合计 320,667,640.48 62.36
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 002179 中航光 电 572,500 24,800,700.00 4.82
2 002405 四维图 新 676,671 16,646,106.60 3.24
3 300232 洲明科 技 1,031,398 16,347,658.30 3.18
4 300038 梅泰诺 323,000 16,337,340.00 3.18
5 300302 同有科 技 495,180 16,078,494.60 3.13
6 600480 凌云股 份 1,024,400 14,444,040.00 2.81
7 300271 华宇软 件 735,836 13,922,017.12 2.71
8 300017 网宿科 技 204,247 13,725,398.40 2.67
9 002097 山河智 能 1,201,800 12,366,522.00 2.40
10 002383 合众思 壮 309,500 11,089,385.00 2.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 157,177.94
2 应收证 券清 算款 - 南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 9 页 共 10 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,627.33
5 应收申 购款 165,348.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 357,153.57
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300038 梅泰诺 16,337,340.00 3.18 临时停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 386,095,737.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,441,325.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 22,398,791.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 376,138,270.97
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 8,018,444.26
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 8,018,444.26
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 2.13
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。 南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告
第 10 页 共 10 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 高端 装备 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
2 、《 南方 高端 装备 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》。
3 、 南 方高 端装 备灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 2016 年2 季 度报 告原 文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
