南 方 金 砖 四国 指 数 证 券投 资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
南方金砖四国指数(QDII)2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 以人 民币 为记 账本 位币， 以人 民币 元为 记账 单位。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方金 砖四 国指 数(QDII)
交易代 码 160121
前端交 易代 码 160121
后端交 易代 码 160122
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 80,553,640.71 份
投资目 标
本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以 实现 对标 的指 数 的
有效跟 踪。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用指 数复 制法 。 本 基 金
按 照 成 份 股 在 金 砖 四 国 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数
化投资 组合， 并根 据金 砖 四国指 数成 份股 及其 权重 的
变 化 进 行 相 应 调 整 ， 在 保 持 基 金 资 产 的 流 动 性 前 提
下， 达到 有效 复制 标的 指 数的目 的 。 本 基金 力争 控 制
基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏
离度不 超 过 0.4% ， 年跟 踪 误差不 超 过 5% 。
业绩比 较基 准
人 民 币 计 价 的 金 砖 四 国 指 数 收 益 率 ×95%+ 人 民 币 活
期存款 收益 率 × 5% （ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券
基金与 货币 市场 基金 。 本 基金为 指数 型基 金 ， 主 要采
用综合 指数 复制 法跟 踪标 的指数 的表 现， 具 有与 标 的南方金砖四国指数(QDII)2016 年第 2 季度报告
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指数、 以 及标 的指 数所 代 表的股 票市 场相 似的 风险 收
益特征 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方金 砖” 。
2.2 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址 140 Broadway New York, NY 10005
办公地 址 140 Broadway New York, NY 10005
邮政编 码 10005
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 533,766.24
2.本期 利润 3,894,552.33
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0483
4.期末 基金 资产 净值 62,398,193.65
5.期末 基金 份额 净值 0.775
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
6.75% 1.22% 5.34% 1.25% 1.41% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本基金基
金经理
2010 年12
月 9 日
- 15 年
北京大学工商管理硕士，具
有基金从业资格。曾任职于
招商证券股份有限公司、天
华 投 资 有 限 责 任 公 司 ，2005
年加入南方基金国际业务
部， 负 责QDII 产 品设 计及 国
际业务 开拓 工作 ，2007 年 9
月至 2009 年 5 月， 担 任南 方
全球基 金经 理助 理；2015 年
9 月至今，任国际投资决策
委员会 委员 ；2016 年5 月至
今，担任国际业务部执行总
监；2009 年 6 月 至今 ， 担 任南方金砖四国指数(QDII)2016 年第 2 季度报告
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南方全 球基 金经 理；2010 年
12 月 至今， 任南 方金 砖基 金
经理；2011 年 9 月至 2015
年 5 月 ，任 南方 中国 中小 盘
基金经 理； 2015 年5 月 至今 ，
任南方中国香港优选基金基
金经理 ；2016 年6 月至 今 ，
任南方 原油 基金 经理 。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 金砖 四国指 数证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交 易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年第 二季 度， 在 经济 数据普 遍较 为平 淡的 背景 下， 全 球股 票市 场并 未延 续一季 度下 半 段
的反弹 行情 ， 而 是呈 现震 荡整理 的态 势。 报告 期间,MSCI 发达 国家 指数 上涨0.3% ，MSCI 新 兴市 场南方金砖四国指数(QDII)2016 年第 2 季度报告
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指数下 跌0.3%, 恒生 指数 上涨 0.1%, 黄金 价格 上涨7.2% ， 十年 期美 国国 债、 十 年期日 本国 债及 十
年期德 国国 债收 益率 分别 下降 了 29、19 和28 个基 点。 新 兴市 场主 要国 家报 告期间 表现 较好,其中
印度Nifty 指数 上 涨7.1%, 巴西 圣保 罗证 交所 指数 上 涨2.9%, 俄 罗斯MICEX 指 数上 涨 1.1% 。 美联
储4 、6 月 议息 会议 后均 维 持联邦 基准 利率 不变 ， 符 合市场 预期 。 值得 一提 的 是六月 初公 布的 美国
5 月非 农就 业数 据显 著低 于预期 ，因 此市 场普 遍认 为美联 储 6 月不 可能 进行 加息， 带动 美国 、德
国、日 本国 债收 益率 在6 月期间 大幅 回落 。
二季度 最重 要的 事件 无疑 是 6 月23 日的 英国 退欧 公 投。6 月 16 日 亲欧 派议 员 考克斯 遇刺 事
件发生 以后 ，市 场预 期留 欧派会 占据 上风 ，全 球主 要股票 市场 在退 欧公 投前 一个星 期普 遍上 扬，
但最终 英国 选民 以51.9% 比 48.1% 的 比例 选择 脱离 欧盟。 由于 市场 对英 国退 出欧盟 缺乏 充分 预 期 ，
因此资 本市 场大 幅动 荡 ， 其中富 时 100 指 数当 天下 跌 3.15% ， 德 国DAX 指数 当 天下 跌 6.82% ， 法国
CAC40 指数 当天 下跌8.04% ，标 普500 指数 当天 下 跌3.59% ，日 经225 指 数当 天 下跌 7.92% ，恒 生
指数当 天下 跌2.92% 。 与 此同时 ， 避 险类 资产 中美 元指数 上 涨 2.54% ， 黄金 上涨4.71% 。 公 投结 束
后的一 个星 期主 要股 指迅 速反弹 ，大 多数 收复 了退 欧当日 的跌 幅。
原油价 格方 面， 尽管17 个产油 国 在4 月17 日的 多 哈冻产 会谈 上并 未达 成一 致意见 ， 但 市场
对于原 油供 需关 系改 善的 预期不 断升 温， 在美 国 EIA 原油 库存 无明 显改 善的 情况下 ，WTI 原 油期
货价格 与布 伦特 原油 期货 价格均 稳步 上升 ， 其中WTI 原油期 货价 格二 季度 末收 于每 桶 50.66 美元，
报告期 间上 涨28.0% ；布 伦特原 油期 货价 格二 季度 末收于 每 桶 49.74 美 元， 报告期 间上 涨 23.9% 。
本季度 ，基 金在 维持 指数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性， 有效 管理 了基 金的交 易成 本。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
本基 金2016 年2 季 度基 金 净值增 长 6.75% ，基 金基 准增 长 5.34%。
4.4.3 管 理 人 对宏 观经济 、证 券市场 及行 业走势 的简 要展望
2016 年二 季 度 的英 国退 欧 公投将 对全 球政 治经 济走 势带来 深远 影响 ， 并衍 生 出卡梅 隆辞 职后
的英国 大选 、英 国与 欧盟 就退欧 问题 的磋 商、 欧盟 是否会 进一 步瓦 解、 欧洲 银行体 系系 统性 风险
是否会 爆发 等一 系列 问题 。 展 望 2016 年 第三 季度 ， 全球经 济缺 乏新 的增 长点 ， 日 本参 议院 大选 将
成为新 的不 确定 因素 ，预 计股票 市场 仍将 出现 脉冲 式波动 。
未来， 本基 金投 资团 队将 密切关 注市 场变 化趋 势， 谨慎勤 勉、 恪尽 职守 ，实 现对标 的指 数的
有效跟 踪。 南方金砖四国指数(QDII)2016 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 57,579,190.42 91.29
其中： 普通 股 34,723,981.39 55.05
优先股 - 0.00
存托凭 证 22,855,209.03 36.23
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
4,546,241.32 7.21
8 其他资 产 949,804.56 1.51
9 合计 63,075,236.30 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国 34,723,981.39 55.65
美国 14,736,916.03 23.62
英国 8,118,293.00 13.01
合计 57,579,190.42 92.28
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5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 5,365,888.97 8.60
非必需 消费 品 714,816.64 1.15
必需消 费品 3,919,092.36 6.28
能源 9,206,858.30 14.76
金融 24,893,743.92 39.89
保健 0.00 0.00
工业 0.00 0.00
材料 1,195,712.20 1.92
科技 12,088,298.74 19.37
公用事 业 194,779.29 0.31
合计 57,579,190.42 92.28
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.3.2 报 告 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
5.4.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及
存 托凭 证投资 明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
( 中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控 股
有限公 司
700
HK
香港
交易
所
中国 57,600 8,669,225.49 13.89
2
China
Construction
Bank
Corporation
中国建 设
银行股 份
有限公 司
939
HK
香港
交易
所
中国 1,300,000 5,688,683.52 9.12
3
China Mobile
Limited
中国移 动
有限公 司
941
HK
香港
交易
所
中国 53,500 4,053,507.51 6.50 南方金砖四国指数(QDII)2016 年第 2 季度报告
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4 Infosys Ltd.
Infosys
科技有 限
公司
INFY
UN
纽约
交易
所
美国 24,800 2,935,499.62 4.70
5
Bank Of China
Limited
中国银 行
股份有 限
公司
3988
HK
香港
交易
所
中国 1,100,000 2,905,023.33 4.66
6
Itau
Unibanco
Holding SA
巴西
Itau
Unibanco
Banco
Multiplo
股份公 司
ITUB
UN
纽约
交易
所
美国 32,650 2,043,841.94 3.28
7
Companhia de
Bebidas das
Americas
Ambev
巴西安 贝
夫公司
ABEV
UN
纽约
交易
所
美国 50,400 1,975,195.76 3.17
8
HDFC Bank
Limited
印度
HDFC 银
行有限 公
司
HDB
UN
纽约
交易
所
美国 4,400 1,935,912.53 3.10
9
Open Joint
Stock
Company
Gazprom
俄罗斯 天
然气工 业
公司
OGZD
LI
伦敦
交易
所
英国 59,000 1,686,247.85 2.70
10
Sberbank of
Russia PJSC
(London
Intl)
俄罗斯 联
邦商业 储
蓄银行
SBER
LI
伦敦
交易
所
英国 29,000 1,674,974.81 2.68
注： 本基 金对 以上 证券 代 码采用 当地 市场 代码 。
5.4.2 报 告 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票及
存 托凭 证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 850,311.92
4 应收利 息 343.86
5 应收申 购款 99,148.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 949,804.56
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 81,590,830.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,692,663.67
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,729,853.20
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 80,553,640.71
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金基 金合 同。
2 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金托 管协 议。
3 、南 方金 砖四 国指 数证 券 投资基 金 2016 年 2 季度 报 告原文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
