南 方 安 享 绝对 收 益 策 略定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月8 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方安 享绝 对收 益策 略定 期开放 混合 型发 起式
交易代 码 002527
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 297,572,089.41 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风
险，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、
股指期 货、 债券 等投 资工 具的比 例， 通过 定量 和定 性
相结合 的方 法精 选个 股， 并通过 卖出 股指 期货 合约 对
冲股票 组合 的市 场风 险， 在尽量 避免 投资 组合 资产 损
失的前 提下 力争 实现 较为 稳定的 绝对 回报 。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率
(税后)+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通 过采 用多 种绝 对收 益
策略剥 离市 场系 统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基 金和 一
般的混 合型 基金 其预 期风 险较小 。 而 相对 其业 绩比 较
基准， 由于 绝对 收益 策略 投资结 果的 不确 定性 ， 因 此
不能保 证一 定能 获得 超越 业绩比 较基 准的 绝对 收益 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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注： 本基 金在 交易 所行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “ 南方安 享绝 对收 益”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 8 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -330,178.89
2.本期 利润
1,478,417.18
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0050
4.期末 基金 资产 净值 299,050,506.59
5.期末 基金 份额 净值 1.005
注：1.本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.本基 金合 同生 效日 为2016 年4 月8 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.50% 0.12% 0.80% 0.01% -0.30% 0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 不满 一年 。本 基金的 建仓 为六 个月 ，截 至报告 日本 基金 建仓
期尚未 结束 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱卫华
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月
8 日
- 7 年
清华大学计算机科学
与技术专业硕士，具
有 基 金 从 业 资 格 ，
2009 年 2 月 加入 南方
基金，担任数量化投
资 部 高 级 研 究 员 ；
2014 年4 月至2014 年
11 月， 任数 量化 投资
部投资经理助理，现
任数量化投资部总监南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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助理； 2014 年 12 月至
今，任南方绝对收益
基金经 理；2016 年 4
月至今，任南方安享
绝对收益基金经理；
2016 年 5 月 至今 ，任
南方卓享绝对收益基
金经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理， 其“ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日 期”为 根据 公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 安享 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 经济 基本 面 继续探 底，4 月 开始 新增 固定资 产投 资完 成额 累计 同比增 速出 现负
增长。 工业 增加 值月 同比 增速低 位企 稳， 进出 口数 据继续 疲弱 ，消 费继 续维 持较强 的增 长。 房地
产销售 增速 出现 放缓 ，带 动房地 产开 发投 资 从4 月 高点回 落。 物价 水平 继续 保持低 位运 行。 金融南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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数据方 面 ，M2 同 比增速 继 续放缓 ，M1 同比 增速持 续 上升 ， 表 明企 业准 备了 大 量现金 ， 去杠 杆过 程
仍在进 行中 。4 、5 月 份社 会融资 规模 相较 一季 度也 出现下 降。 资金 面方 面， 市 场资金 仍相 对充 裕，
央行着 力通 过货 币政 策组 合工具 稳定 市场 预期 并构 建利率 走廊 。6 月份 因季 末因素 资金 面略 有收
紧但整 体情 况好 于市 场预 期，短 端资 产如 短融 、同 业存单 利率 略有 上行 但幅 度有限 。总 体看 ，短
融和存 单收 益率 较上 季末 分别上 行 了20BP 和10BP 左右， 短融 收益 率曲 线形 态略有 增陡 但期 限利
差仍处 于较 低水 平。 二季 度，本 组合 在4-5 月 采取 了相对 中性 的久 期策 略， 配置较 高比 例的 季末
到期资 产以 应对 规模 的季 节性波 动并 把握 季末 再投 资机会 。进 入6 月份 后， 整体再 投资 节奏 相对
平稳， 基于 我们 对下 半年 市场相 对乐 观的 判断 ，组 合久期 、仓 位在 季末 提升 至较高 水平 。
展望三 季度 ，我 们认 为受 英国脱 欧等 事件 影响 ，全 球经济 不确 定性 进一 步加 大，复 苏力 度仍
显疲弱 ， 就 国内 来看 ，经 济基本 面仍 面临 一定 的下 行压力 。物 价水 平继 续低 位运行 。货 币政 策不
具备主 动收 紧的 条件 。同 时考虑 到人 民币 相对 一篮 子货币 的贬 值压 力不 大， 我们认 为整 体流 动性
状况仍 将表 现得 比较 平稳 ，不排 除经 济下 行压 力进 一步加 大的 情况 下货 币政 策再次 转为 中性 偏宽
松的可 能性 。进 一步 看， 目前货 币基 金可 投资 品种 与货币 市场 基准 利率 的利 差水平 仍高 于历 史均
值位置 ，存 在进 一步 压缩 的空间 。因 此我 们对 三季 度货币 市场 利率 的下 行持 较乐观 态度 ，短 端收
益率曲 线将 呈现 陡峭 化下 行的走 势。 基于 以上 判断 ，本组 合在 做好 流动 性管 理的前 提下 ，将 保持
高久期 、高 仓位 的 投 资策 略，以 把握 市场 机会 ，获 取超额 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.005 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率 为0.50％ ， 同 期业
绩基准 增长 率 为0.80 ％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 49,899,109.03 16.66
其中： 股票
49,899,109.03 16.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
150,000,000.00 50.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
90,199,879.44 30.11
8 其他资 产
9,440,058.20 3.15
9 合计
299,539,046.67
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,411,469.00 0.47
C 制造业 24,970,236.23 8.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 2,866,462.78 0.96
F 批发和 零售 业 1,128,817.00 0.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 672,564.00 0.22
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,394,634.10 1.80
J 金融业 8,155,558.20 2.73
K
房地产 业
742,560.00 0.25
L
租赁和 商务 服务 业
694,265.00 0.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 702,172.32 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
894,985.00 0.30
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,265,385.40 0.76
S 综合 - -
合计 49,899,109.03 16.69
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002353 杰瑞股 份 61,100 1,178,008.00 0.39
2 002142 宁波银 行 77,900 1,151,362.00 0.39 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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3 002202 金风科 技 71,000 1,074,230.00 0.36
4 002500 山西证 券 60,800 1,006,848.00 0.34
5 300002 神州泰 岳 90,900 967,176.00 0.32
6 300015 爱尔眼 科 24,500 894,985.00 0.30
7 002673 西部证 券 33,900 876,654.00 0.29
8 002736 国信证 券 50,800 876,300.00 0.29
9 002456 欧菲光 29,400 867,300.00 0.29
10 002475 立讯精 密 41,700 819,405.00 0.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1607 IF1607 -50 -46,701,000.00 -439,260.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -439,260.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -2,872,560.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -439,260.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在股 指期 货投 资中 主要遵 循有 效管 理投 资策 略，根 据风 险管 理的 原则 ，主要 采用 流动
性好、 交易 活跃 的期 货合 约，通 过对 现货 和期 货市 场运行 趋势 的研 究， 结合 股指期 货定 价模 型寻南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，力 争获 得稳定 的正 向超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,359,370.98
2 应收证 券清 算款 27,080.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 53,606.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,440,058.20
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末 前 十名股 票中 不 存 在流 通受 限的股 票。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月8 日 ） 基金 份额 总 额 297,572,089.41
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份 额减
少以"-"填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 297,572,089.41
注： 本基 金合 同生 效日 为 2016 年4 月8 日。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年4 月8 日 ） 管理 人持 有 的本基 金份 额 10,000,000.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 买入/申 购总 份额 0.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 卖出/赎 回总 份额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 3.36
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年4 月8 日。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,000,000.
00
3.36 10,000,000.00 3.36
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 497,035.56 0.17 497,035.56 0.17
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 股东 - - - - - 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式 2016 年第 2 季 度报告
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其他 - - - - -
合计
10,497,035.
56
3.53 10,497,035.56 3.53
自合同生效之
日起不少于3 年
注：上 述份 额总 数均 包含 利息结 转份 额
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方安 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方安 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方安 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基 金 2016 年2 季 度 报告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
