南 方 中 债 中期 票 据 指 数债 券 型 发 起式 证 券
投资基金 2016 年第 2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
南方中债中期票据指数债券发起式 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 07 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式
交易代 码 000022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 53,513,821.18 份
投资目 标
本基金 追求 取得 在扣 除各 项费用 之前 与标 的指
数相似 的总 回报 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，主要 采用 抽样 复制
法， 以标 的指 数的 成份 券 为基础， 综合 考虑 债券
利息类 型、 债 券主 体资 质 、 债券剩 余期 限和 债券
流动性 等因 素构 建组 合， 并根据 本基 金日 常申 购
赎回情 况、 市场 流动 性以 及银行 间债 券交 易特 性
及交易 惯例 等情 况， 进 行 优化操 作， 以 力争 对标
的指数 的有 效跟 踪。
业绩比 较基 准
中债- 新中 期票 据总 指数 × 95% ＋ 银行 活期 存款
利率（ 税后 ） × 5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于股 票基 金、 混 合 基金， 高 于货 币市 场基
金。 本 基金 主要 采用 抽样 复制法 跟踪 标的 指数 的
表现， 具 有与 标的 指数、 以及标 的指 数所 代表 的
债券市 场相 似的 风险 收益 特征。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 南方中 债中 期票 据指 数 南方中 债中 期票 据指南方中债中期票据指数债券发起式 2016 年第 2 季度报告
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债券发 起 式 A 数债券 发起 式 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000022 000023
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 43,534,701.94 份 9,979,119.24 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方中 票” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
南方中 债中 期票 据指 数债 券
发起 式 A
南方中 债中 期票 据指 数
债券发 起 式 C
1． 本 期已 实现 收益 379,942.89 48,544.98
2．本 期利 润 -69,134.92 -55,317.48
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0013 -0.0051
4．期 末基 金资 产净 值 50,913,339.92 11,575,442.40
5．期 末基 金份 额净 值 1.1695 1.1600
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方中债中期票据指数债券发起式 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.22% 0.08% -0.81% 0.08% 0.59% 0.00%
南方中债中期票据指数债券发起式 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.34% 0.08% -0.81% 0.08% 0.47% 0.00%
南方中债中期票据指数债券发起式 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 南方中债中期票据指数债券发起式 2016 年第 2 季度报告
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董浩
本 基 金
基 金 经
理
2015 年9
月11 日
- 6 年
南开大 学金 融学 硕士， 具 有
基金从 业资 格 。 2010 年 7 月
加入南 方基 金， 历 任交 易 管
理部债 券交 易员、 固定 收 益
部货币 理财 类研 究员；2014
年 3 月至 2015 年 9 月，任
南方现 金通 基金 经理 助理 ；
2015 年 9 月至 今， 任南 方 现
金通、 南 方 50 债 、南 方 中
票基金 经理 ； 2016 年 2 月至
今， 任南 方日 添益 货币 基 金
经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 中债 中期票 据指 数债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 经济 基本 面 继续探 底。 整体 而言 ，社 会投资 放缓 ，4 月开 始新 增固定 资产 投资南方中债中期票据指数债券发起式 2016 年第 2 季度报告
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完成额 累计 同比 增速 出现 负增长 。工 业增 加值 当月 同比增 速企 稳， 进出 口数 据继续 疲弱 ，消 费继
续维持 较强 的增 长。 房地 产销售 增速 出现 放缓 ，带 动房地 产开 发投 资 从4 月 高点回 落。 金融 数据
方面 ，M2 同 比增 速继续 放 缓，M1 同比 增速 持续上 升 ， 表 明企 业准 备了 大量 现 金， 去杠 杆过 程仍 在
进行中 。4 、5 月份 社会融 资规模 相较 一季 度出 现下 降， 主 要体 现在 债券 融资 和票据 融资 上。 市 场
方面， 受信 用债 违约 风险 和“营 改增 ”带 来的 税收 问题影 响，10 年期 债券 收 益率整 体出 现回 调，
6 月份 又再 度出 现显 著下 行。10 年 国债 和10 年金 融债收 益率 分别 较一 季度 末下行 了 0BP 和 5BP 。
本基金 根据 成分 券变 更和 规模的 变动 进行 小幅 的调 整，有 效实 现了 对指 数的 跟踪。
随着6 月底 “英 国脱 欧” 投票结 果出 炉， 国际 金融 市场的 风险 偏好 迅速 降低 ，美元 指数 大幅
上涨 ， 各 国国 债收 益率 屡 创历史 新低 ， 市场 对美 联 储加息 的预 期再 度出 现转 向。 受国 外环 境影 响，
国内债 券收 益率 也出 现了 显著下 行。 我们 判断 三季 度债券 市场 整体 偏乐 观。 一方面 ，国 际环 境动
荡导致 未来 全球 增长 前景 暗淡， 即使 国内 经济 增长 状况边 际好 转， 但大 幅反 弹向上 的条 件并 不具
备。另 一方 面， 尽管 二季 度人民 币出 现了 持续 贬值 ，但外 汇占 款得 到了 显著 改善， 考虑 央行 仍有
降低准 备金 率等 政策 空间 ，国内 流动 性水 平并 不会 出现大 幅收 缩。 同时 三季 度“供 给侧 改革 ”仍
将继续 ，需 要继 续关 注过 剩产能 行业 中部 分企 业的 信用风 险。 本基 金为 被动 型指数 基金 ，我 们将
进一步 优化 既有 的跟 踪策 略，注 重保 持组 合的 流动 性，有 效跟 踪标 的指 数。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率为-0.22% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-0.81% 。C 级 基金 净值
收益率 为-0.34% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-0.81% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
76,407,900.00 91.96
其中： 债券
76,407,900.00 91.96
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 南方中债中期票据指数债券发起式 2016 年第 2 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,005,529.46 6.02
8 其他资 产
1,671,982.87 2.01
9 合计
83,085,412.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,497,900.00 5.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 72,910,000.00 116.68
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 76,407,900.00 122.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1182085
11 华润
MTN1
100,000 10,976,000.00 17.56
2 101453020
14 南电
MTN002
100,000 10,675,000.00 17.08
3 101453015
14 联通
MTN002
100,000 10,285,000.00 16.46
4 101551010
15 电网
MTN001
100,000 10,271,000.00 16.44 南方中债中期票据指数债券发起式 2016 年第 2 季度报告
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5 101570007
15 光明
MTN001
100,000 10,249,000.00 16.40
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,951.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,627,218.44
5 应收申 购款 41,812.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,671,982.87
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方中 债中 期票 据指 数债 券
发起 式 A
南方中 债中 期票 据指
数债券 发起 式 C
报告期 期初 基金 份额 总额 55,528,539.50 13,367,184.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 139,617,267.99 1,836,121.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 151,611,105.55 5,224,186.45
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 43,534,701.94 9,979,119.24
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,003,694.81
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,003,694.81
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
18.69
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有
资金
10,003,694.81 18.69 10,003,694.81 18.69
自基金合同生效
日起不少于 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
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基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,003,694.81 18.69 10,003,694.81 18.69 -
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方中 债中 期票 据指 数 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同
2 、南 方中 债中 期票 据指 数 债券型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议
3 、南 方中 债中 期票 据指 数 债券型 发起 式证 券投 资基 金 2016 年2 季 度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
