华 福 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华福现 金增 利
交易代 码 001937
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,653,131,542.33 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金 份额 持有
人创造 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变 化趋 势、
市场资 金供 求状 况的 基础 上，分 析和 判断 利率 走势 与收益 率曲 线变
化趋势 ，并 综合 考虑 各类 投资品 种的 收益 性、 流动 性和风 险特 征，
对基金 资产 组合 进行 积极 管理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ，长期 风险 收益 水平 低于 股票型 基金 、混
合型基 金和 债券 型基 金
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 67,543,347.32 华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 9 页
2．本 期利 润 67,543,347.32
3．期 末基 金资 产净 值 11,653,131,542.33
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.5830% 0.0013% 0.0871% 0.0000% 0.4959% 0.0013%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2 、比 较基 准=活 期存 款利率 （税 后）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2 、比 较基 准=活 期存 款利率 （税 后）
华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 9 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈博亮
本基金
的基金
经理、 固
定收益
总监
2015 年
11 月 19
日
- 8 年
硕士研 究生 ， 拥有8 年 银行 、 基 金行 业工 作经 验。
曾 任 职 于 中 国 农 业 银 行 金 融 市 场 部 ， 历 任 交 易
员、 投资 经理 、 高 级投 资 经理 。 现 任华 福基 金管
理有限责任公司固定收益 总监，自 2015 年 11
月 起 担 任 华 福 鼎 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、 自 2015 年 11 月起担 任华 福长 乐半
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 自
2015 年11 月起 担任 华福 现 金增利 货币 市场 基金
基金经 理、 自 2015 年12 月 起担任 华福 朝阳 债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
洪木妹
本基金
的基金
经理、 公
司总经
理助理
2015 年
11 月2 日
- 9 年
硕 士 研 究 生 ， 特 许 金 融 分 析 师 （CFA ） ， 拥 有 9
年证券 、 基金 行业 工作 经 验。 曾任 职于 华福 证券
有限责 任公 司投 资自 营部 和资产 管理 总部 ， 从 事
宏观经 济研 究和 投资 工作 ， 现任华 福基 金管 理有
限责任 公司 总经 理助 理， 自 2014 年 8 月 起担 任
华福货 币市 场基 金基 金经 理、 于 2015 年 5 月 至
2016 年 6 月 担 任华 福鼎 新 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理、 自 2015 年 6 月起 担任 华福
长 乐 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 自 2015 年 6 月 起担 任 华福丰 盈灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理、 自2015 年 11 月起
担 任 华 福 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、自
2015 年11 月起 担任 华福 瑞 益纯债 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 、 自 2015 年 12 月起 担任 华福 稳
健债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为 本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。 华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 9 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，债 券市 场大 幅震 荡。受 “营 改增 ”消 息影 响，4 月份 债市 延续 三月 份调整 态势 ，债
券收益 率加 速上 行， 七天 回购价 格也 大幅 波动 。之 后，随 着市 场对 “营 改增 ”试点 办法 解读 逐渐
深入， 以及 “营 改增 ”补 充规定 的发 布， 市场 情绪 开始稳 定， 债券 收益 率开 始回落 ；随 后陆 续发
布的经 济数 据显 示经 济下 行压力 增加 ，并 且通 胀呈 回落态 势， 推 动 市场 作多 情绪， 长端 收益 率加
速下行 ；但 由于 接近 半年 ，市场 对资 金面 仍然 谨慎 ，短端 利率 下行 受阻 ，但 实际上 市场 资金 面一
直到六 月份 末都 呈较 宽松 状态。 本基 金在 二季 度受 流动性 冲击 有限 ，并 把握 短端利 率上 行时 点，
加大同 业存 单和 协议 存款 配置， 抬高 了组 合资 产整 体收益 率。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 华福 现金 增利 投资回 报率 为0.7121% ， 业绩比 较基 准率 为 0.0871% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
6 月份 市场 资金 宽松 程度 超市场 预期 ，半 年时 点过 后，资 金面 的担 忧消 失， 短端资 产收 益率
预计将 快速 下行 。本 基金 将 坚持 货币 基金 作为 流动 性管理 工具 的定 位， 将基 金资产 安全 和收 益稳
定置于 高收 益要 求上 。三 季度将 灵活 调整 组合 杠杆 ，保证 产品 的流 动性 的前 提下， 在合 适的 时点
选择收 益率 较高 的同 业存 单和协 议存 款进 行配 置。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内本 基金 未出 现连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。 华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 9 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 7,765,069,278.16 66.60
其中： 债券 7,765,069,278.16 66.60
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 648,898,293.35
5.57
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,216,284,049.87 27.59
4 其他资 产 29,022,680.44 0.25
5 合计 11,659,274,301.82 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.08
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
无。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 91
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 70
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 ， 本 基金 投资 组合平 均剩 余期 限不 超 过120 天 ， 按 合同约 定若 有超 过应当 在 10 个 交易
日内调 整。 本处 的180 天 已依照 基金 合同 约定 调整 为按 120 天 予以 列示 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基
金资产 净值 的比华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 9 页
例（% ）
1 30 天 以内 24.23
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含)-60 天 10.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含)-90 天 26.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含)-180 天 31.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天( 含)-397 天（ 含） 6.82
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.80 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 688,676,834.81 5.91
其中： 政策 性金 融债
- -
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
1,130,393,687.51
9.70
6 中期票 据 100,839,190.54 0.87
7 同业存 单 5,845,159,565.30 50.16
8 其他 - -
9
合计
7,765,069,278.16 66.64
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111613090 16 浙商 CD090 5,000,000 496,350,741.09 4.26
2 111610040 16 兴业 CD040 5,000,000 495,629,546.65 4.25
3 111609204 16 浦发 CD204 5,000,000 493,981,030.52 4.24
4 111610041 16 兴业 CD041 4,000,000 399,381,904.15 3.43
5 111609043 16 浦发 CD043 3,500,000 349,412,392.00 3.00
6 111694758 16 贵 阳银 行CD010 3,000,000 295,563,291.80 2.54
7 111694886 16 汉 口银 行CD065 3,000,000 295,436,774.69 2.54
8 111692191 16 瑞 丰银 行CD018 2,000,000 199,904,362.46 1.72
9 111692179 16 嘉 兴银 行CD025 2,000,000 199,901,760.06 1.72
10 111692229 16 嘉 兴银 行CD027 2,000,000 199,885,391.42 1.72 华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 9 页
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0329%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0489%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0136%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法” 计价 ，即 估值 对象 以买入 成本 列示 ，按 照票 面利率 或协 议利
率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 剩余 存续 期内 平均摊 销， 每日 计提 损益 。
5.8.2
本报告 期内 不存 在本 基金 持有剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 29,022,674.44
4 应收申 购款 6.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 29,022,680.44
5.8.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 11,585,632,380.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 67,634,637.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 135,475.42 华福现金增利 2016 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 9 页
报告期 期末 基金 份额 总额 11,653,131,542.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 华福 现 金增利 货币 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、《 华福 现金 增利 货币 基 金基金 合同 》；
3 、《 华福 现金 增利 货币 基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 华福 现金 增利 货币 基 金托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内华 福现 金增 利 货币基 金在 指定 报刊 上各 项公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
公司网 站：www.hffunds.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务中 心电 话：40000-96326
华福基金 管理有 限 责任公司
2016 年7 月21 日
