华 泰 柏 瑞 积极 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞积 极成 长混 合
交易代 码 460002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,230,896,402.22 份
投资目 标
通过严 格的 投资 纪律 约束 和风险 管理 手段 ， 投 资于 具
备持续 突出 增长 能力 的优 秀企业 ， 辅 以特 定市 场状 况
下的大 类资 产配 置调 整， 追求基 金资 产的 长期 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 以股 票类 资产 为主 要投资 工具 ， 通 过精 选个 股
获取资 产的 长期 增值 ； 通 过适度 的大 类资 产配 置来 降
低组合 的系 统性 风险 。 本 基金将 “自 上而 下 ” 的趋
势投资 和 “ 自下 而上 ”的 个股选 择相 结合 。 投 资决 策
的重点 在于 寻找 具有 巨大 发展潜 力的 趋势 ， 发 现并 投
资于有 能力 把握 趋势 并在 竞争中 处于 优势 的公 司。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 × 60%+ 中信 标普国 债指 数 × 40%
（2007/05/29-2015/09/30 ）
沪深 300 指数 × 60%+ 中债 国债总 指数 ×40 %
（2015/10/1-至 今）
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -86,394,007.02
2.本期 利润
-23,469,013.39
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0189
4.期末 基金 资产 净值 1,571,601,129.60
5.期末 基金 份额 净值 1.2768
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.46% 1.09% -1.62% 0.61% 0.16% 0.48%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：图 示日 期 为2007 年5 月29 日至2016 年 06 月30 日。
1、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十四条 （ 二 ） 投 资范 围、 （ 十） 之 2 、 基金 投资 组合 比 例限制 中规 定的各
项比例 ，投 资于 股票 的比 例为基 金资 产 的30%-95% ，现金 、债 券资 产、 权证 以及中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 证券 品种 占基金 资产 的 5%-70% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
方伦煜
投资部
总监、
本基金
的基金
经理
2012 年4 月
18 日
- 16
方 伦 煜先 生 ，管 理学 硕士，16
年 证 券从 业 经历 ，历 任广发 证
券 股 份有 限 公司 行业 研究员 、
招 商 证券 有 限公 司投 资经理 、
巨 田 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
员 ， 广发 证 券股 份有 限公司 投
资经理 。2008 年 6 月至 2010
年 2 月任 中国 人寿 资产 管 理有
限公司 投资 经理 ，2010 年2 月
至2012 年2 月 任职 于华 安 基金
管 理 有 限 公 司 基 金 投 资 部 ，
2012 年3 月加 入华 泰柏 瑞 基金
管理有 限公 司,2012 年 4 月起
担 任 华泰 柏 瑞积 极成 长混合 型
证 券 投 资基 金 基金 经 理。2015
年 3 月起 担任 华泰 柏瑞 积 极优
选 股 票型 证 券投 资基 金的基 金
经理。2015 年4 月 起任 投 资部
副总监 。2015 年 6 月起 任 投资
部总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告 期内 ， 本基 金管 理人 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 的要 求 ， 通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的 公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。 华泰柏瑞积极成长混合 2016 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告 期内无 下列 情况:所 有投 资 组合参 与的 交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 波澜 不惊 。 一 方面宏 观经 济前 景不 乐观, 另一方 面流 动性 仍然 较为 宽松， 且刚 经历
了年初 的 “熔 断 ” 暴 跌 ， 市 场上下 两难 。 二季 度股 指 在很小 的范 围内 波动,但 结 构上热 点层 出不 穷.
报告期 内本 基金 在总 体保 持较低 仓位 的基 础上,积 极 把握热 点投 资机 会。 报告 期 内组合 重点 配
置了电 子以 及产 品具 备涨 价趋势 的白 酒、 煤炭 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.2768 元， 累 计净值 为 1.5818 元 ，本 报 告期内 基金 份
额净值 下 降1.46% ， 本基 金的业 绩比 较基 准下 降 1.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
进入二 季度 ，市 场重 新陷 入对经 济前 景的 担忧 。目 前经济 前景 仍不 明朗 ，具 体政策 走向 难以
把握， 预计 股票 市场 仍将 继续震 荡直 至情 况发 生重 大变化 。由 于当 下市 场心 态极其 不稳 ，投 机气
氛较重 ，其 间不 排除 出现 激烈震 荡。
行业板 块机 会方 面， “供 给侧改 革” 相关 板块 和地 缘政治 有关 主题 可能 会有 较好表 现。 具体
而言， 我们 看好 煤炭 、钢 铁和军 工板 块下 半年 的结 构性投 资机 会。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 973,596,320.75 61.65
其中： 股票
973,596,320.75 61.65
2 固定收 益投 资
59,898,000.00 3.79
其中： 债券
59,898,000.00 3.79
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
399,364,108.62 25.29
7 其他资 产
146,368,988.93 9.27
8 合计
1,579,227,418.30
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,178,978.06 0.71
B 采矿业 236,321,536.82 15.04
C 制造业 323,380,074.28 20.58
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 758,970.00 0.05
E 建筑业 775,274.28 0.05
F 批发和 零售 业 125,761,853.75 8.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 44,390,241.70 2.82
H 住宿和 餐饮 业 8,404,671.72 0.53
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 134,803,864.25 8.58
J 金融业 56,140,056.40 3.57
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 116,082.85 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 22,455,973.44 1.43
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
8,536,523.20 0.54
R 文化、 体育 和娱 乐业
572,220.00 0.04
S 综合 - -
合计 973,596,320.75 61.95 华泰柏瑞积极成长混合 2016 年第 2 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300253 卫宁健 康 3,282,900 81,087,630.00 5.16
2 000050 深天马 Ａ 3,504,260 73,133,906.20 4.65
3 600153 建发股 份 5,446,405 65,356,860.00 4.16
4 002230 科大讯 飞 1,605,647 52,745,503.95 3.36
5 000983 西山煤 电 6,033,381 49,172,055.15 3.13
6 002128 露天煤 业 5,306,451 39,851,447.01 2.54
7 000078 海王生 物 5,119,153 38,035,306.79 2.42
8 002239 奥特佳 2,351,009 37,874,754.99 2.41
9 000858 五 粮 液 1,151,780 37,467,403.40 2.38
10 002304 洋河股 份 460,895 33,147,568.40 2.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,898,000.00 3.81
其中： 政策 性金 融债 59,898,000.00 3.81
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 59,898,000.00 3.81
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160209 16 国开 09 600,000 59,898,000.00 3.81
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华泰柏瑞积极成长混合 2016 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的， 也 没有在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,003,844.54
2 应收证 券清 算款 143,791,454.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 527,390.46
5 应收申 购款 46,299.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 146,368,988.93
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,250,084,701.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,808,786.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 34,997,086.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,230,896,402.22
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。 华泰柏瑞积极成长混合 2016 年第 2 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资 者可 在营 业时 间免 费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问， 可
咨询基 金管 理人 华泰 柏瑞 基金管 理有 限公 司 。 客 户 服务热 线 ： 400-888-0001 （ 免长途 费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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