华 泰 柏 瑞 中国 制 造2025 灵 活 配 置混 合 型 证
券 投 资 基金 2016 年第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2015 年6 月30 日 止。
华泰柏 瑞中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金于2015 年 11 月 19 日 根 据收费 方式 分
不同， 新 增C 类 份额 ，C 类相关 指标 从 2015 年 11 月 19 日开 始计 算。
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞中 国制 造
交易代 码 001456
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 95,871,669.53 份
投资目 标
本基金 通过 在中 国迈 向制 造强国 的进 程中 ， 把 握
科技革 命和 产业 变革 的投 资机会 ， 投 资于 具有 较
高投资 价值 的主 题相 关企 业， 在 有效 控制 风险 的
前提下 ， 力 争实 现超 越业 绩比较 基准 的长 期稳 定
收益。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金， 以 股票投 资为 主， 一 般情
况下本 基金 将保 持配 置的 基本稳 定， 最高 可达
95%。 当股 票市 场的 整体 估 值水平 严重 偏离 企业
实际的 盈利 状况 和预 期成 长率， 出现 明显 的价 值
高估， 如果 不及 时调 整将 可能给 基金 持有 人带 来
潜在的 资本 损失 时， 本基 金将进 行大 类资 产配 置
调整， 降低 股票 资产 的比 例（最 低 为 0%） ，同 时
相应提 高债 券等 其他 资产 的比例 ， 以 规避 市场 系
统性风 险。
业绩比 较基 准
申银万 国制 造业 指数 收益 率×80%+ 中 债综 合全
价指数 收益 率 × 20%
风险收 益特 征
基金为 混合 型基 金， 其预 期风险 与预 期收 益高 于
债券型 基金 与货 币市 场基 金，低 于股 票型 基 金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华泰柏 瑞中 国制 造
2025A
华泰柏 瑞中 国制 造
2025C
下属分 级基 金的 交易 代码 001456 002094
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 95,782,726.45 份 88,943.08 份
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
华泰柏 瑞中 国制 造 2025A 华泰柏 瑞中 国制 造 2025C
1． 本 期已 实现 收益 2,605,394.89 3,999.24
2．本 期利 润 3,374,236.10 6,604.37
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0338 0.0598
4．期 末基 金资 产净 值 91,280,310.74 84,765.07
5．期 末基 金份 额净 值 0.953 0.953
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞中国制造 2025A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.81% 1.30% 3.59% 1.37% 0.22% -0.07%
华泰柏瑞中国制造 2025C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.93% 1.29% 3.59% 1.37% 0.34% -0.08%
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
注：1. A 级图 示日 期为2015 年8 月4 日至 2016 年6 月 30 日。C 级 图示 日期 为2015 年11 月 19
日至2016 年6 月30 日。
2. 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截 至报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十二条 （二 ）投 资范 围和 （四） 投资 限制 中规 定的 各项比 例： 本基 金股
票资产 的投 资比 例占 基金 资产 的 0-95% ； 投资 于“ 中国制 造 2025 ”主 题相 关 的证券 不低 于非 现金
基金资 产 的80% ；每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，现 金和 到期 日在
一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
方纬
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年8
月4 日
- 13
2005 年1 月任 上海 金信 研 究
所研究 员；2005 年 1 月至
2007 年2 月任 万家 基金 管 理
有限公 司高 级研 究员；2007
年2 月加 入华 泰柏 瑞基 金 管
理有限 公司 ，历 任研 究员 、
高级研究员、基金经理助
理。 2014 年 8 月起 任华 泰 柏
瑞价值混合型证券投资基
金的基 金经 理 。 2015 年 4 月
起任华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经 理 。 2015 年 5 月起任
华泰柏瑞消费成长灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理和华泰柏瑞惠利
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2015 年8
月起任华泰柏瑞中国制造
2025 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经 理。2016
年3 月起 任华 泰柏 瑞中 国 军
工主题股票型证券投资基
金的基 金经 理。
李灿
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年8
月4 日
- 6
北京大 学西 方经 济学 硕士 。
2010 年7 月加 入华 泰柏 瑞 基
金管理 有限 公司， 历任 研 究
员、 高级 研究 员、 基金 经 理
助理 。 2015 年 6 月 起任 华 泰
柏瑞盛世中国混合型证券
投资基 金的 基金 经理。2015
年8 月起 任华 泰柏 瑞中 国 制
造 2025 灵活 配置 混合 型 证
券投资基金的基金经理。
2016 年3 月起 任华 泰柏 瑞 中
国军工主题股票型证券投
资基金 的基 金经 理。
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 ， 市 场在长 达一个 季度 的时 间里 展开 了窄幅 震荡 行情 ， 并 在季 度末开 始逐 步 向
上突破 。 沪 深300 指 数下 跌 1.99% ， 创业 板指 数下 跌 0.47% ， 中证500 指数 下跌0.53% ， 申 银万 国
制造业 指数 下 跌0.53% 。
本基金 二季 度初 保持 了较 高仓位 ，持 仓结 构偏 向成 长风格 ，主 要配 置了 成长 股里一 季报 超预
期品种 。持 仓行 业方 面， 行业配 置着 重于 新能 源物 流车产 业链 ，并 适量 配置 了部分 白酒 。
二季度 净值 增长 率3.81% ，高于 业绩 基 准0.22 个 百 分点。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基 金A 级份 额净 值为0.953 元 ，上 涨3.81% ， 同期 本基 金的业 绩比 较基
准上 涨3.59% ，C 级 份额 净 值为 0.953 元， 上 涨3.93% ，同 期本 基金 的业 绩比 较 基准上 涨 3.59% 华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，市 场进 入震 荡期后 开始 选择 方向 ，美 联储加 息节 奏放 缓给 市场 带来了 难得 的喘
息机会 ，英 国脱 欧事 件让 市场对 全球 流动 性产 生期 待，市 场进 入向 上的 普涨 窗口期 。
未来一 到两 个季 度里 本基 金将维 持成 长股 为主 的配 置方向 ，选 股方 向基 于景 气度， 重点 看好
新能源 物流 车、 军工 和部 分周期 品等 领域 。操 作节 奏上， 重点 配置 下半 年景 气程度 高的 细分 子行
业，力 求抓 住某 些细 分子 行业的 行业 性机 会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 73,059,574.00 79.52
其中： 股票
73,059,574.00 79.52
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,864,933.94 17.27
7 其他资 产
2,949,956.86 3.21
8 合计
91,874,464.80
100.00
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,295,000.00 1.42
B 采 矿 业 2,847,360.00 3.12
C 制造业 57,059,920.00 62.45
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,145,500.00 6.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,684,794.00 5.13
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 1,027,000.00 1.12
合计 73,059,574.00 79.96
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002533 金杯电 工 650,000 8,729,500.00 9.55
2 002245 澳洋顺 昌 300,000 3,831,000.00 4.19
3 600869 智慧能 源 300,000 3,090,000.00 3.38
4 002196 方正电 机 80,000 2,735,200.00 2.99
5 300153 科泰电 源 100,000 2,699,000.00 2.95
6 603012 创力集 团 200,000 2,684,000.00 2.94
7 000858 五 粮 液 74,400 2,420,232.00 2.65
8 601012 隆基股 份 178,600 2,330,730.00 2.55
9 002357 富临运 业 150,000 2,314,500.00 2.53
10 002385 大北农 280,650 2,262,039.00 2.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。 华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 134,482.28
2 应收证 券清 算款 2,811,212.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,163.71
5 应收申 购款 1,098.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,949,956.86
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞中 国制 造 2025A
华泰柏 瑞中 国制 造
2025C
报告期 期初 基金 份额 总额 102,158,499.61 208,011.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,330,584.80 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,706,357.96 119,068.27
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 95,782,726.45 88,943.08
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 无。 华泰柏瑞中国制造 2016 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
