华 富 收 益 增强 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 4 月1 日至 2016 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富收 益增 强债 券
基金主 代码 410004
交易代 码 410004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 875,814,759.04 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于固 定收 益类产 品， 在维 持资 产
较高流 动性、 严格 控制 投 资风险、 获得 债券 稳定
收益的 基础 上， 积极 利用 各种稳 健的 金融 工具 和
投资渠 道， 力争 基金 资产 的持续 增值 。
投资策 略
本基金 以系 统化 研究 为基 础， 通 过对 固定 收益 类
资产的 主动 配置 获得 稳定 的债券 总收 益， 并通 过
新股申 购、 转债 投资 等品 种的主 动投 资提 升基 金
资产的 增值 效率 。投 资策 略主要 包括 纯固 定收
益、新 股申 购、 转债 投资 等。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 预 期其 长期 平
均风险 和收 益高 于货 币市 场基金 ， 低 于混 合型 基
金、股 票型 基金 。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华富收 益增 强债 券 A 华富收 益增 强债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 410004 410005
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 767,067,188.21 份 108,747,570.83 份 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
华富收 益增 强债 券 A 华富收 益增 强债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 14,614,776.58 2,039,604.56
2．本 期利 润 8,861,244.39 1,168,051.59
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0112 0.0095
4．期 末基 金资 产净 值 1,314,391,786.85 184,823,188.64
5．期 末基 金份 额净 值 1.7135 1.6996
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富收益增强债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.72% 0.08% 0.36% 0.06% 0.36% 0.02%
华富收益增强债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.63% 0.08% 0.36% 0.06% 0.27% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、 根 据基 金合 同的 规 定， 本基 金投 资债 券 、 货 币市场 工具 等固 定收 益类 金融工 具的 投资 比例
不低于 基金 资产 的80% ， 投 资股票 、 权证 等权 益类 资 产的投 资比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 本基 金
投资于 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金不 直接 在二 级 市
场买入 股票 等权 益类 资产 ，但可 以参 与一 级市 场新 股申购 和新 股增 发， 并持 有因在 一级 市场 申购
所形成 的股 票以 及因 可转 债转股 所形 成的 股票 。本 基金还 可以 持有 股票 所派 发的权 证、 可分 离债
券产生 的权 证。 本基 金建 仓期 为 2008 年5 月28 日至 11 月 28 日， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比
例符合 合同 约定 。 本报 告 期内 ， 本 基金 严格 执行 了 《华 富收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》
的相关 规定 。
2、 本基 金 自2015 年9 月30 日起 ， 将 基金 业绩 比较 基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更 为 “中 证全
债指数 ”。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 证券从 说明 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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限 业年限
任职日 期 离任日 期
胡伟
华 富 收 益 增 强 债
券型基 金经 理 、 华
富 保 本 混 合 型 基
金经理 、 华富 恒富
分 级 债 券 型 基 金
经理 、 华 富恒 财分
级 债 券 型 基 金 经
理、 华富 恒稳 纯债
债券型 基金 经理 、
华 富 旺 财 保 本 混
合型基 金经 理 、 华
富 恒 利 债 券 型 基
金经理 、 华富 安福
保 本 混 合 型 基 金
经理 、 华 富灵 活配
置 混 合 型 基 金 经
理、 公司 公募 投资
决策委 员会 成员 、
公司总 经理 助理 、
固定收 益部 总监
2011 年10
月10 日
- 十三年
中南财 经政 法大 学经 济学 学士、
本科学 历， 曾任 珠海 市商 业银行
资金营 运部 交易 员， 从事 债券研
究及债 券交 易工 作，2006 年 11
月加入 华富 基金 管理 有限 公司，
曾任债 券交 易员 、 华 富货 币市场
基金基 金经 理助 理、 固定 收益部
副总监 、2009 年 10 月 19 日至
2014 年11 月17 日任 华富 货币市
场基金 基金 经理 、2014 年8 月7
日至2015 年2 月11 日任 华富灵
活配置 混合 型基 金基 金经 理。
注：这 里的 任职 日期 指公 司作出 决定 之日 ，证 券从 业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策 略和 运 作分析
2016 年二 季度 中国 经济 在3 月微 弱的 反弹 之后 ，迅 速掉头 向下 ，工 业增 加值 、制造 业 PMI 、
各项投 资、 消费 数据 均不 尽如人 意， 种种 迹象 显示 经济依 然疲 弱。 同时 ，伴 随着 5 月初 权威 人士
关于经 济L 型的 讲话 ，大 幅修正 了市 场之 前对 经济 和政策 放水 的乐 观预 期。
在此背 景下 二季 度债 券市 场呈现 出了 先跌 后涨 的走 势。4 月初 ，在 信贷 高增 和央行 货币 不再
大幅宽 松的 影响 下， 收益 率缓慢 上行 ；4 月中 下旬 ， 由于 营改 增、 信 用违 约 频发， 市场 出现 调整，
特别是 基金 遭遇 赎回 ， 造 成利率 债和 信用 债齐 跌 。 直到 5 月 营改 增修 订方 案 出台 ， 城 投提 前偿 还
取消、 铁物 资风 波得 到后 续处理 ，债 市恐 慌情 绪才 有所缓 解， 利率 债收 益率 也较此 前小 幅下 行。
但到了 6 月初 ，10 年国 开债利 率仍 在 3.3-3.4% 左 右震荡 ，10 年 国债 利率 也 回到 3% 以 上。6 月
中下旬 ，英 国退 欧导 致全 球避险 情绪 升温 ，国 内降 准预期 再起 ，加 之资 金面 担忧缓 解， 利率 和信
用债收 益率 均重 新步 入下 行通道 。
二季度 权益 市场 呈现 指数 下行， 结构 分化 的行 情， 以白酒 、次 新股 、新 能源 车产业 链为 代表
的主题 类个 股大 幅上 涨， 其他板 块均 震荡 下行 。
二季度 ，本 基金 大比 例增 持了中 长久 期利 率债 ，并 逐步增 加了 股性 转债 的配 置比例 ，基 金净
值本季 度得 到明 显提 升。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2008 年5 月 28 日正式 成立 。截 止 到2016 年6 月30 日， 华富 收益 增 强 A 类 基金 份
额净值 为1.7135 元 ，累 计 份额净 值 为 2.2506 元， 本 报告期 的份 额累 计净 值增 长率 为 0.72%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.36% ； 华 富收 益增 强B 类 基金份 额净 值 为 1.6996 元 ， 累计 份额 净值 为
2.1774 元 ，本 报告 期的 份 额累计 净值 增长 率 为0.63% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.36% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，6 月PMI 再 度回落 ，创 历年 同期 新低 ，指向 制造 业景 气转 差。 中观行 业冷 热不
均，经 济内 生动 力不 足。 近期蔬 菜价 格继 续回 落， 猪价止 涨回 落， 通胀 短期 风险缓 解， 基本 面对
债市有 支撑 。 但 是经 过6 月 下旬上 涨后 ， 目 前 10 年期 国债和 国开 债 收 益率 已基 本降 至 3 月 初低 位，
期限利 差进 一步 收窄 。 未 来若没 有逆 回购 利率 下调 或是降 准动 作， 将对 利率 进一步 下行 形成 制约 。
我们认 为， 当前 基本 面和 市场情 绪还 是支 撑债 市， 利率债 在 3 季度 依然 存在 交易性 机会 ，信 用债华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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方面 ， 信 用风 险仍 是债 市 投资者 最为 担忧 的风 险点 。 随 着近 期债 市情 绪转 好 ， 信 用利 差有 所压 缩，
但低等 级变 化不 大且 流动 性较差 ，未 来高 等级 利差 有望维 持低 位， 但低 等级 仍难有 机会 。我 们继
续看好 中高 等级 的信 用债 。 从 中期 看 ， 在 整个 经济L 型的 大格 局下 ， 我们 维持 对债市 相对 乐观 的
看法， 中长 期限 利率 债、 中高等 级信 用债 一旦 调整 都将是 买入 的机 会。 我们 将继续 做好 大类 资产
的配置 ，实 现稳 定的 投资 业绩。
本基金 将继 续把 流动 性管 理和风 险控 制放 在首 位， 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投
资领域 的机 会， 发挥 管理 人的综 合优 势， 积极 稳健 地做好 配置 策略 ，均 衡投 资，力 争为 基金 持有
人获取 合理 的投 资收 益。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 55,617,150.00 3.35
其中： 股票
55,617,150.00 3.35
2 固定收 益投 资
1,567,010,729.56 94.27
其中： 债券
1,562,382,729.56 93.99
资产支 持证 券 4,628,000.00 0.28
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,221,011.59 0.13
7 其他资 产
37,445,370.10 2.25
8 合计
1,662,294,261.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 55,617,150.00 3.71
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 - - 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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应业
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,617,150.00 3.71
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300145 中金环 境 800,000 17,504,000.00 1.17
2 002250 联化科 技 650,000 9,308,000.00 0.62
3 300146 汤臣倍 健 660,000 8,936,400.00 0.60
4 600356 恒丰纸 业 700,000 7,490,000.00 0.50
5 601965 中国汽 研 675,000 6,486,750.00 0.43
6 600875 东方电 气 600,000 5,892,000.00 0.39
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 326,377,000.00 21.77
其中： 政策 性金 融债 326,377,000.00 21.77
4 企业债 券 809,165,128.28 53.97
5 企业短 期融 资券 220,857,000.00 14.73
6 中期票 据 122,984,000.00 8.20
7 可转债 82,999,601.28 5.54
8 同业存 单 - - 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 1,562,382,729.56 104.21
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150218 15 国开 18 1,000,000 103,150,000.00 6.88
2 1380269 13 哈高 新债 700,000 74,949,000.00 5.00
3 150310 15 进出 10 700,000 72,688,000.00 4.85
4 1380011
13 泉州 城投
债
600,000 51,216,000.00 3.42
5 011599962
15 粤 广业
SCP001
500,000 50,240,000.00 3.35
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689104 16 金诚 1A1 100,000 4,628,000.00 0.31
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 本 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,092.22
2 应收证 券清 算款 2,999,528.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,073,838.51
5 应收申 购款 358,910.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,445,370.10
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128009 歌尔转 债 28,333,800.00 1.89
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富收 益增 强债 券 A 华富收 益增 强债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 829,155,088.96 128,050,479.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,303,154.04 3,341,062.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 67,391,054.79 22,643,971.29
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 767,067,188.21 108,747,570.83 华富收益增强债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
2 、华 富收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
3 、华 富收 益增 强债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富收 益增 强 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
