华 富 安 享 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年 4 月1 日至 2016 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富安 享保 本混 合
基金主 代码 002280
交易代 码 002280
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,260,137,853.19 份
投资目 标
本基金 采取 恒定 比例 组合 保险策 略CPPI （Constant
Proportion Portfolio Insurance ） ， 通过 动态 调整
资产组 合 ， 在 确保 本金 安 全的前 提下 ， 力争 实现 保 本
周期内 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
根据恒 定比 例组 合保 险原 理， 本基 金将 根据 市场 的 波
动、 组合 安全 垫 （ 即基 金 净资产 超过 基金 价值 底线 的
数额） 的 大小 动态 调整 保 本资产 与风 险资 产投 资的 比
例， 通过 对保 本资 产的 投 资实现 保本 周期 到期 时投 资
本金的 安全， 通过 对收 益 资产的 投资 寻求 保本 周期 间
资产的 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
低风险 品种， 其预 期风 险 与预期 收益 率低 于股 票型 基
金、 非保 本的 混合 型基 金 ， 高 于货 币市 场基 金和 债 券
型基金 。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司 华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 8,020,688.62
2. 本期 利润
963,253.08
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0008
4. 期末 基金 资产 净值 1,263,102,856.00
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.10% 0.08% 0.52% 0.01% -0.42% 0.07%
华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 安享 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定 ， 本基 金的 资产配 置范 围为 ：股
票、权 证等 风险 资产 占基 金资产 的比 例不 高 于40% ，其中 基金 持有 的全 部权 证的市 值不 超过 基金
资产净 值 的3% ；债 券、 货 币市场 工具 等保 本资 产占 基金资 产的 比例 不低 于 60% ，其 中现 金或 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5%； 其他 金融 工具 的投资 比例 符合 法 律
法规和 监管 机构 的规 定。 本基金 合同 生效 未满 一年 。本基 金建 仓期 为2016 年 1 月 21 日到2016
年7 月21 日。 本报 告期 内 ，本基 金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊 华 富 安 享 保 本 混 合 2016 年1 - 十一年 华 东 师 范 大 学 经 济 学 学 士 ，华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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型基金 基金 经理、 华
富 强 化 回 报 债 券 型
基金基 金经 理、 华 富
货 币 市 场 基 金 基 金
经理、 华 富诚 鑫灵 活
配 置 混 合 型 基 金 基
金经理
月21 日 本 科 学 历 。 曾 任 上 海 君 创 财
经 顾 问 有 限 公 司 顾 问 部 项 目
经 理 、 上 海 远 东 资 信 评 估 有
限 公 司 集 团 部 高 级 分 析 师 、
新 华 财 经 有 限 公 司 信 用 评 级
部 高 级 分 析 师 、 上 海 新 世 纪
资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司
高 级 分 析 师 、 德 邦 证 券 有 限
责 任 公 司 固 定 收 益 部 高 级 经
理，2012 年加 入华 富基 金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 固 定 收 益
部信用 研究 员。
张恵
华 富 安 享 保 本 混 合
型基金 基金 经理、 华
富 恒 利 债 券 型 基 金
基金经 理、 华 富旺 财
保 本 混 合 型 基 金 基
金经理、 华富 保本 混
合型基 金基 金经 理、
华 富 灵 活 配 置 混 合
型基金 基金 经理
2016 年1
月21 日
- 十年
合 肥 工 业 大 学 产 业 经 济 学 硕
士、研 究生 学历 ，2007 年 6
月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 发 展 部 助
理行业 研究 员 、 行 业研 究 员、
固收研 究员 ，2012 年 5 月21
日至 2014 年 3 月 19 日任华
富 策 略 精 选 混 合 型 基 金 基 金
经理助 理， 2014 年3 月 20 日
至2014 年11 月18 日任 华 富
保 本 混 合 型 基 金 基 金 经 理 助
理。
注：这 里的 任职 日期 是指 该基金 成立 之日 。证 券从 业年限 的计 算标 准上 ，证 券从业 的含 义遵 从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二 级市 场交 易相 关的 研究分 析、 投资 决策 、授 权、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 环节 全部
纳入公 平交 易管 理中 ，实 行事前 控制 、事 中监 控、 事后分 析反 馈的 流程 化管 理。在 制度 和流 程上华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常 交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
二季度 经济 短期 复苏 被证 伪，工 业增 长乏 力， 投资 增速下 滑， 经济 下行 风险 仍大， 通胀 持续
回落 ， 基 本面 对债 市依 然 有支撑 。 广义 融资 收缩 ， 理财利 率下 行 ， 社 会投 资 预期回 报率 持续 下降 ，
资产荒 仍然 存在 。美 联储 今年的 加息 预期 仍有 反复 ，英国 脱欧 带动 全球 避险 情绪上 行， 人民 币汇
率仍有 贬值 压力 。经 济下 行背景 下信 用风 险仍 在加 速暴露 并对 市场 形成 阶段 性冲击 。在 此背 景下
二季度 债券 市场 先抑 后扬 的走 势 ，四 月份 在大 量信 用事件 冲击 下市 场出 现大 幅调整 ，行 业信 用利
差出现 持续 分化 ，之 后在 基本面 支撑 和对 违约 担忧 情绪缓 解后 收益 率恢 复下 行趋势 。二 季度 权益
市场仍 维持 震荡 走势 ，主 要机会 集中 在各 类主 题性 投资。 本基 金在 二季 度建 仓期后 遇到 市场 大幅
回调， 之后 利用 调整 机会 加大债 券仓 位配 置， 净值 逐步回 升， 在积 累一 定安 全垫后 考虑 将打 新策
略纳入 操作 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年1 月 21 日正式 成立 。 截 止2016 年6 月 30 日， 本基 金份 额净 值为 1.002 元，
累计份 额净 值 为1.002 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为 0.10% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率
为0.52% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经过对 经济 反弹 预期 的证 伪和信 用风 险冲 击后 的调 整，我 们对 债券 市场 后续 走势谨 慎乐 观。
基本面 的支 撑、 避险 情绪 的释放 、委 外资 金的 配置 压力， 促使 债券 市场 收益 率曲线 重新 平坦 化。
基本面 来看 ，供 给侧 改革 和 L 型 经济 走势 的判 断仍 对债市 中长 期走 势有 较强 支撑， 通胀 预期 继续
回落， 对违 约造 成系 统性 风险的 担忧 在下 降， 债券 收益率 整体 下行 趋势 仍未 改变。 但目 前期 限利
差和信 用利 差依 然处 于低 位，后 续需 要对 经济 走势 、通胀 预期 、短 端利 率等 因素进 一步 确认 而重
新打开 下 行 趋势 。而 外围 市场包 括美 联储 加息 、英 国脱欧 之后 的连 锁反 应和 深远影 响仍 需持 续观
察。权 益市 场短 期主 题性 机会依 然比 较多 ，但 企业 盈利改 善仍 遥遥 无期 ，股 市趋势 性机 会尚 需等
待。 本基 金大 类资 产配 置 上将严 格遵 守CPPI 保本 策 略， 债券 仓位 严控 信用 风 险和久 期风 险 ， 在 资
金成本 较低 的情 况下 适度 杠杆， 权益 仓位 严格 控制 大幅波 动和 回撤 ，力 争做 到积极 而不 激进 、稳华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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健而不 消极 。本 基金 将在 较低风 险程 度下 ，认 真研 究各个 潜在 投资 领域 的机 会，稳 健地 做好 配置
策略， 均衡 投资 ，降 低业 绩波动 ，力 争为 基金 持有 人获取 合理 的投 资收 益。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资 产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,311,657.52 0.62
其中： 股票
9,311,657.52 0.62
2 固定收 益投 资
1,458,031,414.00 97.17
其中： 债券
1,458,031,414.00 97.17
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,593,539.26 0.57
7 其他资 产 24,546,015.14 1.64
8 合计 1,500,482,625.92
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 3,108,000.00 0.25
B
采矿业 - -
C
制造业 3,807,057.52 0.30
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,396,600.00 0.19
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- - 华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 9,311,657.52 0.74
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002099 海翔药 业 399,901 3,807,057.52 0.30
2 002299 圣农发 展 120,000 3,108,000.00 0.25
3 600009 上海机 场 92,000 2,396,600.00 0.19
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,986,000.00 5.54
其中： 政策 性金 融债 69,986,000.00 5.54
4 企业债 券 783,777,414.00 62.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 603,382,000.00 47.77
7 可转债 886,000.00 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,458,031,414.00 115.43
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 101558018
15 陕 延油
MTN002
1,000,000 100,270,000.00 7.94
2 136301 16 龙盛 03 800,000 80,488,000.00 6.37
3 160401 16 农发 01 700,000 69,986,000.00 5.54
4 136032 15 红美 01 600,000 61,374,000.00 4.86
5 101554031
15 厦 港务
MTN001
600,000 61,206,000.00 4.85
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 57,165.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,390,035.58 华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5 应收申 购款 98,814.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,546,015.14
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,274,235,540.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,908,742.74
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 19,006,429.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,260,137,853.19
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 没有运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 没有申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 份额 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富安 享保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
华富安享保本混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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2 、华 富安 享保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议
3 、华 富安 享保 本混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富安 享保 本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
