华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
第 1 页共 13 页
华 安 纯债 债 券型 发 起式 证 券投 资 基金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 一日华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
2
§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 华安纯 债债 券
基金主 代码 040040
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 发起 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,107,542,630.54 份
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 管理 人在合 理控 制风 险的 基础 上谨慎
投资， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策 等可 能影 响证 券市场
的重要 因素 的研 究和 预测 ， 并利 用公 司研 究开 发的 各种数
量模型 工具 ， 分 析和 比较 不同债 券品 种和 具体 债券 工具的
收益及 风险 特征 ， 积 极寻 找各种 可能 的价 值增 长和 套利的
机会， 以确 定基 金资产 在 利率类 固定 收益 品种 （ 国 债、 央
行票据 等） 和信 用类 固定 收益品 种之 间的 配置 比例 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
3
风险收 益特 征
本基金 为纯 债债 券型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中较 低风险
的 品 种 ， 其 预 期 的 风 险 水 平 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 华安纯 债债 券 A 华安纯 债债 券 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 040040 040041
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
1,012,415,587.76 份 95,127,042.78 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)
华安纯 债债 券 A 华安纯 债债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 9,015,836.34 771,943.24
2. 本期 利润 5,444,027.85 655,711.49
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0054 0.0075
4. 期末 基金 资产 净值 1,080,608,074.99 101,824,406.91
5. 期末 基金 份额 净值 1.067 1.070
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、 红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
4
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 华安纯债债券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去 3 个月 0.47% 0.04% -0.52% 0.07% 0.99% -0.03%
2、 华安纯债债券 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去 3 个月 0.66% 0.04% -0.52% 0.07% 1.18% -0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
华安纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 2 月 5 日 至 2016 年 6 月 30 日)
1． 华 安纯 债债 券 A ：
2． 华 安纯 债债 券 C ： 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
5
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏玉平
基金经
理
2013-02-05 - 19
货币银行硕士，19 年证券、基金
行业从 业经 历。 曾 任海 通证 券有限
责任公 司投 资银 行部 项目 经理； 交
通 银 行 托 管 部 内 控 监 察 和 市 场 拓
展 部 经 理; 中 德 安 联 保 险 有 限 公 司
投资部 部门 经理； 国联 安基 金管理
有限公 司基 金经 理。2011 年 2 月
加入华 安基 金管 理有 限公 司。 2011
年 7 月起担任华安强化收益债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理； 2011
年 12 月 起同 时担 任华 安信 用四季
红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理；2013 年 2 月 起同 时担 任本基
金的基 金经 理 。 2013 年 11 月起同
时 担 任 华 安 年 年 红 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2014
年 4 月起同时担任华安新活力灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
6
金经理 。2015 年 1 月 起担 任华安
安 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含 义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招 募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在 控
制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的 情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管
理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 ， 将封 闭式 基金、 开 放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合及 其他 投资
组合资 产在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 方面 全部纳 入公 平交 易管 理中 。控制 措施 包括 ： 在
研究环 节 ， 研 究员 在为 公司 管理的 各类 投资 组合 提供 研究信 息 、 投 资建 议过 程中 ， 使 用晨 会发 言、
发送邮 件、 登录 在研 究报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合 经理 可以 公平享 有信 息获 取 机
会。在 投资 环节 ，公 司各 投资组 合经 理根 据投 资组 合的风 格和 投资 策略 ，制 定并严 格执 行交 易 决
策规则 ，以 保证 各投 资组 合交易 决策 的客 观性 和独 立性。 同时 严格 执行 投资 决策委 员会 、投 资 总
监、投 资组 合经 理等 各投 资决策 主体 授权 机制 ，投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策， 超过 投 资
权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。在 交易 环节 ，公司 实行 强制 公平 交易 机制， 确保 各投 资 组
合享有 公平 的交 易执 行机 会。 （1 ） 交易 所二 级市 场 业务， 遵循 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、
综合平 衡的 控制 原则 ， 实 现同一 时间 下达 指令 的投 资组合 在交 易时 机上 的公 平性。 （2） 交 易所 一
级市场 业务 ， 投 资组 合经 理 按意愿 独立 进行 业务 申报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。
若该 业 务以 公司 名义 进行 申报与 中签 ，则 按实 际中 签情况 以价 格优 先、 比例 分配原 则进 行分 配 。
若中签 量过 小无 法合 理进 行比例 分配 ， 且 以公 司名 义 获得， 则投 资部 门在 合规 监 察员监 督参 与下 ，
进行公 平协 商分 配。 （3 ） 银行间 市场 业务 遵循 指令 时间优 先原 则， 先到 先询 价的控 制原 则。 通过
内部共 同 的 iwind 群 ，发 布询价 需求 和结 果， 做到 信息公 开。 若是 多个 投资 组合进 行一 级市 场 投
标，则 各投 资组 合经 理须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ，交 易员以 此进 行投 标 ，华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
7
以确保 中签 结果 与投 资组 合投标 意向 一一 对应 。若 中签量 过小 无法 合理 进行 比例分 配， 且以 公 司
名 义获 得， 则投 资部 门在 风控部 门的 监督 参与 下， 进行公 平协 商分 配。 交易 监控、 分析 与评 估 环
节，公 司风 险管 理部 对公 司旗下 的各 投资 组合 投资 境内证 券市 场上 市交 易的 投资品 种、 进行 场 外
的非公 开发 行股 票申 购、 以公司 名义 进行 的债 券一 级市场 申购 、不 同投 资组 合同日 和临 近交 易 日
的反向 交易 以及 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为进 行监 控； 风险管 理部 根据 市 场
公认的 第三 方信 息 （ 如： 中 债登的 债券 估值 ） ， 定 期对 各投资 组合 与交 易对 手之 间议价 交易 的交 易
价格公 允性 进行 审查 ，对 不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行 分 析 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同
基金投 资、 交易 部门 讨论 制定了 公募 基金 、专 户针 对股票 、债 券、 回购 等投 资品种 在交 易所 及 银
行间的 同日 反向 交易 控制 规则， 并在 投资 系统 中进 行了设 置， 实现 了完 全的 系统控 制。 同时 加 强
了对基 金、 专户 间的 同日 反向交 易的 监控 与隔 日反 向交易 的检 查； 风险 管理 部开发 了同 向交 易 分
析系统 ，对 相关 同向 交易 指标进 行持 续监 控， 并定 期对组 合间 的同 向交 易行 为进行 了重 点分 析 。
本报告 期内 ，除 指 数 基金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易中 ，出现 同日 反向 交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数 为 0 次， 未出 现异 常交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
进度二 季度 后， 地产 投资 增速和 通胀 率维 持惯 性上 行，使 得债 券收 益率 在 4 、5 月 逐步 走高 ，
而 6 月 的各 项经 济数 据显 示上半 年的 复苏 势头 难以 维系， 同时 英国 脱欧 刺激 了全球 避险 资产 如 债
券、黄 金和 美元 等全 面上 涨，国 内长 久期 利率 债收 益率 在 6 月 快速 下行 。在 整个二 季度 信用 风 险
事件持续爆发， “ 华昱 ” 和“ 川煤” 等多只债券未能如期兑付，部分行业信用利差大幅走阔，导致一
级市场 大量 债券 取消 发行 。
在信用 风险 事件 频发 的背 景下， 本基 金坚 持以 投资 中 高等级 信用 债为 主， 同时 降 低杠杆 比例 ，
避免资 金利 率波 动对 组合 产生负 面影 响。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 华安纯 债债 券 A 份额 净值 为 1.067 元，C 份额 净值 为 1.070 元 ；华
安纯债 债券 A 份 额净 值增 长率为 0.47% ，C 份 额净 值增长 率为 0.66% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率
为-0.52% 。 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
8
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
从基本 面上 看， 经济 在三 季度存 在较 大的 下行 压力 ，一方 面地 产投 资会 降温 ，另一 方面 中 央
投资在 边际 上的 刺激 逐步 减弱， 这将 有利 于利 率债 行情进 一步 演绎 。通 货膨 胀虽然 在短 期有 下 行
趋势， 但今 年天 气情 况恶 劣，全 球大 宗商 品价 格普 遍上涨 ，会 成为 债市 的一 个风险 点。 针对 英 国
脱欧以 及人 民币 对美 元贬 值，央 行虽 然需 要进 行货 币投放 ，但 更多 是以 公开 市场操 作为 主， 更 加
注重微 调， 整体 风格 偏稳 健，因 此资 金市 场进 一步 宽松的 概率 不大 。此 外， 对信用 风险 也保 持 高
度关注 ，规 避过 剩产 能行 业和低 评级 债券 ，流 动性 较好的 中高 等级 信用 债仍 是机构 投资 首选 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,011,402,060.10 76.82
其中： 债券 1,011,402,060.10 76.82
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 282,001,023.00 21.42
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,263,413.58 0.63 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
9
7 其他各 项资 产 14,924,515.83 1.13
8 合计 1,316,591,012.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 120,299,000.00 10.17
其中： 政策 性金 融债 120,299,000.00 10.17
4 企业债 券 129,363,060.10 10.94
5 企业短 期融 资 券 761,740,000.00 64.42
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,011,402,060.10 85.54
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 041558065
15 津 铁投
CP001
800,000 80,552,000.00 6.81
2 041562041
15 昆 山创 业
CP001
500,000 50,340,000.00 4.26 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
10
3 041564053
15 青 岛城 投
CP001
500,000 50,315,000.00 4.26
4 011699745
16 清控
SCP003
500,000 50,060,000.00 4.23
5 011699270
16 沪 城建
SCP001
500,000 50,050,000.00 4.23
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
无。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基 金投资 的前十 名证 券的 发 行主体 不存在 被监 管部 门 立案调 查，在 本报 告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 前十 名 股票中 ，不 存在 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
11
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 10,265.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,623,489.63
5 应收申 购款 2,290,760.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,924,515.83
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 华安纯 债债 券A 华安纯 债债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,024,536,445.05 74,885,617.12
报告期 基金 总申 购份 额 4,168,898.28 172,996,111.31
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 16,289,755.57 152,754,685.65
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,012,415,587.76 95,127,042.78 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
12
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
单位： 份
项目 华安纯 债债 券A 华安纯 债债 券C
报 告 期期 初 管理 人持 有的本 基
金份额
10,002,250.23 -
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
- -
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
10,002,250.23 -
报 告 期期 末 管理 人持 有的本 基
金份额
0.00 -
报 告 期期 末 持有 的本 基金份 额
占基金 总份 额比 例（% ）
0.00% -
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2016-04-25 10,002,250.23 10,003,250.23
合计
10,002,250.23 10,003,250.23
§ 8
报告期末发起式基金 发起资金持有份额情 况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金 - - - - -
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - - - - 华安纯债债券型发起式证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
13
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 《华 安纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》
2 、 《华 安纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 招募 说明 书》
3 、 《华 安纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 托管 协议 》
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ， 并 登载 于基 金 管理人 互联 网站 http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办 公
场所免 费查 阅。
华安基金管理有限公 司
二〇一六年七月二十 一日
