华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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华 安 宏利 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 一日华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年7 月18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安宏 利混 合
基金主 代码 040005
交易代 码 040005 （前 端） 041005 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 696,749,373.25 份
投资目 标
通过持 续获 取价 格回 归价 值所带 来的 资本 收益 ， 以 及分红
所带来 的红 利收 益， 实现 基金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 构 建 投
资组合 ， 并 在投 资流 程中 采用公 司开 发的 数量 分析 模型进
行支持 ，使 其更 为科 学和 客观。
业绩比 较基 准
基金整 体业 绩比 较基 准＝ 沪深 300 指 数收 益率 ×90 % ＋同
业存款 利率 ×10 % 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -134,431,211.57
2. 本期 利润 -30,093,853.32
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0430
4. 期末 基金 资产 净值 2,503,885,872.60
5. 期末 基金 份额 净值 3.5937
注：1. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 封闭式 基金 交易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④ 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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过去三 个月 -1.18% 1.24% -1.78% 0.91% 0.60% 0.33%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安宏 利混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2006 年 9 月 6 日至2016 年 6 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王春
基金经
理
2015-10-28 - 14
硕士研 究生 ，14 年证 券、 基
金行业 从业 经验。 曾任 德 恒
证券研 究所 研究 员、 兴 业 证
券研究 所市 场研 究部 主管 、
平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公
司投资 经理 兼研 究总 监、 汇
丰 晋 信 基 金 基 金 经 理 兼 策
略 与 金 融 工 程 总 监 。2015华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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年5 月 加入 华安 基金，2015
年 10 月 起担 任本 基金 的 基
金经理 ；2015 年 11 月起担
任 华 安 安 益 保 本 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
翁启森
基金经
理
2014-03-18 - 20
工 业 工 程 学 硕 士 ，20 年证
券、 基 金行 业从 业经 历， 具
有中国 大陆 基金 从业 资格 。
曾在台 湾 JP 证券 任金 融 产
业分析 师及 投资 经理， 台 湾
摩 根 富 林 明 投 信 投 资 管 理
部任基 金经 理， 台 湾中 信 证
券投资 总监 助理， 台湾 保 德
信 投 信 任 基 金 经 理 。2008
年4 月加 入华 安基 金管 理 有
限 公 司 ， 任 全 球 投 资 部 总
监。 2010 年 9 月起 担任 华 安
香 港 精 选 股 票 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理。2011 年5
月 起 同 时 担 任 华 安 大 中 华
升 级 股 票 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 2013 年 6 月起
担 任 基 金 投 资 部 兼 全 球 投
资部总 监 。 2014 年3 月起同
时担任 本基 金的 基金 经理 。
2014 年 4 月 起同 时担 任 华
安 大 国 新 经 济 股 票 型 证 券
投资基 金的 基金 经理。2014
年6 月起 担任 基金 投资 部 兼
全球投 资部 高级 总监。2015
年2 月起 同时 担任 华安 安 顺
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理。2015 年3
月起担 任公 司总 经理 助理 。
2015 年 3 月 起同 时担 任 华
安 物 联 网 主 题 股 票 型 证 券
投资基 金的 基金 经理。2015
年6 月起 同时 担任 华安 宝 利
配置证 券投 资基 金、 华 安 生
态 优 先 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资 产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主 决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规 监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监 察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期 内，A 股 市场 探底 回升， 新能 源车 、 半 导体 、 畜禽 等主 题板 块大 幅跑 赢市场 ； 而
钢铁、 煤炭 、有 色等 周期 板块则 冲高 回落 。
本组合 在报 告期 内配 置主 要配置 在有 色 、 家 电、 通 信等行 业 ， 在 个股 上主 要 持有成 长确
定性高 、估 值相 对合 理的 白马成 长股 ，但 在报 告期 内表现 效果 一般 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本 基金份 额净 值 为3.5937 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为-1.18% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-1.78% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
二季度 ， 政府 明确 加大 供 给侧改 革力 度 ， 不 搞经 济 “强 刺激 ” ， 加快 经济 结构 调整 。 可
见， 当前 中国 经济 仍然 处 于 “ 新常 态” 下的 结构 转 换阶段 ， 中国 经济 的未 来 将取决 于改 革和
创新。 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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股票市 场仍 然处 于存 量博 弈阶段 ， 但在 一季 度快 速 下跌之 后 ， 二 季度 整体 估 值已经 处于
合理区 间 。 由 于经 济总 体 低迷 ， 投 资者 更加 关注 细 分行业 的结 构性 机会 ， 新 能源汽 车 、 半 导
体产业 链等 受政 策支 持鼓 励的产 业成 为市 场追 捧的 对象 。 从 中长 期来 看， 以 移动互 联网 、 物
联网、 新能 源等 为代 表的 新兴产 业仍 将成 为未 来经 济增长 的亮 点， 值得 持续 重点关 注。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,981,236,288.50 74.82
其中： 股票 1,981,236,288.50 74.82
2 固定收 益投 资 170,636,000.00 6.44
其中： 债券 170,636,000.00 6.44
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 491,388,872.19 18.56
7 其他各 项资 产 4,919,346.42 0.19
8 合计 2,648,180,507.11 100.00 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
94,982,537.20
3.79
C 制造业
1,322,161,619.54 52.80
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
775,274.28 0.03
F 批发和 零售 业
3,756,800.00 0.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
126,714,715.98 5.06
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
323,793,545.16 12.93
J 金融业
95,122,997.37 3.80
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,908,672.87 0.56
S 综合
- -
合计
1,981,236,288.50 79.13
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300017 网宿科 技 1,263,396 84,900,211.20 3.39
2 002597 金禾实 业 4,507,499 60,716,011.53 2.42
3 002508 老板电 器 1,565,510 57,563,802.70 2.30
4 000418 小天鹅 Ａ 1,528,735 49,867,335.70 1.99 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5 600547 山东黄 金 1,233,917 48,011,710.47 1.92
6 002179 中航光 电 1,057,587 45,814,668.84 1.83
7 002035 华帝股 份 1,870,533 45,790,647.84 1.83
8 600338 西藏珠 峰 1,545,835 45,432,090.65 1.81
9 000858 五 粮 液 1,394,814 45,373,299.42 1.81
10 002335 科华恒 盛 932,840 45,261,396.80 1.81
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 170,636,000.00 6.81
其中： 政策 性金 融债 170,636,000.00 6.81
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 170,636,000.00 6.81
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 150408 15 农发 08 700,000 70,665,000.00 2.82
2 150215 15 国开 15 300,000 30,000,000.00 1.20
3 150222 15 国开 22 300,000 29,997,000.00 1.20
4 110240 11 国开 40 200,000 20,008,000.00 0.80
5 160209 16 国开 09 200,000 19,966,000.00 0.80
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体不存 在被 监管部 门立
案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金投 资前 十名股 票中 ，不 存在投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,567,181.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,037,288.58
5 应收申 购款 314,876.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,919,346.42
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 703,661,454.22
报告期 基金 总申 购份 额 10,450,822.77
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 17,362,903.74
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 696,749,373.25 华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
2、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》
3、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》
8.2 存放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华安宏利混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年七 月二 十一日
