华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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华 安 安享 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 一日华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 7 月 18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 华安安 享混 合
基金主 代码 000708
交易代 码 000708
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,067,735,418.59 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，追 求超 越业 绩比 较基准 的投
资回报 和资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 采取 相对 灵活 的资 产配置 策略 ，通 过将 基金 资产在 权益
类、固 定收 益类 工具 之间 灵活配 置， 并适 当借 用金 融衍生 品的
投资来 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
业绩比 较基 准 60%× 中证 800 指数 收益 率 ＋40%× 中 国债 券总 指数 收 益率
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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和货币 市场 基金 、低 于股 票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 的中
高风险 投资 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 18,483,212.46
2. 本期 利润 14,870,854.11
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0066
4. 期末 基金 资产 净值 2,225,461,499.75
5. 期末 基金 份额 净值 1.076
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （ 例如 ： 封 闭式基 金交 易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.65% 0.06% -1.19% 0.71% 1.84% -0.65%
华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
华安安 享灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 1 月 23 日 至 2016 年 6 月 30 日)
注：根 据《 华安 安享 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ，本 基金 建仓 期 为6 个 月。 基
金管理 人自 基金 合同 生效 之日起 6 个月 内已 使基 金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 约
定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
苏玉平
基金经
理
2015-01-23 - 19
货币银 行硕 士，19 年证 券 、
基金行 业从 业经 历 。 曾 任 海
通证券有限责任公司投资
银行部 项目 经理 ； 交通 银 行
托管部内控监察和市场拓
展部经理; 中德安联保险有华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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限公司 投资 部部 门经 理 ； 国
联安基金管理有限公司基
金经理 。 2011 年 2 月加 入 华
安基金 管理 有限 公司 。2011
年 7 月起 担任 华安 强化 收 益
债券型证券投资基金的基
金经理 ；2011 年 12 月起同
时担任华安信用四季红债
券型证券投资基金的基金
经理 ； 2013 年 2 月 起担 任 华
安纯债债券型发起式证券
投资基 金的 基金 经理 。 2013
年 11 月 起同 时担 任华 安 年
年红定期开放债券型证券
投资基 金的 基金 经理 。 2014
年 4 月起 同时 担任 华安 新 活
力灵活配置混合型证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年 1 月起 担任 本基 金的 基 金
经理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的 iwind 群， 发布 询 价需求 和结 果， 做到 信息 公开。 若是 多个 投资 组合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中 ，出 现同 日反 向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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0 次， 未出 现异 常交 易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
二季度 上证 综指 、深 证成 指、创 业板 指分 别为-2.47% 、0.33% 、-0.47% ，A 股 四月中 旬
左右反 弹结 束， 调整 持续 至 5 月 底，6 月 份触 底反 弹。
报告期 内， 本基 金 3 月末 开始参 与反 弹行 情，6 月 份尤其 是退 欧前 夕加 大了 参与力 度。
由于股 票采 取相 对保 守的 投资策 略 ， 权 益类 资产 占比 非常低 ， 所以 赚取 了正 收益 ， 战 胜 基 准 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值 为 1.076 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 0.65% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-1.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
世界经 济仍 处于 国际 金融 危机后 的深 度调 整期 ， 主 要经济 体经 济走 势进 一步 分化 ， 美 国
经济温 和复 苏 ， 欧 元区 复苏 基础尚 待巩 固 ， 英 国公 投决 定退欧 引发 市场 波动 ， 日本 经济低 迷 ，
部分新 兴经 济体 实体 经济 面临较 多困 难 ， 国 际金 融 市场风 险隐 患增 多 ， 预 计 三季度 央行 仍会
运用多 种工 具继 续灵 活调 节资金 面 ， 维 持银 行体 系 流动性 稳定 。 我们 认为 在 经济增 速没 有过
快下行 的情 况下 ， 决策 层 可能仍 将着 力推 动供 给侧 改革和 去产 能 ， 对 进一 步 货币宽 松保 持按
兵不动 。 在通 胀方 面 ， 我 们 预计随 着下 半年 翘尾 因素 逐步下 降 ， 新 涨价 因素 中上 行风险 有限 ，
二季度经 济调整窗 口已经 接近尾声 ， 经济“L ” 型增长 进入企稳 阶段，三 季度信 用周期可 能重
新转向 扩张 ， 有利 于商 品 价格的 继续 反弹 ， 对三 季 度国内 宏观 经济 预期 持比 较乐观 态度 。 下
半年市 场风 格可 能偏 向价 值股 ， 继 续震 荡市 行情 。 首 选的行 业包 括以 白酒 为代 表的大 类消 费
品、 新能 源汽 车 、 行 业基 本面改 善的 周期 类股 票等 。 债 券配 置上 ， 继续 将高 等级 、 短 期限 的
债券作 为本 产品 的主 要投 资部分 。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
基金报 告期 内不 存在 基金 持有人 数低 于 200 人 或基 金资产 净值 低 于 5000 万 元 的情形 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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1 权益投 资 38,011,537.87 1.71
其中： 股票 38,011,537.87 1.71
2 固定收 益投 资 1,380,641,830.40 61.97
其中： 债券 1,380,641,830.40 61.97
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 655,392,843.11 29.42
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 137,377,850.75 6.17
7 其他各 项资 产 16,542,488.72 0.74
8 合计 2,227,966,550.85 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
2,568,000.00 0.12
B 采矿业
-
-
C 制造业
25,862,675.09 1.16
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
2,068,474.28 0.09
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,198,300.00 0.10
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,834,342.40 0.08
J 金融业
2,363,720.00 0.11
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- - 华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,095,900.00 0.05
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
38,011,537.87 1.71
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600436 片仔癀 66,000 2,970,660.00 0.13
2 002157 正邦科 技 120,000 2,815,200.00 0.13
3 600521 华海药 业 104,000 2,529,280.00 0.11
4 000911 南宁糖 业 100,000 2,508,000.00 0.11
5 600887 伊利股 份 130,000 2,167,100.00 0.10
6 002477 雏鹰农 牧 300,000 1,791,000.00 0.08
7 000568 泸州老 窖 60,000 1,782,000.00 0.08
8 600298 安琪酵 母 89,950 1,604,708.00 0.07
9 000651 格力电 器 70,000 1,542,800.00 0.07
10 002410 广联达 100,000 1,430,000.00 0.06
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 30,243,000.00 1.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 130,518,000.00 5.86
其中： 政策 性金 融债 130,518,000.00 5.86
4 企业债 券 48,157,000.00 2.16
5 企业短 期融 资 券 1,162,012,000.00 52.21
6 中期票 据 - - 华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） 9,711,830.40 0.44
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,380,641,830.40 62.04
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011534008
15 东 航股
SCP008
1,000,000 100,270,000.00 4.51
2 011699043
16 南电
SCP001
1,000,000 100,230,000.00 4.50
3 011699475
16 国 药控 股
SCP002
1,000,000 100,020,000.00 4.49
4 041576006
15 杭 城建
CP002
700,000 70,175,000.00 3.15
5 071603003
16 中信
CP003
600,000 60,054,000.00 2.70
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 流动 性 好、 交易 活
跃的股 指期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 首先 将基 于对 证券 市 场总体 行情 的判 断和 组合 风险收 益华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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的分析确 定投资时 机以及 套期保值 的类型（ 多头套 期保值或 空头套期 保值） ， 并根据风 险 资
产投资 （ 或拟 投资 ） 的 总 体规模 和风 险系 数决 定股 指期货 的投 资比 例 ； 其 次 ， 本 基金 将在 综
合考虑 证券 市场 和期 货市 场运行 趋势 以及 股指 期货 流动性 、 收益 性 、 风 险特 征 和估值 水平 的
基础上 进行 投资 品种 选择 ，以对 冲风 险资 产组 合的 系统性 风险 和流 动性 风险 。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内， 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 76,658.32
2 应收证 券清 算款 94,385.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,359,972.49
5 应收申 购款 11,472.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,542,488.72
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000651 格力电 器 1,542,800.00 0.07
重大事 项
停牌
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,414,539,762.45
报告期 基金 总申 购份 额 741,569.58
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 347,545,913.44
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,067,735,418.59
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§ 8
备 查 文件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1、 《华 安安 享灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安安 享灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
3、 《华 安安 享灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存 放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站华安安享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
13
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年七 月二 十一日
