华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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华 安 全球 美 元收 益 债券 型 证券 投 资基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 一日华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年7 月19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安美 元收 益债 券(QDII)
基金主 代码 002391
交易代 码 002391
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,470,808,950.19 份
投资目 标
本基金 在严 谨信 用分 析的 基础上 ， 通 过分 析来 自全 球各国
家和地 区的 宏观 经济 状况 以及各 发债 主体 的微 观基 本面，
寻 求 各 类 债 券 的 投 资 机 会 。 力 争 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下，同 时追 求获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将根 据对 全球 市场 经济发 展的 判断 ， 以 及对 不同国
家和地 区宏 观经 济、 财 政 和货币 政策 、 证 券市场 走 势、 金
融市场 环境 的分 析， 确定 基金资 产在 不同 国家 和地 区的配华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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置比例 。
基于对 经济 周期 及其 变化 趋势等 特征 的研 究和 判断 ， 根据
对政府 债券 、 信用 债 、 可 转债等 不同 债券 板块 之间 的相对
投资价 值分 析， 确定 不同 经济周 期阶 段下 的债 券类 属 配置
策略 ， 并 根据 经济 周期 阶 段变化 及时 进行 调整 。 从 而有效
把握经 济不 同发 展阶 段的 投资机 会， 实现 基金 资产 的保值
增值。
业绩比 较基 准
95%× 巴 克莱 资 本 美 国综 合债 券 指 数 收 益 率＋ 5%×商业 银
行税后 活期 存款 基准 利率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期的 风险 水平 和预 期收 益都要
低于股 票型 基金 、 混合 型 基金， 高于 货币 市场基 金 ， 属于
证券投 资基 金中 的中 等风 险和中 等收 益的 品种 。
本基金 可投 资于 境外 证券 ， 除了 需要 承担 与境 内证 券投资
基金类 似的 市场 波动 风险 等一般 投资 风险 之外 ， 本 基金还
面 临 汇 率 风 险 等 境 外 证 券 市 场 投 资 所 面 临 的 特 别 投 资 风
险。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人 英文 名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资 产托 管人 中文 名称 中国银 行( 香港) 有限 公司
下属 分 级基 金的 基金 简称
华安美 元收 益-A 华安美 元收 益-C
下属 分 级基 金的 交易 代码
002391 002393
报告期末下 属 分级基金的份 额
总额
747,264,056.13 份 723,544,894.06 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年6 月30 日)
华安美 元收 益-A 华安美 元收 益-C
1. 本期 已实 现收 益 6,509,925.99 5,490,474.88
2. 本期 利润 28,750,734.60 26,897,010.13
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0380 0.0370
4. 期末 基金 资产 净值 775,959,550.52 750,479,298.17
5. 期末 基金 份额 净值 1.038 1.037
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交
易佣金 ，开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、 华安美元收益-A：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 3.80% 0.28% 4.66% 0.36% -0.86% -0.08%
2、 华安美元收益-C：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 3.70% 0.28% 4.66% 0.36% -0.96% -0.08%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安全 球美 元收 益债 券型 证券投 资基 金 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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累计份额 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2016 年3 月 23 日 至2016 年6 月 30 日）
1．华 安美 元收 益-A ：
2．华 安美 元收 益-C ：
注：1 、本 基金 于 2016 年3 月 23 日 成立 ，截 止本 报 告期末 ，本 基金 成立 不满 一年。
2、 根 据本 基金 基金 合同 ， 本基金 建仓 期 为6 个月。 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之
日起 6 个 月内 使基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
苏圻涵
基金经
理
2016-03-24 - 12
博士研 究生 ，12 年证 券、 基
金从业 经历,持 有基 金从 业
执业证 书 。 2004 年6 月加入
华安基 金管 理有 限公 司， 曾
先后于 研究 发展 部、 战 略 策
划部工 作， 担 任行 业研 究 员
和产品 经理 职务。 目前 任 职
于全球 投资 部， 担 任基 金 经
理职务 。 2010 年 9 月起 担 任
本基金 的基 金经 理。2011
年5 月起 同时 担任 华安 大 中
华升级 股票 型证 券投 资基
金的基 金经 理。2015 年6
月起同 时担 任华 安国 企改
革主题 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金经 理。
2016 年 3 月起 同时 担任 华
安沪港 深外 延增 长灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、 华
安全球 美元 收益 债券 型证
券投资 基金 的基 金经 理。
2016 年 6 月起 同时 担任 华
安全球 美元 票息 债券 型证
券投资 基金 的基 金经 理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 境外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
无。
4.3 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.4 公平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好
4.4.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数 基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0
次，未 出现 异常 交易 。
4.5 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 2 季 度， 全球 市场 宏观事 件频 发， 美 国 5 月 非农就 业数 据意 外惨 淡， 导致市 场
对美联 储加 息的 预期 进一 步削弱 ；英 国 于 6 月 23 日 举行全 民公 投， 决定 退出 欧盟， 成为 全
球上半 年最 大的 “黑 天鹅 ”事件 ； 中国 经济 虽然 迎来 了一季 度的 开门 红 ， 但 其动 能未可 持续 ，
市场对 中国 经济 的担 忧进 一步加 深 。 总 体而 言， 二 季度全 球市 场以 避险 情绪 为主导 ， 资金 大
量流入 债券 、 黄金 等避 险 资产中 。 与此 同时 ， 全 球 主要经 济体 的货 币政 策仍 显宽松 并有 进一
步加码 的态 势 ， 市 场最 为 关注的 美联 储 ， 其 加息 步 伐也变 得更 加谨 慎与 缓慢 。 目 前， 全球 主
要经济 体的 通胀 水平 仍在 低位运 行， 欧元 区 2016 年 2 季 度调 和 CPI 仅为-0.07% ， 核心 CPI
仅为 0.80% ，距 欧洲 央行 “2%” 的通 胀目 标相 距甚 远；美 国 4 、5 月 份的CPI 分别为 1.1% 、
1.0% ， 离 美联 储设 “2% ” 的通胀 目标 也有 所距 离 。 货币宽 松预 期不 改 ， 附 加 低通胀 水平 ， 上
述因素 意味 着全 球主 要国 家债券 收益 率处 于历 史低 点的时 间仍 将随 之延 长。 虽 然市场 情绪 以
避险为 主导 ， 但由 于原 油 价格的 大幅 反弹 ， 信用 违 约事件 未如 预期 中的 大幅 增多 ， 信 用利 差
随之收 窄。
二季度 ， 本基 金处 于建 仓 期， 重点 控制 投资 风险 ， 在谨慎 和严 谨分 析的 基础 上， 保持 了
组合的 平均 信用 等级 ，择 机 增持 了估 值相 对合 理的 金融债 ，增 厚了 组合 平均 收益。 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年6 月30 日， 华 安全球 美元 收益 债A 份 额 净值为1.038 元， C 份额 净 值为1.037
元； 华 安全 球美 元收 益债A 份额 净值 增长 率为3.80% ， C 份额 净值 增长率 为3.70% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率 为4.66% 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
基金报 告期 内不 存在 基金 持有人 数低 于 200 人 或基 金资产 净值 低 于 5000 万 元 的情形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 1,428,608,016.05 92.11
其中： 债券 1,428,608,016.05 92.11
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,421,435.27 6.47
8 其他各 项资 产 21,934,174.13 1.41
9 合计 1,550,963,625.45 100.00
5.2 报告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 1,428,608,016.05 93.59
合计 1,428,608,016.05 93.59
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.5 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
债券信 用等 级 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
AAA 67,358,469.67 4.41
A+ 至A- 246,016,326.38 16.12
BBB+ 至BBB- 576,828,678.47 37.79
BB+ 至BB- 434,711,936.64 28.48
B+ 至B- 103,692,604.89 6.79
注： 本债 券投 资组 合主 要 采用标 准普 尔 、 穆 迪等 机 构提供 的债 券信 用评 级信 息， 未提 供评 级
信息的 可适 用内 部评 级。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 US404280AS HSBC 150,000 93,322,866.96 6.11 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
11
86 HOLDINGS
PLC
2
USY54788AA
57
MALAYSIA
SUKUK
GLOBAL
110,000 74,542,114.94 4.88
3
US912828P7
90
US
TREASURY
N/B
100,000 67,358,469.67 4.41
4
XS12575920
37
BANK OF
COMMUNICAT
IONS
100,000 66,343,166.64 4.35
5
XS14157589
91
361
DEGREES
INTERNATIO
NA
90,000 61,906,893.84 4.06
注：债 券代 码为ISIN 码。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 投资 组合 报告附 注
5.10.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体不存 在被 监管部 门立
案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基 金投 资前 十名股 票中 ，不 存在投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.10.3 其他 资产构 成 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,279,596.19
5 应收申 购款 4,654,577.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,934,174.13
5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 华安美 元收 益-A 华安美 元收 益-C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 757,065,465.56 727,883,215.52
报告期 基金 总申 购份 额 5,044,278.25 2,977,974.94
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 14,845,687.68 7,316,296.40
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 747,264,056.13 723,544,894.06 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 《华 安全 球美 元收 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安全 球美 元收 益债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
3、 《华 安全 球美 元收 益债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年七 月二 十一日
