华 商 稳 健 双利 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 2 季 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商稳 健双 利债 券
基金主 代码 630007
交易代 码 630007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 384,025,908.69 份
投资目 标
本产品 试图 通过 主要 投资 于债券 品种 ， 适 当投 资
二级市 场股 票和 新股 申购 ， 力争 较平 稳的 为基 金
持有人 创造 持续 收益 ， 最 终实现 基金 资产 的长 期
稳健增 值。
投资策 略
本基金 首先 通过 自上 而下 的策略 分析 ， 确 定基 金
资产在 非信 用类 固定 收益 品种 （国 债、 央 行票 据
等） 、 信 用类 固定 收益 品种 （含可 转换 债券） 、 新
股 （含 增发） 申购、 二级 市场股 票投 资之 间的 大
类配置 ； 然 后通 过自 下而 上的研 究发 掘市 场失 衡
中的个 券、 个股 机会 ，经 过风险 收益 配比 分析 ，
加入投 资组 合， 在控 制风 险的前 提下 争取 获得 超
越业绩 比较 基准 的超 额收 益。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 中
等风险 的品 种， 其预 期风 险与收 益高 于货 币市 场
基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基金 。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 华商稳 健双 利债 券 A 华商稳 健双 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 630007 630107
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 115,760,711.31 份 268,265,197.38 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
华商稳 健双 利债 券 A 华商稳 健双 利债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 -1,618,602.34 -4,790,526.16
2．本 期利 润 -7,857,675.16 -13,774,206.54
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0431 -0.0434
4．期 末基 金资 产净 值 159,931,074.33 363,110,686.75
5．期 末基 金份 额净 值 1.382 1.354
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华商稳健双利债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.74% 0.37% 0.41% 0.05% -3.15% 0.32%
华商稳健双利债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.87% 0.36% 0.41% 0.05% -3.28% 0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2010 年8 月9 日。
②根据 《华 商稳 健双 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，本 基金 主要 投资于 具有 良好
流动性 的金 融工 具， 包括 债券回 购、 央行 票据、 国 债、 金 融债、 企业 债、 公 司 债、 可 转换 债券 （ 含
分离型 可转 换债 券） 、资 产支持 证券 ，本 基金 还可 投资于 一级 市场 新股 申购 、持有 可转 债转 股所
得的股 票、 投资 二级 市场 股票、 权证 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。本
基金的 投资 组合 比例 为： 债券等 固定 收益 类资 产的 投资比 例不 低于 基金 资产 的80% ，其 中可 转换
债券比 例不 高于 基金 资产 净值 的 30% ； 股 票等 权益 类 品种投 资比 例不 高于 基金 资产 的 20% ； 权 证投
资比例 不高 于基 金资 产净 值的 3% ； 并 保持 不低 于基 金资产 净 值5% 的现 金或 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 。本 基金 管理 人应 当自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同
的有关 约定 。本 基金 在建 仓期结 束时 ，各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 有关 投资比 例的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张永志 基 金 经 2010 年8 - 10 男，金 融学 硕士 ，中 国籍 ，华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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理 月9 日 具有基 金从 业资 格 ； 1999 年
9 月至2003 年7 月 ， 在 工 商
银行青岛市市北一支行担
任科长 职务 ； 2006 年 1 月至
2007 年 5 月， 在海 通证 券 担
任债券 部交 易员；2007 年5
月进入华商基金管理有限
公司，2007 年 5 月至 2009
年1 月担 任华 商基 金管 理 有
限公司 交易 员 ， 2009 年 1 月
至 2010 年 8 月担 任华 商 收
益增强债券型证券投资基
金基金 经理 助理，2011 年3
月 15 日 起担 任华 商稳 定 增
利债券型证券投资基金基
金经理,2015 年2 月17 日起
担任华商稳固添利债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 走势 比较 波动 ，4 月 公布 的PPI 、 出口 数 据、工 业增 加值 等经 济数 据整体 较好 ，5
月公布 的经 济数 据开 始下 行， 1-4 月 固定 资产 投资 累 计同比 增 长10.5% ， 较一 季 度的 10.7% 回落0.2
个百分 点， 其中 民间 固定 资产投 资增 速 5.2% ， 较 一 季度 5.7% 的增 速回 落了 0.5 个百 分点 ，1-4 月
规上工 业企 业利 润总 额同 比增 长 6.5% ， 较一 季度 增 速回 落 0.9 个百 分点 。5 月经济 指标 则出 现了
全面下 滑， 制 造业 、民 间 投资创 历史 新低 ，房 地产 和国企 部门 投资 见顶 回落 ，稳增 长压 力加 大，
其中1-5 月 规模 以上 工业 企业利 润总 额同 比增 长6.4% ， 较 前值 回 落0.1 个百 分点， 其 中 5 月 同比
增长3.7% ，较4 月 回落 0.5 个百 分点 。经 济在 缺乏 政策提 振的 情况 下不 断滑 坡。
二季度 通胀 压力 渐小 ， 年 度高点 已经 过去 ，4 月 CPI 为2.3% ，5 月2.0% ， 六 月有 望 CPI 重回
1 时代 ， 预计 6-7 月 CPI 为 1.8% ，8-9 月 下行 至 1.5%-1.6% 。 通 胀回 落进 一 步释放 货币 宽松 空
间，PPI 回 升势 头放 缓， 前瞻指 标 6 月 PMI 购进 价格指 数已 现大 幅回 落。
货币政 策方 面 ， 监 管去 杠 杆逐步 提速 ， 债市 资产 荒 有升级 的倾 向 ， 宏 观上 ， 货币乘 数 、 M2 和
表外信 贷创 造收 缩； 微观 上，机 构风 险偏 好下 降， 信贷性 价比 下降 ，非 标到 期或回 表后 再配 臵压
力加大 ，债 券相 对吸 引力 提升。
二季度 初铁 物资 停牌 引发 投资者 对信 用债 风险 的担 忧，避 险情 绪上 市， 债市 快速下 跌； 其后
权威人 士讲 话， 表示 经济 长期走 势为 “L” 型， 货 币 政策趋 于稳 定。 经济 数据 转弱以 及货 币资 金面
的相对 宽松 ，对 债券 市场 形成了 催化 ，各 期限 各等 级的信 用债 出现 了一 定的 反弹。 二季 度末 英国
举行脱 欧公 投， 投票 结果 大超预 期， 决定 英国 整体 离开欧 盟， 国际 金融 市场 波动加 大， 风险 资产华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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价格显 著下 跌， 避险 资产 大幅回 升。 英国 脱欧 后欧 洲不确 定性 增加 ，全 球经 济面临 下行 压力 ，美
国加息 的概 率也 将有 所下 降，综 合看 短期 内跨 境资 本流动 压力 或阶 段性 有所 增加， 全球 总体 流动
性大概 率增 强， 风险 事件 可能变 多。
二季度 在经 济起 伏、 信用 事件反 复冲 击下 ，债 券市 场出现 大幅 震荡 ，利 率先 上行后 回落 。10
年期国 债收 益率 期初 为2.84% ， 其后 一度 上升 至3.01% ， 而 后持 续下 行 至2.80% 。 信 用债 方面 出现
了信用 利差 进一 步拉 大的 状况， 目前5 年 期的 债券 中 AA- 收益 率在6%上 方震 荡， 而AA 债券 波动 于
4.3%-4.8% 的区 间，AAA 债 券已经 下行 至 3.3% 附近 ， 市场上 持续 出现 资产 追逐 安全标 的 ， 而 高风 险
品种难 于发 行的 局面 。二 季度股 票市 场 在2800 点-3050 点 区间 窄幅 震荡 ，出 现过两 次快 速下 跌，
4 月 20 日 源于3100 点上 攻失败 引起 获利 盘卖 出， 5 月 6 日 下跌 源于 证监 会限 制跨界 并购 及权 威人
士讲话 ，两 次下 跌的 幅度 及持续 性和 前期 的股 灾相 比都较 弱， 杀跌 的能 量已 经较弱 ，其 后股 市呈
现了震 荡向 上的 格局 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 华商稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金A 类份 额净 值 为1.382 元， 份额
累计净 值 为1.443 元 ， 基 金份额 净值 增长 率为-2.74% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为0.41% ，
本类基 金份 额净 值增 长率 低于业 绩比 较基 准收 益 率3.15 个百 分点； 华商 稳健 双利债 券型 证券 投资
基金B 类份 额净 值 为1.354 元， 份额 累计 净值 为1.408 元 ，基 金份 额净 值增 长 率为-2.87% ，同 期
基金业 绩比 较基 准的 收益 率为 0.41% ， 本 类基 金份 额 净值增 长率 低于 业绩 比较 基准收 益 率 3.28 个
百分点 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 85,511,856.77 12.40
其中： 股票
85,511,856.77 12.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
582,187,735.00 84.45
其中： 债券
582,187,735.00 84.45
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,370,202.12 1.79
8 其他资 产
9,349,509.53 1.36
9 合计
689,419,303.42
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 30,677,496.11 5.87
C 制造业 27,915,071.42 5.34
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,095,000.00 0.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 22,824,289.24 4.36
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 85,511,856.77 16.35
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000693 ST 华泽 800,001 10,888,013.61 2.08
2 000807 云铝股 份 1,197,200 7,841,660.00 1.50
3 000615 京汉股 份 398,649 7,315,209.15 1.40
4 000002 万
科Ａ 270,100 6,598,543.00 1.26
5 000758 中色股 份 797,094 6,177,478.50 1.18
6 000959 首钢股 份 1,592,600 5,892,620.00 1.13
7 600569 安阳钢 铁 2,000,000 5,160,000.00 0.99
8 600266 北京城 建 398,400 4,976,016.00 0.95
9 600395 盘江股 份 600,000 4,956,000.00 0.95
10 300084 海默科 技 398,200 4,866,004.00 0.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 377,104,504.80 72.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,000,000.00 7.65
其中： 政策 性金 融债 40,000,000.00 7.65
4 企业债 券 94,523,416.90 18.07
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 70,559,813.30 13.49
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 582,187,735.00 111.31
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019518 15 国债 18 1,360,000 135,986,400.00 26.00
2 019529 16 国债 01 800,000 80,008,000.00 15.30
3 019538 16 国债 10 500,000 50,150,000.00 9.59
4 019527 15 国债 27 500,000 50,030,000.00 9.57
5 150215 15 国开 15 400,000 40,000,000.00 7.65
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
华泽钴 镍公 告 于2015 年10 月 13 日 收到 中国 证券 监 督管理 委员 会四 川监 管局[2015]17 、
[2015]18 、[2015]19 号 行 政监管 措施 决定 书， 主要 内容包 括以 下三 点： 一、 《 关于对 成都 华泽 钴
镍材料 股份 有限 公司 采取 责令改 正措 施的 决定 》 （[2015]17 号） ： 华 泽钴 镍公 司存在 以下 问题 ：1）
现金流 量表 编制 与列 报存 在问题 ；2 ） 部分 仓储 费用 、 运 输费 用未 及时 入账 ；3 ）2014 年 年报 应 付
票据分 类 、 销 售收 入明 细 披露有 误 ； 二、 《 关于 对成 都华泽 钴镍 材料 股份 有限 公司采 取责 令公 开说
明措施 的决 定》 （[2015]18 号） 主 要内 容如 下 ：1）2013 年 末陕 西臻 泰融 佳工 贸 有限公 司 （ 以下 简
称“ 臻 泰融 佳 ” ）向 你公 司子公 司陕 西华 泽镍 钴金 属有限 公司 （以 下简 称 “ 陕西华 泽 ” ）出 具的
商业承 兑汇 票中 ， 部分 商 业承兑 汇票 无承 兑人 签章 。2 ） 陕西 华泽 应付 账款 明 细账显 示 ， 部 分企 业
与公司 存在 无交 易实 质的 银行存 款及 票据 往来 ； 三 、 《关于 对成 都华 泽钴 镍材 料股份 有限 公司 控股
股东王 辉、 王涛 采取 出具 警示函 措施 的决 定》 （[2015]19 号） 主要 内容 如下 ： 根据王 辉、 王涛 与
成都华 泽钴 镍材 料股 份有 限公司 签订 的 《 盈利 预测 补偿协 议》 及相 关补 充协 议，2013 年因 未完 成
并购重 组业 绩承 诺应 补 偿45，219,258 股 ，在 补偿 承诺期 限届 满前 ，上 述股 份应被 锁定 ，且 不拥
有表决 权、 不享 有股 利分 配的权 利， 经上 市公 司股 东大会 通过 后应 依法 予以 注销。 经 查， 王辉 、华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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王涛合 计持 有华 泽钴 镍191,633,200 股， 其中 有191,620,000 股已 被用 于质 押 贷款， 未质 押股 份
仅13,200 股， 远低 于应 补 偿的股 份数 量 ， 若 无法 偿 还主债 务或 触及 质押 强制 平仓线 ， 可能 使质 押
股份由 质权 人优 先受 偿或 被强制 平仓 ，导 致承 诺难 以履行 ，增 加其 他投 资者 的风险 。根 据《 上市
公司监 管指 引 第4 号 —— 上市公 司实 际控 制人 、 股 东、 关联 方、 收购 人以 及 上市公 司承 诺 及 履行 》
（证监 会公 告[2013]55 号 ）的规 定， 现对 王辉 、王 涛二人 予以 警示 。公 司 于2015 年 11 月 18 日
公告 就17 号、18 号 文的 整改反 馈， 确立 了相 应事 件整改 负责 人及 整改 期限 。 公司 于 2016 年1 月
9 日公 告公 司控 股股 东王 辉、 王 涛收 到中 国证 券监 督管理 委员 会四 川监 管局 行政监 管措 施决 定书 ，
要求此 二人 于2016 年1 月 19 日到 四川 证监 局接 受 监管谈 话。 公司 公告 于2015 年 11 月 23 日 接到
中国证 券监 督管 理委 员会 调查通 知书 ，因 公司 涉嫌 信息披 露不 实等 证券 违法 违规， 决定 对公 司进
行立案 调查 。此 后， 公司 分别 于 2016 年3 月16 日和 2016 年3 月19 日 公告 ，公司 控股 股东 王涛
及财务 总监 郭立 红收 到中 国证监 会调 查通 知书 的公 告。2016 年6 月17 日公 司收到 中国 证监 会四
川监管 局的 行政 监管 措施 决定书 ，主 要内 容包 括：
1 ） 《关 于对 成都 华泽 钴镍 材料股 份有 限公 司采 取责 令改正 措施 的决 定》 。 公 司 全资子 公司 陕西
华泽向 关联 方陕 西星 王集 团开具 了 3 亿元 的商 业承 兑汇票 ，承 兑人 为华 泽钴 镍，构 成事 实上 的关
联担保 行为 ， 而 公司 未依 法履行 信息 披露 义务 。 公 司应在 收到 决定 书之 日 起30 个 工作 日内 保送 整
改报告 。2） 《 关于 对王 涛 、 王应 虎采 取监 管谈 话措 施的决 定》 。 上述 关联 担保 事项， 王涛、 王应 虎
作为相 关企 业的 法人 代表 ，同时 作为 华泽 钴镍 董事 ，未能 履行 信息 披露 义务 。被监 管机 构采 取监
管谈话 的措 施。3） 《 关于 对王涛 、王 辉采 取责 令改 正措施 的决 定》 。华 泽钴 镍 在借壳 成都 聚友 时，
签订了 盈利 预测 补偿 协议 。而公 司 2013 年度 与2015 年年 度实 现的 净利 润数 未达到 承诺 业绩 ，根
据盈利 补偿 协议 ， 王 涛、 王 辉二人 应将 所持 全 部191633241 股华 泽钴 镍股 份向 华泽钴 镍进 行补 偿，
但二人 至今 尚未 履行 承诺 ， 且 所持 大部 分股 份被 质 押， 全部 股份 已被 司法 冻 结。 现责 令二 人改 正，
及时将 应补 偿股 份向 华泽 钴镍进 行补 偿， 并将 进入 诚信档 案， 在收 到本 决定 之日起 十个 工作 日内 ，
上报书 面整 改报 告并 及时 披露。2016 年6 月 29 日 ，华泽 钴镍 接到 中国 证监 会调查 通知 书， 因公
司关联 交易 和关 联担 保涉 嫌违反 证券 法律 法规 ，中 国证监 会决 定对 公司 立案 调查。
2015 年7 月25 日， 京汉 股份原 湖北 金环 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “公司 ” ） 第 二大 股东 湖
北化纤 开发 有限 公司 （以 下简称 “化 纤开 发 ” ）收 到中国 证券 监督 管理 委员 会（以 下简 称 “ 中国
证监会 ”） 《 调查 通知书 》 （鄂 证调 查通 字011 号） ： 因化纤 开发 涉嫌 违规 减持 “湖北 金环 ”股 份，
根据 《中 华人 民共 和国 证 券法 》 的 有关 规定 ， 中国 证监会 决定 对 化纤 开发 立 案调查 。 鉴于 公司 已
经被借 壳， 二股 东减 持不 会对公 司的 实际 经营 产生 大的影 响。2015 年 11 月4 日， 公司 收到 股东
湖北化 纤开 发有 限公 司（ 以下简 称 “ 湖北 化纤 ”） 转来的 中国 证券 监督 管理 委员会 《行 政处 罚决华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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定书》 【 （2015 ）42 号】 。 主要对 湖北 化纤 违法 减持 的行为 进行 了立 案调 查、 审理， 并向 当事 人告
知了作 出行 政处 罚的 事实 、理由 、依 据及 当事 人依 法享有 的权 利。 当事 人湖 北化纤 、刘 新河 均未
提出陈 述、 申辩 意见 ，也 未要求 听证 。本 案现 已调 查、审 理终 结。
本公司 对以 上证 券的 投资 决策程 序符 合法 律法 规及 公司制 度的 相关 规定 ，不 存在损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 。除 此之 外 ，本 基金 投资 的其 他前十 名证 券的 发行 主体 本期未 被监 管部 门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 293,650.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,927,106.54
5 应收申 购款 128,752.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,349,509.53
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132001 14 宝钢 EB 27,648.00 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000693 ST 华泽 10,888,013.61 2.08 重大事 项停 牌
2 000002 万
科Ａ 6,598,543.00 1.26 重大事 项停 牌
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华商稳 健双 利债 券 A 华商稳 健双 利债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 244,935,903.12 342,605,679.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,006,406.67 4,723,954.75
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 132,181,598.48 79,064,436.89
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 115,760,711.31 268,265,197.38
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商稳 健双利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《华 商稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《华 商稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《华 商稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6. 报告 期内 华商 稳健 双利 债券型 证券 投资 基金 在制 定报刊 披露 的各 项公 告的 原稿。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼 华商稳健双利债券 2016 年第 2 季度报告
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010-58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
