华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商新 兴活 力混 合
基金主 代码 001933
交易代 码 001933
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年2 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 120,038,963.20 份
投资目 标
本基金 重点 研究 以新 技术 、 新需求 及新 模式 为特 点的 新兴产
业， 进 行积 极的 行业 配置 。 同时本 基金 在精 选行 业的 基础上 ，
将重点 挖掘 具备 “ 活力 ” 的上市 公司 ， 力争 获得 资 产的长 期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 将重 点关 注各 种新 兴产业 对生 活及 经济 发展 造成的
影响 ， 挖 掘经 济发 展中 存 在的各 类新 技术 、 新需 求 、 新 模式
及其所 蕴含 的投 资机 会， 并从中 精选 具备 活力 的上 市公司 。
同时 ， 根 据对 宏观 经济 和 市场风 险特 征变 化的 判断 ， 通 过不
断优化 资产 配置 、 控制 仓位 和采用 股指 期货 做套 期保 值等策
略，实 现基 金资 产长 期稳 定增值 。
业绩比 较基 准 中证 800 指 数收 益率 ×65 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 3 5%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金 ， 预 期风 险和 预期 收益 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 但 低于 股票 型基 金， 属于 证券投
资基金 中的 中高 风险 和中 高预期 收益 产品 。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -905,331.33
2.本期 利润
430,227.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0033
4.期末 基金 资产 净值 120,687,342.20
5.期末 基金 份额 净值 1.005
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
③本基 金 于2016 年2 月25 日成 立。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.19% -0.68% 0.77% 0.98% -0.58%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2016 年2 月25 日 ，至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
②根据 《华 商新 兴活 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 基金的 投资 范围
包括依 法发 行 、 上 市的 股 票 （ 包括 创业 板、 中小 板和 其他经 中国 证监 会批 准上 市的股 票） 、 债 券 （国
债、金 融债 、企 业债 、公 司债、 央行 票据 、中 期票 据、短 期融 资券 、次 级债 、可转 换债 券、 可交
换债券 、 中 小企 业私 募债 等） 、 债 券回 购、 银行 存款 、 权证、 股指 期货 及法 律 法规或 中国 证监 会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具。本 基金 的投 资组 合比 例为： 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 0-95% ，
其中投 资于 新兴 活力 方向 的 证券 资产 不低 于非 现金 基金资 产 的80% 。每 个交 易日日 终在 扣除 股指
期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ，保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于
基金资 产净 值 的5% ， 权证 、 股指 期货 及其 他金 融工 具的投 资比 例依 照法 律法 规或监 管机 构的 规 定
执行。 根据 基金 合同 的规 定,自基 金合 同生 效之 日起6 个月内 基金 各项 资产 配置 比例需 符合 基金 合
同要求 。截 至本 报告 期末 ，本基 金仍 处于 建仓 期。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何奇峰 基金经 理
2016 年2 月
25 日
- 10
男，经济学硕士，中国
籍， 具 有基 金从 业资 格。
2004 年 6 月至 2006 年
12 月就 职于 赛迪 顾问 股
份有限公司，任高级分
析师；2007 年 1 月至
2010 年 1 月 就职 于长 城
证券有限责任公司研究
所， 任行 业部 经理 ； 2010
年 1 月加入 华商 基金 管
理有限公司，任研究发
展部行业研究员、研究
组长；2014 年 1 月 1 月
28 日至 2015 年 1 月 26
日担任华商价值共享灵
活配置混合型发起式证
券投资基金的基金经理
助理,2015 年 1 月 27 日
起担任华商价值共享灵
活配置混合型发起式证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。 华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告
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针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行 分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌 利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在二 月末 募集 结束 ，考虑 到当 时市 场状 况不 稳定， 建仓 较为 谨慎 。4 月初， 随着 市场
逐步企 稳反 弹， 开始 逐步 开始买 入个 股。 本基 金在 六个月 的建 仓期 内， 将采 取相对 稳健 的投 资策
略，以 控制 回撤 获取 绝对 回报为 主要 考量 。目 前， 新兴活 力基 金整 体仓 位处 于较低 水平 ，重 点配
置的个 股均 是投 资管 理人 认为具 备较 高安 全边 际， 长期市 值空 间大 的品 种。 考虑到 二季 度市 场结
构性行 情比 较突 出， 我们 近期也 少量 参与 了部 分主 题性投 资机 会， 以期 提高 组合短 期的 弹性 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.005 元，份 额累 计净 值 为1.005 元。 本季 度基
金份额 净值 增长 率 为0.30% 。同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率为-0.68% ， 本基 金份额 净值 增长 率
高于业 绩比 较基 准收 益 率0.98 个百 分点 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 24,501,025.00 18.99
其中： 股票
24,501,025.00 18.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
104,471,489.67 80.96
8 其他资 产
62,541.77 0.05
9 合计
129,035,056.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,501,575.00 11.19
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
10,999,450.00 9.11
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 24,501,025.00 20.30
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600622 嘉宝集 团 799,960 10,999,450.00 9.11
2 002123 荣信股 份 150,000 3,118,500.00 2.58
3 600735 新华锦 202,500 2,841,075.00 2.35
4 300054 鼎龙股 份 100,000 2,502,000.00 2.07
5 603021 山东华 鹏 50,000 2,265,000.00 1.88
6 600110 诺德股 份 150,000 1,476,000.00 1.22
7 300269 联建光 电 50,000 1,299,000.00 1.08
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有 7 只股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查, 且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,262.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,392.31
5 应收申 购款 27,887.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 62,541.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 144,344,105.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,083,826.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 28,388,967.94
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 120,038,963.20
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,008,450.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,008,450.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ） 8.34
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商新 兴活力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2. 《华 商新 兴活 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3. 《华 商新 兴活 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4. 《华 商新 兴活 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ； 华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告
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5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6. 报告 期内 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告的 原
稿。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街55 号
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010-58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
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