中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金 2016 年第 2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年7 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方小 康ETF
场内简 称 小康ETF
交易代 码 510160
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 8 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,516,057,409.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采 用完 全复 制
法， 按 照成 份股 在标 的指 数中的 基准 权重 构建 指数 化投
资组合 ， 并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重 的变 化进 行相
应调整 。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍
生金融 产品 ， 如期 权 、 权 证以及 其他 与标 的指 数或 标的
指数成 份股 、 备选 成份 股 相关的 衍生 工具 。 本基 金 投资
股指期 货将 根据 风险 管理 的原则 ，以 套期 保值 为目 的，
利用股 指期 货的 杠杆 作用 ， 降低 股票 仓位 频繁 调整 的交
易成本 和跟 踪误 差， 达到 有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。 本 基金 标的 指数 为中
证南方 小康 产业 指数 ，简 称小康 指数 。
如果指 数编 制单 位变 更或 停止中 证南 方小 康产 业指 数
的编制 、 发布 或授 权 ， 或 中证南 方小 康产 业指 数由 其他
指数替 代、 或由 于指 数编 制方法 的重 大变 更等 事项 导致
本基金 管理 人认 为中 证南 方小康 产业 指数 不宜 继续 作南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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为标的 指数 ， 或证 券市 场 有其他 代表 性更 强 、 更 适 合投
资的指 数推 出时 ， 本 基金 管理人 可以 依据 维护 投资 者合
法权益 的原 则， 在履 行适 当程序 后变 更本 基金 的标 的指
数、业 绩比 较基 准和 基金 名称。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基
金与货 币市 场基 金 。 本 基 金为指 数型 基金 ， 主要 采 用完
全复制 法跟 踪标 的指 数的 表现 ， 具 有与 标的 指数 、 以及
标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 小康 E TF” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -26,914,145.62
2.本期 利润
-23,138,730.88
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0151
4.期末 基金 资产 净值 671,461,676.18
5.期末 基金 份额 净值 0.4429
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.32% 0.97% -4.11% 1.00% 0.79% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柯晓
本 基 金 基
金经理
2010 年8 月
27 日
- 19 年
美 国 纽 约 大 学 工 商 管 理 硕
士， 具 有基 金从 业资 格。 曾
先 后 担 任 美 国 美 林 证 券 公
司助理 副总 裁 、 招 商证 券 首
席产品 策略 师 。 2006 年加入
南方基 金 ， 任 首席 产品 设 计
师；2010 年8 月 至今， 任 小
康 ETF 及 南 方 小 康 基 金 经
理；2013 年4 月 至今， 任 南
方深成 及南 方深 成ETF 的基
金经理 ；2013 年5 月至 今 ，南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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任南方 上证 380ETF 及联接
基金的 基金 经理 ；2015 年7
月至今 ， 任南 方互 联基 金 的
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中证 南方 小康产 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们认 为， 指数 化投 资不 同于主 动式 投资 ，后 者强 调通过 各自 不同 的投 资理 念去寻 找超 越市
场的投 资机 会， 而前 者的 宗旨是 尽量 拟合 标的 指数 的走势 ，为 投资 者提 供一 个跟踪 指数 的投 资工
具。同 时，ETF 基金 又不 同于普 通指 数基 金， 由 于ETF 的 可上 市交 易属 性， 全市场 的投 资者 都将
根据基 金管 理人 每日 公告 的申购 赎回 清单 进行 申赎 及跨市 场操 作， 这就 使 得ETF 基 金管 理人 必须
更加注 重风 险控 制， 一丝 疏漏都 可能 导致 严重 的后 果。也 正因 为深 知此 理， 我们专 门针 对 ETF 的
投资管 理制 定了 科学 、严 谨的操 作流 程， 使得 流程 中的每 位人 员， 都清 楚的 知道自 己在 什么 时点南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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需要完 成什 么工 作。ETF 管理团 队除 基金 经理 之外 ，还由 数量 投资 分析 师、 交易管 理人 员、IT 人
员等组 成， 为ETF 基 金的 投资管 理提 供研 究、 交易 、系统 及其 相关 工作 的快 速支持 响应 。
对于本 基金 而言 ，本 报告 期跟踪 误差 的主 要来 源包 括：① 大额 申购 赎回 （如 联接基 金的 大比
例换购 ） 所 带来 的成 份股 权重偏 离， 对此 我们 采取 了优化 的“ 再平 衡” 操作 进行应 对； ②指 数成
份股调 整所 带来 的跟 踪误 差是不 容忽 视的 ，是 本基 金跟踪 误差 的另 一主 要来 源。为 此， 本基 金管
理组提 前进 行了 全面 模拟 测算， 并制 定了 周密 的调 仓方案 ，从 实施 结果 来看 ，本基 金成 份股 调仓
较为成 功。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 自上 市日 至本 报告 期末的 指数 跟踪 期间 ， 相 对于标 的指 数的 年化 跟踪 误差 为 0.847％，
较好的 完成 了基 金合 同中 控制年 化跟 踪误 差不 超 过2％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.4429 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-3.32％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为-4.11 ％。
本基金 为指 数化 产品 ，作 为基金 管理 人， 我们 将通 过严格 的投 资管 理流 程、 精确的 数量 化计
算、精 益求 精的 工作 态度 、恪守 指数 化投 资的 宗旨 ，实现 对标 的指 数的 有效 跟踪， 为持 有人 提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 663,773,044.65 98.76
其中： 股票 663,773,044.65 98.76
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,311,969.96 1.24 南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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8 其他资 产 7,731.44 0.00
9 合计 672,092,746.05 100.00
注： 上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的 合计 项中 不含 可 退替代 款估 值增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 38,297,083.34 5.70
C 制造业 189,552,396.24 28.23
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
85,874,908.99 12.79
E 建筑业 74,982,073.20 11.17
F 批发和 零售 业 41,958,870.10 6.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 30,323,290.90 4.52
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
60,827,016.48 9.06
J 金融业 103,464,885.81 15.41
K 房地产 业 34,824,563.59 5.19
L 租赁和 商务 服务 业 3,667,932.00 0.55
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 663,773,020.65 98.85
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通 14,979,008 57,070,020.48 8.50
2 601668 中国建 筑 6,028,134 32,069,672.88 4.78 南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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3 600795 国电电 力 8,379,653 24,552,383.29 3.66
4 600019 宝钢股 份 4,188,216 20,522,258.40 3.06
5 600011 华能国 际 2,670,765 20,084,152.80 2.99
6 600887 伊利股 份 1,075,581 17,929,935.27 2.67
7 601169 北京银 行 1,699,600 17,624,852.00 2.62
8 601818 光大银 行 4,315,042 16,224,557.92 2.42
9 600585 海螺水 泥 1,033,345 15,024,836.30 2.24
10 600048 保利地 产 1,544,195 13,326,402.85 1.98
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某 些特
殊情况 下的 流动 性风 险等 ，主要 采用 流动 性好 、交 易活跃 的股 指期 货合 约， 通过多 头或 空头 套期
保值等 策略 进行 套期 保值 操作。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 降低 股票仓 位频 繁调 整的
交易成 本和 跟踪 误差 ，达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。 南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,585.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,145.51
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,731.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600019 宝钢股 份 20,522,258.40 3.06 重大事 项停 牌
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 无
南方小康 ETF2016 年第 2 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,548,057,409.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 68,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 100,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,516,057,409.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 。
2 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 。
3 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金 2016 年2 季 度报 告原 文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
