鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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鹏华 消费 领先 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 2016 年第2 季度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 7 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年7 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华消费领先混合
场内简称 鹏华领先
基金主代码 160624
交易代码 160624
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 23 日
报告期末基金份额总额 223,498,078.95 份
投资目标
本基金为混合型基金， 通过积极灵活的资产配置， 并
精选优质的消费服务行业上市公司， 在有效控制风险
前提下， 力求超越业绩比较基准的投资回报， 争取实
现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括
GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平 和增长率、利
率水平与走势等） 以及各项国家政策 （包括财政、 税
收、 货币、 汇率政策等） 来判断经济周期目前的位置
以及未来将发展的方向， 在此基础上对各大类资产的
风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、
现金等大类资产之间的配置比例、 调整原则和调整范
围。
业绩比较基准 沪深300 指 数收益率 ×60％＋中证综 合债指数收益率鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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×40 ％
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期风险和预期收益高于
货币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金， 属于
证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 2,579,185.74
2. 本期利润
16,154,556.08
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0718
4. 期末基金 资产净值 339,911,850.74
5. 期末基金 份额净值 1.521
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.04% 1.86% -0.97% 0.61% 6.01% 1.25%
注：业绩比较基准= 沪深300 指数收益 率 ×60% ＋中 证综合债指数收益率 ×40%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2013 年 12 月23 日生 效。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈鹏
本基金基
金经理
2015 年 5 月
5 日
- 13
陈鹏先生， 国籍中国，
工商管理硕士，13 年
证 券 从 业 经 验 。 曾 在
联 合 证 券 有 限 责 任 公
司任行业研究员；
2006 年 5 月 加入鹏华
基 金 管 理 有 限 公 司 从
事 行 业 研 究 工 作 ， 历
任 行 业 研 究 员 、 鹏 华
价值优势股票（LOF ）鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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基 金 基 金 经 理 助 理 ，
2007 年8 月至2011 年
1 月 担 任 鹏 华 行 业 成
长证券基金基金经
理，2008 年 8 月至
2011 年 5 月 担任鹏华
普 丰 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年6 月至2013 年
3 月 担 任 鹏 华 新 兴 产
业混合基金基金经
理，2013 年 1 月至
2014 年 4 月 担任鹏华
普 丰 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年 1 月 起担任鹏
华中国50 混 合基金基
金经理，2015 年 5 月
起 兼 任 鹏 华 消 费 领 先
混 合 基 金 基 金 经 理 ，
现同时担 任 权 益 投 资
二 部 副 总 经 理 、 投 资
决 策 委 员 会 成 员 。 本
报 告 期 内 本 基 金 基 金
经理未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年二季 度， 市 场持续震荡， 指数波动幅度不大； 但是板块热点较多， 例如： 新 能源汽车、
白酒、电子等。
本季度，国内经济层面没有太多亮点。我们感觉决策层大体维持着既不强力刺激，又不放弃
托底的态度，这令投资者很难在大的方向上做出抉择。期间内影响市场情绪的宏观面因素主要来
自于海外，例如：美国是否加息、英国脱欧等，但这些因素毕竟与国内相对封闭的 A 股市场 关联
度较低，所以对市场走势的影响不算太大。
在这样一种系统性风险不高的市场阶段，我们认为是把握个股行情比较好的时机，所以在季
度内本基金一直维持着较高的仓位，同时积极参与了新能源汽车、电子 、计算机等板块的投资机
会，并且取得了一定了收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内， 本基金净值增长率为 5.04% ， 同期上 证综指下跌 2.47% ， 深证 成指上涨 0.33%，沪
深 300 指数 下跌 1.99% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注：无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 311,368,970.21 91.13
其中：股票
311,368,970.21 91.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,086,400.00 0.32
其中：债券
1,086,400.00 0.32
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
20,137,696.57 5.89 鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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8 其他资产
9,094,085.43 2.66
9 合计
341,687,152.21
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 19,146,718.00 5.63
C 制造业 176,237,831.31 51.85
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 177,192.40 0.05
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 88,060,802.40 25.91
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
10,868,000.00 3.20
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
16,858,300.00 4.96
S 综合 - -
合计 311,368,970.21 91.60
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300223 北京君正 429,902 19,655,119.44 5.78
2 600289 亿阳信通 1,300,000 18,187,000.00 5.35
3 002368 太极股份 470,000 16,699,100.00 4.91
4 002241 歌尔股份 542,400 15,556,032.00 4.58
5 000971 高升控股 615,000 15,325,800.00 4.51
6 300098 高新兴 922,600 14,650,888.00 4.31 鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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7 002301 齐心集团 650,000 13,325,000.00 3.92
8 600520 *ST 中发 710,000 13,291,200.00 3.91
9 600667 太极实业 1,300,000 12,987,000.00 3.82
10 300299 富春通信 371,588 11,705,022.00 3.44
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 1,086,400.00 0.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,086,400.00 0.32
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 127003 海印转债 10,864 1,086,400.00 0.32
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未 发生股指期货投资。 鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资评价
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 205,852.48
2 应收证券清算款 8,833,881.46
3 应收股利 -
4 应收利息 11,446.11
5 应收申购款 42,905.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,094,085.43
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300223 北京君正 19,655,119.44 5.78 重大事项
2 300299 富春通信 11,705,022.00 3.44 重大事项
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 227,197,798.88
报告期期间基金总申购份额 5,926,817.82
减: 报告期期 间基金总赎回份额 9,626,537.75
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 223,498,078.95
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 6,972,196.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 6,972,196.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
3.12
注: 本基金 管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 鹏华消费领先混合 2016 年第 2 季度报告
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§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
( 一) 《鹏华 消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
( 二) 《鹏华 消费领先灵 活配置混合型证券投资基金托管协议》；
( 三) 《鹏华 消费领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报 告》（原文）。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
上海市仙霞路 18 号交通 银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
