鹏华优质治理混合（LOF)2016 年第 2 季度报 告
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鹏华 优质 治理 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）
2016 年第 2 季 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 7 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华优质治理混合（LOF)
场内简称 鹏华治理
基金主代码 160611
交易代码 160611
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2007 年 4 月25 日
报告期末基金份额总额 1,492,279,262.17 份
投资目标
投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性
的优质上市公司， 为基金份额持有人谋求长期、 稳定
的资本增值。
投资策略
（1 ）股票投 资策略：本基金采取 “自上而下”的资
产配置和“自下而上”的选股策略相结合的主动投
资管理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经
济、 政策环境及行业发展不同阶段、 不同特点等情况
确定股票投资比例和行业配置比例， 个股方面， 主要
投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性
的优质上市公司， 同时关注那些过去基本面较差 但正
在发生转折的上市公司， 采用多种价值评估方法， 多
视角地进行分析， 努力选择最具有投资价值的公司进
行投资。 鹏华优质治理混合（LOF)2016 年第 2 季度报 告
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（2 ）债券投 资策略：本基金的债券投资采用久期控
制下的主动投资策略， 本着风险收益匹配最优、 兼顾
流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。 在个
券选择上， 本基金综合运用利率预期、 收益率曲线估
值、 信用等级分析、 流动性评估等方法来评估个券的
投资价值。
（3 ）权证投 资策略：本基金将权证看作是辅助性投
资工具， 其投资原则为有利于基金资产增值， 有利于
加强基金风险控制。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×75% ＋中证综 合债指数收益率
×25%
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期的风险和收益高于货
币型基金、 债券基金， 低于股票型基金， 为证券投资
基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -8,506,542.66
2. 本期利润
54,665,491.97
3. 加权平均 基金份额本期 利润 0.0364
4. 期末基金 资产净值 1,380,748,351.18
5. 期末基金 份额净值 0.925
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等) ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.05% 1.31% -1.34% 0.76% 5.39% 0.55%
注：业绩比较基准= 沪深300 指数收益 率 ×75% ＋中 证综合债指数收益率 ×25% 。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2007 年4 月 25 日生效 。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴印
本基金
基金经
理
2015 年 2 月
10 日
- 10
吴印先生，国籍中国，经济学硕士，
10 年证券从 业经验。 历任万家基金管
理有限公司研究发展部行业分析师、
基金经理助理、 万家双引擎混 合基金
基 金 经 理 、 万 家 行 业 优 选 股 票 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 、 万 家 精 选 股 票 基
金基金经理等职； 现任职于鹏华基金
管理有限公司基金管理部，2015 年2鹏华优质治理混合（LOF)2016 年第 2 季度报 告
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月 起 担 任 鹏 华 优 质 治 理 混 合 （LOF ）
基金基金经理， 2015 年5 月起兼任鹏
华精选成长混合基金基金经理。 吴印
先生具备基金从业资格。 本报告期内
本基金基金经理未发生变动。
胡东健
本基金
基金经
理
2015 年12 月
4 日
- 4
胡东健先生， 国籍中国， 经济学硕士，
5 年金融证券 从业经验。历任融通基
金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 ；2015 年 1
月加盟鹏华基金管理有限公司， 担任
高 级 研 究 员 ， 从 事 投 资 研 究 工 作 ，
2015 年 6 月 起担任鹏华价值精选股
票基金基金经理，2015 年 12 月起兼
任 鹏 华 优 质 治 理 混 合 （LOF ）基金基
金经理。 胡东健先生具备基金从业资
格。 本报告期内本基金基金经理未发
生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合 同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年二季 度， 国内外经济政治环境错综复杂， 一方面国内政策预期在一季度货币大宽松和鹏华优质治理混合（LOF)2016 年第 2 季度报 告
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权威人士讲话后变得非常混乱， 另一方面海外市场因为英国脱欧面临巨大的不确定性。2016 年二
季度，A 股市 场整体上呈现弱势反弹的格局，但部分行业异常活跃，市场热点主题层出不穷。本
基金在 2016 年二季度整体上坚持一贯的稳健操作思路， 在保持均衡配置的基础上， 不断发掘优质
成长股，但是对市场热点板块和主题参与较少。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内， 本基金净 值增长率为 4.05% ， 同期上 证综指下跌 2.47% ， 深证 成指上涨 0.33%，沪
深 300 指数 下跌 1.99% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,041,694,130.71 75.15
其中：股票
1,041,694,130.71 75.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投 资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
343,842,897.28 24.81
8 其他资产
629,636.75 0.05
9 合计
1,386,166,664.74
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 38,650,608.00 2.80
B 采矿 业 3,665,156.82 0.27
C 制造业 430,743,779.31 31.20 鹏华优质治理混合（LOF)2016 年第 2 季度报 告
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D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
3,178,000.00 0.23
E 建筑业 775,274.28 0.06
F 批发和零售业 12,172,905.90 0.88
G 交通运输、仓储和邮政业 10,590,000.00 0.77
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 259,146,680.73 18.77
J 金融业 59,866,155.90 4.34
K
房地产业
38,507,849.00 2.79
L
租赁和商务服务业
97,463,790.08 7.06
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 9,897,554.59 0.72
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
23,745,600.00 1.72
R 文化、体育和娱乐业
53,270,650.00 3.86
S 综合 - -
合计 1,041,694,130.71 75.44
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002400 省广股份 6,402,816 90,471,790.08 6.55
2 300017 网宿科技 825,838 55,496,313.60 4.02
3 000890 法 尔 胜 4,642,665 49,165,822.35 3.56
4 002343 慈文传媒 1,002,900 48,640,650.00 3.52
5 002475 立讯精密 2,227,465 43,769,687.25 3.17
6 002321 华英农业 3,502,400 32,992,608.00 2.39
7 002467 二六三 2,135,828 32,913,109.48 2.38
8 600837 海通证券 2,000,000 30,840,000.00 2.23
9 603009 北特科技 708,000 30,118,320.00 2.18
10 601688 华泰证券 1,500,000 28,380,000.00 2.06
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未 包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的海通证券于 2015 年 8 月 26 日发布公告称其收到中国证券监
督管理委员会 《调查通知书》 ， 因公司涉嫌未按规定审查、 了解 客户身份等违法违规行为， 根据 《中
华人民共和国证券法》 的有关规定， 中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查，2015 年
9 月12 日, 公 司发布公告收到中国证券监督管理委员会 《行政处罚事先告知书》 ， 因为海通证券上
海 建 国西 路营 业 部和 杭州 解 放路 营业 部 对杭 州恒 生 网络 技术 服 务有 限责 任 公 司 HOMS 系统开放专
线接入， 其中第一条专线于 2014 年3 月由零售与 网络金融部、 信息技术管理部、 合 规与风险管 理
总部平行审核后接入上线。 第二条专 线于 2015 年2 月由零售与 网络金融部、 合规与风险管理总部 、鹏华优质治理混合（LOF)2016 年第 2 季度报 告
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信息技 术管 理部平 行审 核后接 入上 线。对 于上 述外部 接入 的第三 方交 易终端 软件 ，海通 证 券 未 进
行软件 认证 许可， 未对 外部系 统接 入实施 有效 管理， 对相 关客户 身份 情况缺 乏了 解。公 司 未 按 照
《证券登记结算管理办法》 第二十四条， 《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信
息管理的规定》 第六条、 第八条、 第十三条， 《中国证监会关于加强证券经纪业务管理的规定》 第
三条第 （四） 项， 《中国证券登记 结算有限责任公司证券账户管理规则》 第五十条的规定对客户的
身份信息进行审查和了解， 违反了 《证券公司监督管理条例》 第二十八条第一款的规定， 构成 《证
券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项所述的行为，获利 2865.3 万元。2015 年 11 月 28
日， 公司公告收到中国证券监督管理委员会 《调查通知书》 ， 因公司涉嫌违反 《证券公司监督管理
条例》 相关 规定， 根据 《中华 人民 共和国 证券 法》的 有关 规定， 中国 证监会 决定 对公司 进 行 立 案
调查。
对 该 股票 的投 资 决策 程序 的 说明 ：本 基 金管 理人 长 期跟 踪研 究 该股 票， 认 为海 通证 券是国内
排名靠前的证券机构 ，2015 年资本市 场热度较高， 公司业绩增长迅速， 从处罚公告中知悉， 证监
会对对海通证券责令改正， 给予警告， 没收违法所得 28,653,000 元， 并 处以 85,959,000 元罚款，
而 2015 年海 通的净利润预计超过 140 亿， 此次处 罚对海通证券的财务状况及经营成果并不产生实
质性影 响。 本次处 罚对 该股票 的投 资价值 不产 生重大 影响 ，该证 券的 投资已 执行 内部严 格 的 投 资
决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
组合投资的前十名证券之一的华泰证券的发行主体华泰证券股份有限公司 （以下简 称 “公司” ）
于 2015 年 8 月 24 日收到中国证券监督 管理委员会《调查通知书》 （编 号：渝证调查字 2015004
号） ，因公司 涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》
的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。2015 年 9 月 10 日，公司收到
中国证券监督管理委员会 《行政处罚事先告知书》 （处罚字[2015]72 号 ） ， 根据当事人违法行为的
事实、 性质 、情节 和社 会危害 程度 ，依据 《证 券公司 监督 管理条 例》 第八十 四条 第（四 ） 项 的 规
定， 我会拟决定： 一、 对华泰证券责令改正， 给予警告， 没收违法所得 18,235,275.00 元 ， 并 处
以 54,705,825.00 元罚款 ； 二、对胡 智给予警告，并处以 10 万元罚款； 三、对陈栋给予警告 ，
并处以 10 万 元罚款。 根据 《中华人民共和国行政处罚法》 第三十二条、 第四十二条及 《中国证 券
监督管理委员会行政处罚听证规则》的规定，就上述拟对你们实施的行政处罚。
对 该 股票 的投 资 决策 程序 的 说明 ：本 基 金管 理人 长 期跟 踪研 究 该股 票， 认 为公 司是 国内排名
靠前的证券机构，2015 年资本市场热度较高， 公司业绩增长迅速。 本次处罚对该股票的投资价值
不产生重大影响。 该证券的投资已严格执行内部投资决策流程， 符合法律法规和公司制度的规定。
本基 金投 资的 前 十名 证券 中 的其 它证 券 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或在报告鹏华优质治理混合（LOF)2016 年第 2 季度报 告
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编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 567,307.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 61,038.36
5 应收申购款 1,291.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 629,636.75
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,509,294,016.99
报告期期间基金总申购份额 2,457,047.59
减: 报告期期 间基金总赎回份额 19,471,802.41
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,492,279,262.17
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 46,794,805.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 46,794,805.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
3.14
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF ）基金合 同》
（二）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF ）托管协 议》
（三）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告》（原文）
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中 国工商银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间 内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话:4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
