诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）
2016 年第2 季 度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 诺 德 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 华 夏 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 七 月 二十 一 日诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年7 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 诺德双翼债券
场内简称 诺德双翼
基金主代码 165705
交易代码 165705
基金运作方式 契约型，上市开放式基金（ LOF ）
基金合同生效日 2012 年2 月16 日
报告期末基金份额总额 473,779,311.71 份
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上， 力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、
政府的政策导向和市场资金供求关系， 形成对利率
和债券类产品风险溢价走势的合理预期， 并在此基
础上通过对各种债券品种进行相对价值分析， 综合诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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考虑收益率、 流动性、 信用风险和对利率变化的敏
感性等因素， 主动构建和调整投资组合， 在获得稳
定的息票收益的基础上，争取获得资本利得收益，
同时使债券组合保持对利率波动的适度敏感性， 从
而达到控制投资风险， 长期稳健地获得债券投资收
益的目的。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风
险 的 基 金 品 种 ， 其 风 险 收 益 预 期 高 于 货 币 市 场 基
金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年4 月1 日-2016 年6 月30 日)
1.本期已实现收益 2,702,199.16
2.本期利润 802,972.26
3.加权平均基金份额本期利润 0.0011
4.期末基金资产净值 477,018,664.54
5.期末基金份额净值 1.007
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.20% 0.06% -0.70% 0.08% 0.90% -0.02%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
诺德双翼债券型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2012 年 2 月16 日至2016 年6 月30 日)
注： 诺德双翼分级债券型证券投资基金成立于2012年2月16日， 图示时间段为2012
年2月16日至2016年6月30日。本基金建仓期间自2012年2月16 日至2012年8月15
日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵滔
滔
本基
金基
金经
理、 诺
德增
强收
益债
券型
证券
投资
基金
基金
经理
2012-02-16 - 9
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕
士。2006 年 11 月至
2008 年 10 月，任职于
平 安 资 产 管 理 有 限 责 任
公司。2008 年 10 月加
入 诺 德 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 债 券 交 易 员 ，
固定收益研究员等职
务， 具有基金从业资格。
注： 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告
的任职日期； 证券从业的含义遵守行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的
相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 基 金 合 同、 《 证 券 投资 基 金 法 》 、 《 公 开
募集证券投资基金运作管理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定， 依照诚
实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险
的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合， 维护投资者的利益。 此外， 本基金管理人还建立了公平交易制诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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度， 确保不同基金在买卖同一证券时， 按 照比例分配的原则在各基金间公平分配
交 易 量 。 公司 交 易 系 统中 使 用 公 平交 易 模 块,一 旦 出 现 不同 基 金 同 时买 卖 同 一 证
券时， 系统自动切换至公平交易模块进行委托。 本报告期内， 公平交易制度总体
执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ， 明确公司
对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控， 并对发现的异常交
易行为进行报告。 该办法覆盖异常交易的类型、 界定标准、 监控方法与识别程序、
对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。 本报告期内， 本基金未有参与交
易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 超 过 该证 券 当 日 成交 量 5% 的
交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 2 季度债券市场先抑后扬，从中债总指数看最终小幅收跌。4 月份，
1 季度天量信贷数据及经济数据的小幅回升给债券市场带来负面影响， 各个期限
品种收益率均大幅上行。5 月下旬开始， 信贷数据及经济数据回落， 投资者认为
债券市场回到了经济及政策基本面决定的逻辑上来， 在加上银行、 保险等机构委
外资金集中入市，债市重新上涨。
第二季度本基金采用稳健的资产配置策略， 因持仓主要是短久期的短融、 中
票等品种， 因此在 4 月份的市场下跌中损失不大。 临近季末， 对持仓品种进行了
一定程度的减持以应对赎回。 报告期内本基金跑赢业绩比较基准主要是因为债券
组合久期较短。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基金份额净值为1.007 元 ， 累计净值为1.233 元。
本报告期份额净值增长率为0.20% ，同期业绩比较基准增长率为-0.70%。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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展望 2016 年第 3 季度 ，信用风险事件频发再加上海外市场动荡，投资者的
风险偏好可能保持在较低水平， 因此看好高等级信用债和长久期利率债的市场表
现。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5 投 资 组合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 332,986,363.40 47.17
其中：债券 332,986,363.40 47.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 150,900,000.00 21.38
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 215,461,363.05 30.52
7 其他各项资产 6,604,296.52 0.94
8 合计 705,952,022.97 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
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5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 24,875,000.00 5.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 127,801,363.40 26.79
5 企业短期融资券 170,255,000.00 35.69
6 中期票据 10,055,000.00 2.11
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 332,986,363.40 69.81
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 112351 16 步高01 300,000.00
29,961,000.
00
6.28
2 020112 16 贴债14 250,000.00
24,875,000.
00
5.21
3 041551032
15 大族
CP001
200,000.00
20,186,000.
00
4.23
4 041662010
16 江宁水
CP001
200,000.00
20,028,000.
00
4.20
5 011699292 16 广物控 200,000.00 20,028,000. 4.20 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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股SCP001 00
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金未投资贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
本基金未投资股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
本基金未投资国债期货。
5.11投 资组合 报 告 附 注
5.11.1 本 报 告 期 内 ，本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 不 存 在 被监 管 部 门 立诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本 基 金 本 报 告期 内 投 资 的前 十 名 股 票中 ， 不 存 在投 资 于 超 出基 金 合 同 规
定备选股票库之外的股票。
5.11.3其 他各 项 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 62,944.11
2 应收证券清算款 1,299,531.55
3 应收股利 -
4 应收利息 5,241,820.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,604,296.52
5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
无。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 843,485,499.49
报告期基金总申购份额 80,597,044.58 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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减：报告期基金总赎回份额 450,303,232.36
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 473,779,311.71
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无。
§9 备 查 文件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
1、中国证监会关于同意诺德双翼分级债券型证券投资基金募集的批复。
2、 《诺德双翼分级债券型证券投资基金基金合同》 。
3、 《诺德双翼分级债券型证券投资基金招募说明书》 。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德双翼债券型证券投资基金(LOF)本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
9.2 存 放 地点
基 金 管 理 人 和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 ：
http://www.nuodefund.com。
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网
站查阅。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 2 季度报 告
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投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司， 咨
询电话400-888-0009，或发电子邮件，E-mail: service@nuodefund.com 。
诺 德 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年七 月 二 十 一日
