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美国消费(162415)

美国消费:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
 
华宝兴业标 普美国品质 消费股票指 数证券
投资基金(LOF)2016 年第 2 季度报 告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 7 月21 日 
 
 
 美国消费 2016 年第 2 季度报告 
§1 重要提 示 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 7 月 19 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。 
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。 
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本 报 告期自 2016 年4 月1 日 起至 6 月 30 日 止。 
§2 基金产 品概况 
2.1 基 金基 本情况 
基金简 称 华宝兴 业标 普美 国品 质消 费股票 (LOF ) 
场内简 称 美国消 费 
基金主 代码 162415 
交易代 码 162415 
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 18 日 
报告期 末基 金份 额总 额 38,772,546.21 份 
投资目 标 
紧密跟 踪标 的指 数, 追求 跟 踪偏离 度和 跟踪 误差 最
小化。 正常 情况 下, 本基 金 力争控 制净 值增 长率 与
业绩比较基准之间的日均 跟踪偏离度的绝对值 不
超过 0.5% , 年化 跟踪 误差不 超过 5% 。 
投资策 略 
本基金 原则 上采 取完 全复 制策略 , 即 按照 标的 指数
的成份 股构 成及 其权 重构 建基金 股票 投资 组合 , 并
根据标的指数成份股及其 权重的变动进行相应 调
整。但 在因 特殊 情况 (如 股票停 牌、 流动 性不 足)
导致无 法获 得足 够数 量的 股票时 , 基 金管 理人 将使
用其他 合理 方法 进行 适当 的替代 , 追 求尽 可能 贴近
目标指 数的 表现 。 
本基金还可能将一定比例 的基金资产投资于与 标
的指数 相关 的公 募基 金( 包括 ETF) , 以优 化投 资组
合的建 立, 达到 节约 交易 成 本和有 效追 踪标 的指 数
表现的 目的 。 
业绩比 较基 准 经人民币汇率调整的标普 美国品质消费股票指 数
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美国消费 2016 年第 2 季度报告 收益率 ×95%+人民 币活 期存 款 利率 (税 后) ×5 %。 风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金, 预期风 险 与预 期收 益水 平高 于混合 基金 、 债 券基 金与 货币市 场基 金。 本基 金为 指数基 金, 主要 采用 完全 复 制法跟 踪标 的指 数的 表 现,具 有与 标的 指数 相似 的风险 收益 特征 。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注: 1.本基 金另 设美 元份 额, 基金代 码 002423,与 人民币 份 额并 表披 露。 2. 截止 本报 告期 末, 本基金 人 民币 份额 净值 1.017 元, 人民 币总 份额 37,435,333.47 份; 本基 金 美元份 额净 值0.153 美元 ,美元 总份 额 1,337,212.74 份。


2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人 项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 名 称 英文 - Brown Brothers Harriman & Co. 中文 - 布朗兄 弟哈 里曼 银行 注册地 址 - 140 Broadway, New York, New York (百 老汇 大街 140 号, 纽约, 纽约 州) 办公地 址 - 140 Broadway, New York, New York (百 老汇 大街 140 号, 纽约, 纽约 州) 邮政编 码 - 10005 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本 期已 实现 收益 930,148.76


2.本期 利润 1,185,025.96 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0181 4.期末 基金 资产 净值 39,438,192.41 5.期末 基金 份额 净值 1.017 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。








2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 第 3 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.70% 0.79% 1.27% 0.85% 0.43% -0.06%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2016 年 3 月 18 日至 2016 年 6 月 30 日) 注:1 、 本基 金基 金合 同生效 于 2016 年 3 月 18 日, 截止报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。 2、 按照 基金 合同 的规 定, 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例 符合基 金合 同的 有关 约定 。截至 本报 告期 末, 本基 金尚处 于建 仓期 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周晶 国际业务 部总经 理,本基 金基金经 理、华宝 油气、华 2016 年3 月 18 日 - 10 年 博士。先后在 美国德州 奥 斯丁市德亚资 本、泛太 平 洋证券(美国 )和汇丰 证 券 (美 国) 从 事数 量分 析、 另类投资分析 和证券投 资 研 究 工作。2005 年至 2007 第 4 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 宝中国互 联股票、 华宝兴业 标普香港 上市中国 中小盘指 数基金 (LOF)基 金经理、 华宝兴业 资产管理 (香港) 有限公司 策略研究 部经理 年在华宝兴业 基金管理 有 限公司任内控 审计风险 管 理部主 管,2011 年再 次加 入华宝兴业基 金管理有 限 公司任策略部 总经理兼 首 席策略分析师 ,现任国 际 业务部 总经 理。2013 年 6 月至 2015 年 11 月任 华宝 兴业成熟市场 动量优选 证 券投资基金基金经理, 2014 年 9 月 起兼 任华 宝兴 业标普石油天 然气上游 股 票指数证券投资基金 (LOF) 基 金经 理,2015 年 9 月兼任华宝兴 业中国互 联 网股票型证券 投资基金基 金经理 ,2016 年 3 月 任华 宝兴业标普美 国品质消 费 股票指数证券投资基金 (LOF )基金经理。2016 年 6 月 兼任 华宝 兴业 标普 香港上市中国 中小盘指 数 证券投 资基 金 (LOF)经 理 。 目前兼任华宝 兴业资产 管 理(香港)有 限公司策 略 研究部 经理 。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。





4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝兴 业标 普美国 品质 消费 股票 指数 证券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规 定、 监管 部门 的 相关规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在控 制投 资风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益, 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化, 标普 美国 品质消 费股 票指 数证券 投资 基金 在短 期内 出现过 持有 现金 与到 期日 在一年 之内 的政 府债 券市 值占基 金资 产净 值比 低于5% 的 情况。 发生 此类 情况后 , 该 基金 均在 合理 期限内 得到 了调 整, 没有 给投资 人带 来额 外 风 第 5 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 险或损 失。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 本基金 采用 全复 制方 法跟 踪标普 美国 品质 消费 股票 指数。 基 金成 立于 16 年3 月 18 日 ,因 此 二季度实际仍 然处于建 仓 期内。在建仓 初期我们 比 较谨慎,因为 二季度整 体 上海外不确定 事件比 较多,整个市 场波动率 比 较大。三月联 储议息会 议 暂缓加息之后 ,美股表 现 比较稳健,但 是五月 之后,随着美 国通胀率 的 反弹和经济数 据的回暖 , 市场预测联储 加息的预 期 在提升,美股 有比较 大的回撤。此 后,六月 初 公布的非农就 业数字超 预 期疲软,美股 开始反弹 。 但是六月底英 国公投 超预期的决定 脱欧,导 致 了整个海外资 本市场的 大 动荡。在这样 动荡的市 场 状况下,基金 建仓期 还是对 仓位 进行 了审 慎的 控制, 取得 了比 较好 的相 对收益 。 不 过基 于本 基金 作为指 数基 金的 特点 , 目前基金的仓 位已经上 升 到 95%左右 ,今后仓 位将 尽量保持在这 一水平附 近 ,以确保本基 金的跟 踪误差 控制 在比 较小 的范 围。 日常操 作过 程中 , 人 民币 汇率方 面,2016 年二 季度 人民币 汇率 波动 比较 大。 人民币 对美 金 发 生一路 贬值 的趋 势。 二季 度人行 中间 价从 6.4612 贬值 至 6.6312,相 对于 美元贬 值 2.6% 。 同期, 人民币 交易 价也 相对 于美 金贬 值 2.7%左 右。 人 民币 汇率的 变动 带来 比较 高的 换汇成 本, 对基 金 的 表现有 一定 的影 响。 汇率 二季度 整体 而言 对基 金的 人民币计 价业 绩有 正面 影响 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止至本报告期 末,本报 告期内基金份额 净值增长 率为 1.70%,同期业 绩比 较基准收益率 为 1.27%, 基金 表现 高于 业绩 比较基 准。 高于 基准 的主 要原因 来源 于美 元相 对人 民币的 升值 和基 金 管 第 6 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 理人的 仓位 控制 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金基 金资 产净值 存在 连续 二十 个工 作日出 现基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 37,779,948.42 83.62 其中: 普通 股 37,779,948.42 83.62 优先股 - - 存托凭 证 - 0.00








房 地产 信托 凭证 - 0.00 2 基金投 资 62,115.78 0.14 3 固定收 益投 资 - 0.00 其中: 债券 - 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 其中: 远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中: 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00 6 货币市 场工 具 - 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金 合计 6,984,850.00 15.46 8 其他资 产 353,727.99 0.78 9 合计 45,180,642.19 100.00


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 美国 37,779,948.42 95.80 合计 37,779,948.42 95.80


第 7 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非日常 生活 消费 品 37,779,948.42 95.80 日常消 费品 - - 保健 - - 金融 - - 信息技 术 - - 电信服 务 - - 公用事 业 - - 合计 37,779,948.42 95.80


5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资. 5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细 5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股票 及存 托 凭证 投资明 细 序 号 公司名 称 (英文) 公司名 称 (中文) 证券代 码 所在 证券 市场 所属国 家(地 区) 数量 (股) 公允价 值( 人 民币元 ) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 AMAZON.COM INC 亚马逊 公 司 AMZN US 纳斯 达克 美国 987 4,683,728.89 11.88 2 HOME DEPOT INC 家得宝 公 司 HD US 纽约 美国 3,174 2,687,546.18 6.81 3 COMCAST CORP-CLASS A 康卡斯 特 公司 CMCSA US 纳斯 达克 美国 6,169 2,666,784.23 6.76 4 WALT DISNEY CO/THE 华特迪 士 尼公司 DIS US 纽约 美国 3,808 2,470,112.45 6.26 5 MCDONALDS CORP 麦当劳 公 司 MCD US 纽约 美国 2,240 1,787,516.88 4.53 6 STARBUCKS CORP 星巴克 公 司 SBUX US 纳斯 达克 美国 3,738 1,415,857.75 3.59 7 NIKE INC -CL B 耐克公 司 NKE US 纽约 美国 3,397 1,243,445.49 3.15 第 8 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 8 LOWES COS INC 劳氏公 司 LOW US 纽约 美国 2,261 1,187,007.15 3.01 9 PRICELINE GROUP INC/THE Priceline 集团 PCLN US 纳斯 达克 美国 126 1,043,085.51 2.64 10 TIME WARNER INC 时代华 纳 公司 TWX US 纽约 美国 2,006 978,242.85 2.48


5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名股票 及存 托 凭证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。 5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。


5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 ( 人 民币元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 SPDR-CONS DISCRE ETF 基金 开放式 SSGA Funds Managemen t Inc 62,115.78 0.16


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查, 也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ,无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。 第 9 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 25,229.13 4 应收利 息 212.56 5 应收申 购款 280,535.87 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 47,750.43 8 其他 - 9 合计 353,727.99


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.10.5.1 报告 期末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.10.5.2 报告 期末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 258,353,634.47 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,283,550.17 减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 220,864,638.43 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 38,772,546.21


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 第 10 页 共 11 页


美国消费 2016 年第 2 季度报告 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;


华宝兴 业标 普美 国品 质消 费股票 指数 证券 投资 基金(LOF)基金 合同 ;


华宝兴 业标 普美 国品 质消 费股票 指数 证券 投资 基金(LOF)招募 说明 书;


华宝兴 业标 普美 国品 质消 费股票 指数 证券 投资 基金(LOF)托管 协议 ;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;





基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;





基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 8.2 存放 地点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 8.3 查阅 方式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2016 年7 月21 日 第 11 页 共 11 页