民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投
资基 金 2016 年第2 季度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 7 月 21 日
民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7 月19 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月1 日起至 2016 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 民生加银平稳添利债券
场内简称 民生添利
基金主代码 166904
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月12 日
报告期末基金份额总额 1,740,312,634.98 份
投资目标
本基金在控制基金资产风险、 适度保持资产流动性的基
础上， 通过积极主动的投资管理， 追求基金资产的平稳
增值，争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。 基
金管理人对宏观经济环境、 市场状况、 政策走向等宏观
层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析， 同时为
合理控制本基金开放期的流动性风险， 并满足每次开放
期的流动性需求， 本基金在每个封闭期将适当的采取期
限配置策略， 即将基金资产所投资标的的平均剩余存续
期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配， 做出投资决
策。
业绩比较基准 同期三年期定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中
的较低风险品种， 一般情况下其预期风险和预期收益高
于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人 民生加银基金管理有限公司 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券C
下属两级基金的交易代码 166904 166905
报告期末下属两级基金的份额总额 1,641,735,978.26 份 98,576,656.72 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年 6 月30 日 ）
民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券 C
1 ．本期已实 现收益 35,316,320.34 2,008,275.13
2 ．本期利润 9,794,452.58 479,327.55
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0060 0.0049
4 ．期末基金 资产净值 1,806,092,084.73 108,150,396.42
5 ．期末基金 份额净值 1.100 1.097
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
民生加银平稳添利债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.56% 0.11% 0.62% 0.01% -0.06% 0.10%
民生加银平稳添利债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.47% 0.12% 0.62% 0.01% -0.15% 0.11%
注：业绩比较基准= 同期 三年期定期存款利率（税后） 。 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：本基金合同于 2013 年 08 月 12 日生效, 本基 金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束，本基金各项资产 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨林耘
民 生 加 银 增 强 收 益 债
券、 民生加银信用双利
债券、 民生加银平稳增
利 、 民 生 加 银 转 债 优
选、 民生加银平稳添利
债券、 民生加银现金宝
货币、 民生加银新动力
混合、 民生加银新战略
混合、 民生加银新收益
债券的基金经理； 固定
2014 年 8
月 20 日
- 22 年
曾 任 东 方 基 金 基 金 经 理
（2008 年-2013 年 ） ，中
国 外 贸 信 托 高 级 投 资 经
理、 部门副总经理， 泰康
人 寿 投 资 部 高 级 投 资 经
理， 武汉融利期货首席交
易员、 研究部副经理。 自
2013 年10 月 加盟民生加
银基金管理有限公司。 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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收益部总监
李慧鹏
民生加银平稳增利、 民
生加银家盈理财 7 天、
民 生 加 银 平 稳 添 利 债
券、 民生加银新收益债
券、 民生加银鑫瑞债券
的基金经理。
2015 年 7
月 30 日
- 6 年
首 都 经 济 贸 易 大 学 产 业
经济学硕士， 曾在联合资
信 评 估 有 限 公 司 担 任 高
级分析师， 在银华基金管
理有限公司担任研究员，
泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限
公 司 担 任 基 金 经 理 的 职
务。2015 年 6 月加入民
生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 基 金 经 理 的 职
务。
注： ①上述任职日期、 离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券 从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公司严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保 证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年 2 季 度， 债券市场先跌后涨，4 月多重利 空压力导致债券大幅下跌，5 、6 月 经济和通
胀预期重回下行，债市恢复性上涨。
本基金在 2 季度继续增加仓位，提升组合杠杆率和静态收益率，同时控制久期，增加利率债
仓位，降低城投债持仓。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至2016 年6 月30 日 ， 本 基金A 类份额 净值为1.100 元， 本报告期 内份额净值增长率为0.56% ，
同期业绩比较基准收益率为 0.62% ， 本基金 C 类 份额净值为 1.097 元，本 报告期内份额净值增长
率为 0.47% ， 同期业绩比较基准收益率为 0.62% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,746,042,265.87 94.34
其中：债券
2,746,042,265.87 94.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
50,000,000.00 1.72
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
22,101,706.42 0.76
8 其他资产
92,616,429.35 3.18 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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9 合计
2,910,760,401.64
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 118,069.80 0.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 103,150,000.00 5.39
其中：政策性金融债 103,150,000.00 5.39
4 企业债券 2,536,254,196.07 132.49
5 企业短期融资券 10,008,000.00 0.52
6 中期票据 96,512,000.00 5.04
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,746,042,265.87 143.45
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 124342 13 黔南资 1,500,000 157,170,000.00 8.21
2 1380275
13 雅安发展
债
1,000,000 107,490,000.00 5.62
3 124541 14 文城投 1,000,000 105,880,000.00 5.53
4 124338 13 闽经开 1,000,000 104,040,000.00 5.44
5 124361 13 京科城 1,000,000 103,770,000.00 5.42
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持 证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金 投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 本 期 没有 出 现 被 监管 部 门 立 案调 查 ， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。
5.10.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 12,684.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 92,603,744.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 92,616,429.35
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末未持有股票。 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券 C
报告期期初基金份额总额 1,641,735,978.26 98,576,656.72
报告期期间基金总申购份额 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - -
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额 1,641,735,978.26 98,576,656.72
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内无基金管理人持有本基金份额的情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
1 、2016 年4 月 1 日，本 基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于旗下基金参加
深圳市新兰德证券投资 咨询有限公司费率优惠活动的公告》。
2 、2016 年4 月 6 日，本 基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于调整通过招行
银行借记卡在网上直销系统中办理业务的费率优惠公告》。
3 、2016 年4 月 14 日， 本基金管理人发布了 《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基
金 2016 年第 二次分红公告》。
4 、2016 年4 月 20 日， 本基金管理人发布了 《民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基
金 2016 年第1 季度报告》 。
5 、2016 年4 月 25 日， 本基金管理人发布了 《民生加银基金管理有限公司关于公司董事、 监
事、高级管理人员以 及其他从业人员在子公司兼任职务及领薪情况的公告》。 民生加银平稳添利债券 2016 年第 2 季度报 告
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6 、2016 年4 月 25 日， 本基金管理人发布了 《民生加银基金管理有限公司关于再次提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告》。
7 、2016 年6 月 23 日， 本基金管理人发布了 《民生加银基金管理有限公司关于调整开户证件
类型的公告》。
8 、2016 年6 月 27 日， 本基金管理人发布了 《民生加银基金管理有限公司关于调整开户证件
类型的公告》。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
9.1.1 中国证 监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《民生 加银平稳添利定期开放债券型证券投 资基金招募说明书》；
9.1.3 《民生 加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.4 《民生 加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.5 法律 意见书；
9.1.6 基金 管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
9.1.7 基金 托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银 基金管理有限公司
2016 年7 月21 日
