华 宝 兴 业 中证 医 疗 指 数分 级 证 券 投资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月21 日
华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级
场内简 称 医疗分 级
基金主 代码 162412
交易代 码 162412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 696,301,944.67 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。 在正 常情
况下， 本基 金力 争将 基金 的净值 增长 率与 业绩 比较 基准之 间的 日均
跟踪偏 离度 绝对 值控 制 在0.35% 以内 ，年 跟踪 误差 控 制在 4% 以 内。
投资策 略
本基金 原则 上采 取完 全复 制策略 ，即 按照 标的 指数 的成份 股构 成及
其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 并根 据标 的指 数成 份股及 其权 重的
变动进 行相 应地 调整 。在 正常情 况下 ，本 基金 力争 将基金 的净 值增
长率与 业绩 比较 基准 之间 的日均 跟踪 偏离 度绝 对值 控制 在 0.35% 以
内，年 跟踪 误差 控制 在 4% 以内。
在标的 指数 成份 股发 生变 动、增 发、 配股 、分 红等 公司行 为导 致成
份股的 构成 及权 重发 生变 化时， 由于 交易 成本 、交 易制度 、个 别成
份股停 牌或 者流 动性 不足 等原因 导致 本基 金无 法及 时完成 投资 组合
同步调 整的 情况 下， 基金 管理人 将运 用其 他合 理的 投资方 法构 建本
基金的 实际 投资 组合 ，追 求尽可 能贴 近标 的指 数的 表现。
业绩比 较基 准 中证医 疗指 数收 益率 ×95%+ 同期 银行 活期 存款 利率 （ 税后） ×5% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ，具有 较高 预期 风险 、较 高预期 收益 的特
征，其 预期 风险 和预 期收 益均高 于货 币市 场基 金、 债券型 基金 和混
合型基 金。 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金简 称 医疗 A 医疗 B
华宝兴 业中 证医 疗
指数分 级
下属分 级基 金交 易代 码 150261 150262 162412
下属分 级基 金报 告期 末
基金份 额总 额
138,961,890.00 份 138,961,890.00 份 418,378,164.67 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
华宝医 疗A 份额 具有
较低风 险、 收益 相对
稳定的 特征 。
华宝医 疗 B 份额 具有
较高风 险、 较高 预期
收益的 特征 。
本基金 为股 票型 指
数基金 ， 具有 较高 预
期风险 、 较高 预期 收
益的特 征 ， 其 预期 风
险和预 期收 益均 高
于货币 市场 基金 、 债
券型基 金和 混合 型
基金。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -103,053,293.42
2.本期 利润
14,891,752.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0216
4.期末 基金 资产 净值 767,320,363.16
5.期末 基金 份额 净值 1.1020
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.27% 1.85% 2.24% 2.02% 0.03% -0.17%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
（2015 年5 月 21 日 至2016 年6 月30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2015 年11 月
21 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本 基 金 基
金 经 理 、
上证 180
成长ETF 、
华 宝 兴 业
上证 180
成长 ETF
联 接 、 华
宝 兴 业 中
证1000 指
数 分 级 基
金经理
2015 年5 月
21 日
- 10 年
金融学 硕士 、 量化 投资 部 总
经理助 理 。 2006 年6 月加入
华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司， 先 后在 交易 部、 产 品 开
发 部 和 量 化 投 资 部 工 作 ，
2012 年10 月 起任 华宝 兴 业
上证180 成长 交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金 、 华 宝 兴
业上证180 成 长交 易型 开 放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接
基金基金经理。2015 年 5
月 起 任 华 宝 兴 业 中 证 医 疗
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ， 2015 年6 月起 任 华
宝兴业 中证 1000 指数 分 级
证券投 资基 金基 金经 理。 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业基 金管 理有 限公司 华宝 兴业 中证 医疗 指数分 级证 券投 资基
金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 、监 管部 门的相 关规 定， 依照 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在控制 投资 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋取 最大利 益， 没有 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 中证 医疗 指数分 级证 券投
资基金 在短 期内 出现 过现 金及一 年内 到期 的政 府债 券占基 金资 产净 值比 低 于5% 和股 票资 产占 基
金资产 净值 低 于90% 的情 况。发 生此 类情 况后 ，该 基金均 在合 理期 限内 得到 了调整 ，没 有给 投资
人带来 额外 风险 或损 失。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和指 数成 分股 的持 续停 牌，中 证医 疗指 数分 级证 券投资 基金 出现
了持有 单只 股 票 占基 金净 值超 过 10% 的情 况； 发生 此类情 况后 ，该 基金 均在 合理期 限内 得到 了调
整，没 有给 投资 人带 来额 外风险 或损 失。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了 本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年二 季度 国内 经济 弱 势企稳 ，6 月发电 耗煤 指标 增速 由 负转 正， 企业 经营 状况有 所改 善，
工业生 产增 速基 本稳 定 在6%， 农 产品 价格 回落 使CPI 增长 可控 ， 通 胀压 力降 低， 供 给侧 改革 以及
国际商 品价 格上 涨推 动 PPI 跌幅 收窄 ，对 企业 未来 利润提 供支 撑， 经济 环境 逐步进 入良 性循 环。
投资方 面， 信用 风险 的上 升和监 管力 度的 加码 令社 会融资 规模 承压 ，房 地产 投资亦 增长 乏力 。投
资数据 的相 对疲 软使 得市 场对未 来政 府进 一步 施行 刺激政 策的 预期 升温 ，央 行近期 数次 逆回 购操
作也预 示短 期市 场流 动性 仍将宽 裕。 国际 方面 ，A 股 加入 MSCI 被延 后、 英国退 欧以及 美国 暂 缓 加
息等靴 子纷 纷落 地， 市场 短期利 空几 乎出 尽， 为未 来三到 六个 月资 本市 场的 强势表 现创 造了 良好
的条件 。二 季度 ，A 股市 场在相 对窄 幅的 箱体 内先 抑后扬 。在 一季 度下 半段 市场强 势反 弹后 ，市
场在4 月至 5 月 中旬 进入 调整期 ， 随后 在 5 月底 至6 月震 荡上 行， 部分 板块 表 现活跃 。 指数 方面，
市场风 格继 续分 化， 以中 证 1000 和 中小 板指 为首 的 中小盘 股指 数表 现较 强， 二季度 分别 上涨 了
3.48% 和0.41% ， 而以 沪深300 和 中证100 指数 为代 表的大 盘蓝 筹股 指数 表现 相对较 弱， 分别 下 跌
了1.99% 和1.6% 。在 本报 告期中 ，中 证医 疗指 数累 计上涨 了 2.28% 。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.102 元 ，本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率 为 2.27% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.24% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 727,390,446.31 92.69
其中： 股票 727,390,446.31 92.69
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,939,729.96 7.26
8 其他资 产 467,354.31 0.06
9 合计 784,797,530.58 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 507,161,362.73 66.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 31,359,457.75 4.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
49,593,303.90 6.46
J 金融业 - -
K 房地产 业 16,741,352.68 2.18
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 4,276,833.00 0.56
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 118,258,136.25 15.41
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 727,390,446.31 94.80
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
本报告 期末 未持 有积 极投 资部分 的股 票投 资。 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300003 乐普医 疗 2,613,786 47,675,456.64 6.21
2 300015 爱尔眼 科 1,183,737 43,241,912.61 5.64
3 002030 达安基 因 1,521,305 42,292,279.00 5.51
4 300253 卫宁健 康 1,705,011 42,113,771.70 5.49
5 300244 迪安诊 断 984,185 32,458,421.30 4.23
6 002223 鱼跃医 疗 1,001,873 31,779,411.56 4.14
7 002219 恒康医 疗 2,835,197 31,328,926.85 4.08
8 300273 和佳股 份 1,417,132 27,138,077.80 3.54
9 002022 科华生 物 1,229,361 26,197,682.91 3.41
10 300238 冠昊生 物 591,838 25,969,851.44 3.38
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投
资 明细
本报告 期末 未持 有积 极投 资部分 的股 票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基 金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
恒康医 疗（002219）于 2016 年2 月1 收 到中 国证 券 监督管 理委 员会 《调 查通 知书》 ，因 公司
信息披 露涉 嫌违 反证 券法 律法规 ，目 前正 在被 中国 证监会 立案 稽查 。
本基金 为开 放式 指数 分级 基金， 采用 完全 复制 法进 行指数 化投 资， 按照 成份 股在中 证医 疗指
数中的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 。 基 金管 理人 对上述 股票 的投 资决 策程 序符合 相关 法律 法规
和公司 制度 的要 求。 本报 告期内 ，本 基金 投资 的前 十名证 券的 其余 九名 证券 的发行 主体 没有 被监
管部门 立案 调查 或在 本报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 246,465.64
2 应收证 券清 算款 - 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,836.22
5 应收申 购款 208,052.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 467,354.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 未持 有 积极投 资股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 医疗 A 医疗 B
华宝兴 业中 证医
疗指数 分级
报告期 期初 基金 份额 总额 155,112,139.00 155,112,139.00 402,035,573.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 224,973,609.93
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 240,931,516.77
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
-16,150,249.00 -16,150,249.00 32,300,498.00
报告期 期末 基金 份额 总额 138,961,890.00 138,961,890.00 418,378,164.67
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及份 额 折 算的 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 52,066.77
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 52,066.77
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 0.01 华宝兴业中证医疗指数分级 2016 年第 2 季度报告
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额比例 （% ）
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
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