南方高增长混合(LOF)2016 年第 2 季度报告
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南方 高增 长混 合型 证券 投资 基金2016 年第
2 季 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2016 年 7 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年7 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为 2016 年4 月1 日起至 2016 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方高增长混合(LOF)
交易代码 160106
前端交易代码 160106
后端交易代码 160107
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日 2005 年 7 月13 日
报告期末基金份额总额 1,480,827,792.47 份
投资目标
本基金为混合型基金, 在适度控制风险并保持良好流
动性的前提下, 以具有高成长性的公司为主要投资对
象,力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略
作为以高增长为目标的混合型基金, 本基金在股票和
可转债的投资中, 采用 “自下而上” 的策略进行投资
决策, 以寻求超额收益。 本基金选股主要依据南方基
金公司建立的“南方高成长评价体系” ,通过定 量与
定性相结合的评价方法, 选择未来 2 年预期主营 业务
收入增长率和息税前利润增长率均超过 GDP 增 长率 3
倍, 且根据 该体系, 在全部上市公司中成长性和投资
价值排名前 5% 的公司,或 者是面临重大的发展机遇,南方高增长混合(LOF)2016 年第 2 季度报告
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具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象, 这类股
票占全部股票市值的比例不低于 80% 。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,
债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。 作
为混合型基金, 本基金的整体业绩比较基准可以表述
为如下公式: 基金整体业绩基准=上证综指×90 %+
上证国债指数×10 %
风险收益特征
本基金为混合型基金, 其长期平均风险和预期收益水
平低于股票型基金, 高于债券型基金、 货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高增” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 42,310,547.75
2. 本期利润
87,866,170.57
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0592
4. 期末基金 资产净值 1,891,644,655.25
5. 期末基金 份额净值 1.2774
注:1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.83% 1.42% -2.13% 0.99% 6.96% 0.43%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓
名
职
务
任本基金的基金经
理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
张
原
本
基
金
基
金
经
理
2011 年
2 月17
日
- 10 年
美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资
格。2006 年 4 月加入南方基金,曾担任南方基金研
究部机械及电力设备行业高级研究员, 南方高增及南
方隆元基金经理助理;2015 年 4 月 至今,任投资部
副总监;2016 年 2 月至 今,任境内权益投资决策委
员会委员;2009 年 9 月至 2013 年 4 月,任南方 500
基金经理;2010 年2 月至 今, 任南方绩优基金经理;
2011 年 2 月 至今, 任南方高增基金经理;2015 年12南方高增长混合(LOF)2016 年第 2 季度报告
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月至今,任南方成份基金经理。
注:1. 对基 金的首任基金经理, 其 “ 任职日期”为基金合同生效日, “离任日期 ”为根据公司决
定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理, “任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方高增长混合型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报 告 期内 ,
基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 1 次,是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内,A 股指数呈现窄幅波动态势,在 2780~3100 区间持 续震荡。宏观经济增长中枢下
移,但也没有太大波动,同时央行货币政策继续宽松,内部环境趋稳,即使英国“脱欧”等外部
波动也没有对 A 股市场 造成太大影响。虽然指数在二季度基本走平,但结构性机会活跃,新能源
汽车板块引领市场,食品饮料板块稳步上涨。同时本基金管理组前期看好的黄金、养殖两大行业
也表现优异,为基金净值增长贡献良多。
展望下半年,宏观经济仍然处于下降趋势中,但基本可控,不会出现较大风险。通胀数据低
于预期,预计在四季度前不会有明显上升,未来货币将继续维持宽松。随着英国“脱欧”,全球
市场波动、 避险情绪提升。 美元被动走强, 美联储的加息预期降低。 人民币相对美元有小幅贬值,南方高增长混合(LOF)2016 年第 2 季度报告
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而相对于一篮子货币仍保持平稳,整体汇率走势可控。预计未来市场继续呈现震荡走势,结构性
机会仍然是投资的重点方向。
报告期内,在资产配置上,本基金管理组保持了中性偏高的股票仓位,重点配置了基本面向
上的黄金和养殖两大板块,同时继续自下而上挖掘了质地优秀的成长股以及估 值有安全边际的转
型类个股。站在当前的时点,我们对下半年整体行情谨慎乐观,因此继续以中性偏高的股票仓位
配置,灵活应对市场变化。行业配置方面,继续对黄金、养殖的重点配置。黄金受益于全球流动
性的宽松以及避险情绪的驱动。养殖经历了长期的供给充分调整后迎来持续涨价周期。这两大行
业的投资机会还在持续。另外,我们保持长期以来发掘高成长公司的投资风格,继续自下而上精
选优质成长股,包括高成长的新兴行业、传统行业转型等方向。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2016 年第 2 季度,本基金净值增长率为 4.83% , 同期业绩比较基准收益率为-2.13%。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 1,494,257,104.04 78.58
其中:股票
1,494,257,104.04 78.58
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回 购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
356,941,403.18 18.77
8 其他资产
50,443,028.94 2.65
9 合计
1,901,641,536.16
100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 37,898,257.95 2.00
B 采矿 业 226,899,000.00 11.99
C 制造 业 940,435,469.32 49.72
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 39,572,890.78 2.09
F 批发和零售业 60,540,000.00 3.20
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 64,549,010.74 3.41
J 金融业 29,000,000.00 1.53
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
37,011,600.00 1.96
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
58,350,875.25 3.08
S 综合 - -
合计 1,494,257,104.04 78.99
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600547 山东黄金 4,500,000 175,095,000.00 9.26
2 002539 新都化工 5,000,000 76,450,000.00 4.04
3 002618 丹邦科技 2,100,022 71,169,745.58 3.76
4 002117 东港股份 2,100,025 66,066,786.50 3.49
5 300408 三环集团 3,600,043 64,656,772.28 3.42
6 000860 顺鑫农业 2,700,000 64,206,000.00 3.39
7 000895 双汇发展 3,000,009 62,640,187.92 3.31
8 300145 中金环境 2,700,000 59,076,000.00 3.12
9 601801 皖新传媒 5,000,075 58,350,875.25 3.08
10 300202 聚龙股份 2,400,000 58,104,000.00 3.07 南方高增长混合(LOF)2016 年第 2 季度报告
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注:本基金本报告期内未投资股指期货 。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主 体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 , 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,369,062.78
2 应收证券清算款 48,563,837.73
3 应收股利 -
4 应收利息 52,388.85
5 应收申购款 457,739.58 南方高增长混合(LOF)2016 年第 2 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 50,443,028.94
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,482,750,239.89
报告期期间基金总申购份额 35,125,938.74
减: 报告期期 间基金总赎回份额 37,048,386.16
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,480,827,792.47
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注:基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《南方高 增长混合型证券投资基金基金合同》。
2 、《南方高 增长混合型证券投资基金托管协议》。
3 、南方基金 管理有限公司营业执照。 南方高增长混合(LOF)2016 年第 2 季度报告
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4 、报告期内 披露的各项公告原件。
5 、南方高增 长混合型证券投资基金 2016 年2 季度 报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com