嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2016 年第2 季度 报告
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嘉实黄金证券投资基金（LOF ）
2016 年第 2 季度报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 7 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月1 日起至 2016 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）
场内简称 嘉实黄金
基金主代码 160719
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2011 年 8 月4 日
报告期末基金份额总额 449,944,630.88 份
投资目标
本基金主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交
易所交易基金等金融工具， 通过严格的投资纪律约束
和数量化的风险管理手段， 力争实现对国际市场黄金
价格走势的有效跟踪。
投资策略
本基金主要通过投资于海外市场跟踪黄金价格的交
易所交易基金 （ETF ） 以 实现对黄金价格的有效跟踪，
所投资的海外市场黄金ETF 将以有实 物黄金支持的金
融工具为主。 具体包括 （1 ）ETF 组 合管理策略： 本基
金遴选出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的
优质黄金 ETF ， 基本上采取买 入持有的投资策略； （2 ）
现金管理策略； （3 ）衍 生品投资策略。
业绩比较基准 （经汇率调整后的）伦敦金价格
风险收益特征
本基金属于基金中基金， 本基金的表现与黄金价格走
势直接相关， 预期收益可能长期超过或低于股票、 债
券等传统金融资产。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2016 年第2 季度 报告
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人
英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation
中文名称：纽约梅隆银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -746,967.43
2. 本期利润 26,181,545.75
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0620
4. 期末基金 资产净值 335,427,648.18
5. 期末基金 份额净值 0.745
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2 ）所述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
8.92% 1.00% 2.63% 0.28% 6.29% 0.72%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图：嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）基金 份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2011 年 8 月 4 日至2016 年6 月30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（六）投资限制（二）投资组
合限制）的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2016 年第2 季度 报告
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何如
本基金基金经
理，嘉实中证
医 药 卫 生
ETF 、 嘉实中 证
主 要 消 费
ETF 、 嘉实中 证
金融地产 ETF
及其联接、嘉
实 沪 深
300ETF 、嘉 实
沪深 300ETF
联接（LOF）、
嘉 实 中 证
500ETF 及其
联接、嘉实基
本面 50 指数
（LOF ） 、嘉 实
深 证 基 本 面
120ETF 、嘉 实
深 证 基 本 面
120ETF 联接 、
嘉实 H 股指 数
（QDII-LOF ）
基金经理
2016 年1 月
5 日
- 10 年
曾任职于 IA 克莱灵顿投资
管 理 公 司(IA-Clarington
Investments Inc ) 、富兰
克 林 坦 普 顿 投 资 管 理 公 司
(Franklin Templeton
Investments Corp.) 。2007
年6 月加入嘉实基金管理有
限公司， 先后任职于产品管
理部、 指数投资部， 现任公
司指数投资部基金经理。 硕
士研究生， 具有基金从业资
格，加拿大籍。
陈正宪
本基金基金经
理，嘉实沪深
300ETF 、嘉 实
沪深 300ETF
联接（LOF）、
嘉 实 中 证
500ETF 及其
联接、嘉实中
创 400ETF 及
其联接、嘉实
基本面 50 指
数（LOF ） 、 嘉
实 H 股指数
（QDII-LOF ）
基金经理
2016 年1 月
5 日
- 11 年
曾 任 职 于 中 国 台 湾 台 育 证
券 、 中 国 台 湾 保 诚 投 信 。
2008 年 6 月 加入嘉实基金
管理有限公司， 先后任职于
产品管理部、指数投资部，
现 任 指 数 投 资 部 执 行 总 监
及基金经理。硕士研究生，
具有基金从业资格， 中国台
湾籍。
注： （1 ）任 职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2016 年第2 季度 报告
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《嘉实黄金证券投资基金 （LOF ） 基 金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
2016 年第二 季度， 对国际市场金价影响最大的事件是英国退欧公投， 该事件前后的预期和结
果给全球金融市场带来巨大的风险，投资者的避险情绪主导了黄金市场，同时美国出乎意料的就
业数据降低了市场对美联储加息次数的预期，另外美国政治环境的不确定、全球央行宽松的负利
率政策以及世界格局可能出现的动荡对黄金形成了强有力的支撑， 黄金价格在第二季度大幅收涨。
三季度，英国退欧公投的结果将对欧盟甚至全球形成深远的影响，同时美国经济和就业等数据的
疲弱、美联储可能降息的预期以及政治环境的不确定，可能会继续支撑黄金的上涨。
报告期内，本基金在兼顾 流动性、跟踪误差以及投资管理人管理水平的基础上，筛选出全球
发达市场上市的有实物黄金支持的黄金 ETF ，通 过投资于有实物黄金支持的黄金 ETF 的方式达成
跟踪金价的投资目标。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.745 元, 本 报告期内基金份额净值增长率为 8.92%, 业
绩比较基准收益率为 2.63% 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2016 年第2 季度 报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 317,015,976.57 90.14
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
26,898,824.61 7.65
8 其他资产 7,781,957.13 2.21
合计 351,696,758.31 100.00
5.2 报 告 期 末 在各 个 国 家 （地 区 ） 证 券市 场 的 股 票及 存 托 凭 证投 资 分 布
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
5.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 组合
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 及 存托 凭 证 投 资
明细
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
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5.5 报 告 期 末 按债 券 信 用 等级 分 类 的 债券 投 资 组 合
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
报告期末，本基金未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 金 融 衍 生品 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值 （人民
币元）
占基金资产
净值比例(%)
1
SPDR GOLD
TRUST
ETF 基金
交易型开放
式
World Gold
Trust Servi
ces LLC
58,371,154.45 17.40
2
ISHARES
GOLD TRUST
ETF 基金
交易型开放
式
BlackRock F
und Advisor
s
50,120,407.72 14.94
3
JB PHYSICAL
GOLD FND
ETF 基金
交易型开放
式
Swiss & Glo
bal Asset M
anagement A
G
49,778,661.26 14.84
4
UBS ETF
GOLD
ETF 基金
交易型开放
式
UBS Fund Ma
nagement (S
witzerland)
AG
49,580,722.20 14.78
5
ZKB GOLD
ETF AA USD
ANTEILE
KLASSE-AA
(USD)
ETF 基金
交易型开放
式
Zuercher Ka
ntonalbank
49,253,021.29 14.68
6
ETFS GOLD
TRUST
ETF 基金
交易型开放
式
ETF securit
ies USA LLC
33,515,379.54 9.99
7
CSETF II ON
GOLD
ETF 基金
交易型开放
式
Credit Suis
se Asset Ma
nagement
F
unds
26,396,630.11 7.87
注：报告期末，本基金仅持有上述 7 只基金。
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5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,329.00
5 应收申购款 7,777,628.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 7,781,957.13
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 424,080,957.84
报告期期间基金总申购份额 116,462,836.72
减: 报告期期 间基 金总赎回份额 90,599,163.68
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 449,944,630.88
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
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§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实黄金证券投资基金（LOF ）募集的 文件；
（2 ）《嘉实 黄金证券投资基金（LOF ）基金合同》；
（3 ）《嘉实 黄金证券投资基金（LOF ）托管协议》；
（4 ）《嘉实 黄金证券投资基金（LOF ）招募说明书》；
（5 ）基 金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实黄金证券投资基金（LOF ）公 告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2016 年 7 月 21 日
