创金合 信沪 港深 研究 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金2016年第2 季度 报告
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创金合信 沪港深研究精选灵活配 置混合型证券投资基金
2016 年第2季度报告
2016 年6月30 日
基金管理人 ：创金合信基金管理有 限公司
基金托管人 ：中国工商银行股份 有 限公司
报告送出日 期：2016年7月20日
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年7月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 创金沪港深精选混合
基金主代码 001662
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月24日
报告期末基金份额总额 223,989,642.28份
投资目标
本基金积极进行资产配置，深入挖掘 受益于国家经济
增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业
绩稳定增长的优秀企业进行积极投资，充分分享中国
经济增长和优化资产配置的成果，在有效控制风险的
前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定的投资
回报。
投资策略
本基金以"底线思维"为原则，将组合最大回撤风险控
制在能够承受的范围之内；抛弃乐观幻想，明确区分
主观期望与市场现实。其次要严格考察风险收益比，
承担仓位风险要有回报。操作策略方面重点关注四种
类型： 其一是深V 型超跌反弹的机会； 其二是主题轮动
行情中的分散潜伏/收割兑现策略； 其三是密切关注大
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小市值风格轮动机会，捕捉短暂的大市值风格补涨机
会；第四是中小市值个股的个性化超额收益策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40％＋恒生指数收益率×20％
＋中债总指数（全价）收益率×40％
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，属于证券投资基金中
的中等风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年4月1日-2016年6月30日）
1.本期已实现收益 -3,407,778.45
2.本期利润 5,022,146.39
3.加权平均基金份额本期利润 0.0220
4.期末基金资产净值 200,690,157.50
5.期末基金份额净值 0.896
注： 1. 上述 基金业 绩指标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用, 计入费 用后实际 收益水 平要
低于所列 数字。
2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入( 不含 公允价 值变动收 益)扣除 相
关费用后 的余额, 本期利 润为本期 已实现 收益加 上 本期公允 价值变 动收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.52% 1.21% -0.94% 0.55% 3.46% 0.66%
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3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
创金沪港深精选混合累计净值增长率
创金沪港深精选混合业绩比较基准累计收益率
2015-08-24 2015-09-30 2015-11-13 2015-12-22 2016-01-29 2016-03-15 2016-04-22 2016-06-01
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张荣
基金经
理
2015 年8月
24日
－ 6
张荣先生，中国国籍，北
京大学金融学硕士。 2004
年就职于深圳银监局从事
银行监管工作，历任多家
银行监管员。 2010年加入
第一创业证券资产管理
部，历任金融行业研究主
管、 投资主办等职务。 2014
年8月加入创金合信基金
管理有限公司担任高级研
究员,现任基金经理。
李晗
基金经
理
2015 年8月
24日
－ 8
李晗先生，中国国籍，中
南财经政法大学硕士，金
融风险管理师 （FRM），权
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益投资基金经理。 投资中
注重基本面研究，寻找行
业和企业发展的拐点，擅
长挖掘估值合理的持续成
长股，与优质企业共同成
长中获取丰厚回报。 曾任
职于海航集团从事并购整
合业务。此后任职于鹏华
基金，从事专户业务、企
业年金业务的研究工作。
2009年11月加盟第一创业
证券资产管理部，曾担任
多个集合理财产品投资主
办，投资经验丰富。
陈玉辉
基金经
理、 投资
一部总
监
2015 年8月
24日
－ 13
陈玉辉先生，中国国籍，
经济学硕士， 2003年6月加
入新疆证券有限责任公
司，从事石化行业研究；
2005年度获中央电视台、
中国证券报联合评选的首
届"全国十佳证券分析师
"。2006年1月加入东方证
券股份有限公司研究所，
任化工行业研究员。2008
年3月加入招商基金管理
有限公司，历任研究部副
总监、总监，并于2012年
11月14日至2015 年4月10
日担任招商大盘蓝筹股票
型证券投资基金的基金经
理。 2015年7月任创金合信
基金管理有限公司投资一
部总监。
注：1 、 本基金 首任基 金 经理的任 职日期 为本基 金 合同生效 日， 离 任 日期 、 后任基金 经理的 任职
日期指公 司作出 决定的 公 告（生效 ）日期 ；
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2 、证券从 业年限 计算的 起止时间 按照从 事证券 行 业开始时 间计算 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 《创金合信沪港深研究精选灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利
益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。 基金的
投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见（2011 年修订） 》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节
严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期 内不存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
沪港深研究精选基金成立于2015年8月24日，在成立初期暂时采取类CPPI 动态保本
策略进行操作，2016年一季度开始转向参照业绩基准的相对收益操作。 二季度基金重点
配置了锂电池相关化工、 新材料、 有色等周期类行业和低估值银行股， 相对业绩基准取
得一定超额收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
二季度末基金净值为0.896元， 当季度涨幅2.52% 。 二季度HS300跌幅1.99% ， 香港恒
生指数跌幅5.19%，业绩基准跌幅0.94%，基金涨幅领先业绩 基准3.46%。本季度基金净
值增长率领先于业绩基准的原因主要是由于二季度在行业配置方面带来一定超额收益。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
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虽然经历了2015年三季度以来持续四个季度的调整，但A股市场除金融等大盘蓝筹
股票表观静估值较低外， 中小市值和创业板股票整体市盈率、 市净率估值仍然处于绝对
高位。预计2016年下半年A股市场将继续对之前三年累计历史涨幅进行修正，中小市值
股票继续振荡回吐相对于大中市值股票的巨大超额收益和相对高估值。 宏观经济不确定
因素可能在2016年后期冲击A股走势，市场流动性仍在逐步减弱，而参与资金绝对收益
止损操作策略趋同，导致之前"搓板涨，断头杀" 的急跌缓涨市场特征可能延续。
未来操作原则上将继续坚持"底线思维"， 将组合最大回撤风险控制在可承受范围之
内， 严格考察个股风险收益比， 努力提高组合信息比。 仓位调整将适应市场变化， 未来
更积极地以类绝对收益方式进行仓位灵活调整。 风格配置方面， 延续低市盈率、 低市净
率、 低市场预期 的行业和个股选择策略； 主题方面， 倾向于供给侧改革和国企改革两条
主线，适当关注新兴产业相关的各类主题性机会。
操作策略方面重点关注四种类型：第一是深V型超跌反弹的机会；其二是主题轮动
行情中的分散潜伏/收割兑现策略；其三是密切关注大小市值风格轮动机会，以相对均
衡的大、 中、 小市值三分法均衡配置， 捕捉大市值风格补涨机会； 第四是中小市值个股
的主题性和个性化超额收益策略。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 155,131,975.59 76.72
其中：股票 155,131,975.59 76.72
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
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7 银行存款和结算备付金合计 16,647,285.69 8.23
8 其他资产 30,428,289.15 15.05
9 合计 202,207,550.43 100.00
注: 本基金 本报告 期末通 过沪港通 交易机 制投资 的 港股公允 价值为2,110,341.12 元， 占 净值比 为
1.05% 。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,265,650.00 1.13
B 采矿业 5,841,917.60 2.91
C 制造业 87,937,092.39 43.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
10,801,626.15 5.38
E 建筑业 105,478.64 0.05
F 批发和零售业 5,881,899.35 2.93
G 交通运输、仓储和邮政业 3,516,296.00 1.75
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
46,177.25 0.02
J 金融业 23,957,734.99 11.94
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 12,647,636.00 6.30
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合计 153,021,634.47 76.25
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 713,407.96 0.36
C 制造业 238,031.64 0.12
D 电力、热力、燃气及水
生产和供应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政
业
252,801.28 0.11
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息
技术服务业
－ －
J 金融业 906,100.24 0.45
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施
管理业
－ －
O 居民服务、修理和其他
服务业
－ －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,110,341.12 1.05
注: 通过沪 港通机 制投资 的股票所 属行业 分类采 用 中国证券 监督管 理委员 会 制定的 《上 市公司 行
业分类指 引》
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5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600888 新疆众和 2,656,044 18,911,033.28 9.42
2 600731 湖南海利 1,372,215 13,790,760.75 6.87
3 600784 鲁银投资 1,435,600 12,647,636.00 6.30
4 600509 天富能源 1,469,609 10,801,626.15 5.38
5 000001 平安银行 1,186,630 10,323,681.00 5.14
6 600328 兰太实业 628,257 7,551,649.14 3.76
7 600883 XD 博闻科 422,871 6,135,858.21 3.06
8 601818 光大银行 1,300,000 4,888,000.00 2.44
9 600015 华夏银行 488,766 4,833,895.74 2.41
10 000876 新 希 望 510,000 4,243,200.00 2.11
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值 比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未出现基金 投资的前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查或
者在报告 编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 232,883.09
2 应收证券清算款 30,137,047.67
3 应收股利 49,184.00
4 应收利息 9,174.39
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 30,428,289.15
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 230,767,085.09
报告期期间基金总申购份额 164,839.01
减：报告期期间基金总赎回份额 6,942,281.82
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期 期末基金份额总额 223,989,642.28
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,010,250.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,010,250.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 4.47
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》
2、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》
3、创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告原文
8.2 存 放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15 楼
8.3 查 阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信 基金管理有限公司
二〇一六 年七月二十日
