长 城 优 化 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
长城优化升级混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2016 年 07 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城优 化升 级混 合
基金主 代码 200015
交易代 码 200015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 133,285,066.72 份
投资目 标
本基金 在合 理的 资产 配置 基础上 ， 积 极寻 找受 益于 我
国经济 结构 优化 升级 而实 现成长 的企 业的 投资 价值 ，
力争实 现基 金资 产的 持续 增值。
投资策 略
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 将依 据市 场情 况进 行
基金的 大类 资产 配置 。 本 基金先 通过 定性 的优 化升 级
行业精 选和 优化 升级 企业 精选筛 选出 符合 优化 升级
条件的 企业 ； 再 利用 定量 的优化 升级 企业 精选 指标 对
企业的 优化 升级 情况 进行 检验； 最后 结合 股票 市场 评
价方法 ， 将 基金 资产 配置 于已经 实现 或有 能力 实现 优
化升级 的上 市公 司。
业绩比 较基 准
80%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 20% × 中 债综 合财 富指 数
收益率
风险收 益特 征
本基金 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 指数 型基
金、股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 ，
属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 长城优化升级混合 2016 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 4 月 1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,057,990.69
2.本期 利润
24,765,668.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2255
4.期末 基金 资产 净值 223,088,225.10
5.期末 基金 份额 净值 1.674
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.74% 1.90% -1.47% 0.81% 16.21% 1.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 本基 金股 票投资 占基 金资 产净 值的 比例范 围 为 60%-95% ，
其中， 以不 低 于80% 的股 票资产 投资 于优 化升 级企 业；债 券投 资占 基金 资产 净值的 比例 范围 为
0-35% ；权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例范 围 为0-3%；现金 或者 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 的建 仓期 为自 本基 金基金 合同 生效 日 起 6 个 月内， 建仓 期满 时，
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何以广
长 城 优 化
升 级 、 长
城 中 小 盘
基 金 的 基
金经理
2015 年5 月
26 日
- 5 年
男，中国籍，清华大
学核工程与核技术学
士、清华大学核科学
与 技 术 连 读 博 士 。
2011 年 进入 长城 基金长城优化升级混合 2016 年第 2 季度报告
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管理有限公司，曾任
行业研究员、 “ 长城
消费增值混合型证券
投资基金 ” 基金经理
助理。
郑帮强
长 城 优 化
升级混
合 、 长 城
消 费 混 合
基 金 的 基
金经理
2015 年7 月
8 日
- 5 年
男，中国籍，华中科
技 大 学 工 业 工 程 学
士、华中科技大学管
理科学与工程硕士。
曾就职于长江证券股
份有限 公司 。2013 年
进入长城基金管理有
限公司，曾任行业研
究员、 “ 长城安心回
报混合型证券投资基
金 ”基 金经 理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城优 化升 级混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公 开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第 二季 度， 市场 在 经历了 数次 考验 之后 ， 市 场情绪 得到 了一 定的 稳定 ， 市场 的主 题性
行情此 起彼 伏 ， 产 生了 一 定的赚 钱效 应 ， 为A 股 接 下来的 行情 构建 了一 个不 错的基 础 。 报 告期 内，
在市场不存在 系统性风 险 的环境之下， 我们积极 地 寻找短期有安 全边际， 而 长期又有广 阔成长空
间的行业作为 投资方向 。 在这样的思路 下，基金 重 仓了新能源汽 车以及农 业 ，这样的策 略使我们
的净值获得了 不错的成 效 ，同时也为我 们接下来 的 工作奠定了良 好的基础 。 我们也相信 ，在中国
目前的 成长 环境 之下 ，仍 然有不 少这 样的 行业 值得 我们重 仓， 从而 为投 资者 创造良 好的 回报 。
展望未来市场 的走势， 我 们认为仍然难 言彻底摆 脱 熊市，市场将 在反复的 震 荡的行情中构 筑
大底。而同时 ，我们也 应 当看到，在新 一届证监 会 领导班子目前 的措施之 下 ，市场也很 难再出现
系统性的风险 ，这也为 我 们寻找市场结 构性的行 情 提供了非常好 的基础， 毕 竟就算在熊 市之中也
有很多 行业 是可 以获 得正 收益的 。
宏观经济的基 本面来看 ， 各个行业的情 况运转依 然 较为平稳，国 企改革进 入 了深水区，短 期
我们也 很难 看到 明显 的成 效，所 以权 威人 士 的 L 型 走势可 以说 是非 常精 准地 定调了 未来 一段 时 间
我国经 济的 基本 运行 情况 。 具 体到 资本 市场 ， 我 们 将努力 在2016 年抓 住结 构 性行情 ， 主要 集中 的
区域仍 是新 兴产 业， 同时 将关注 周期 性行 业的 阶段 性机会 ，力 求为 投资 者创 造持续 的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 2016 年 二季 度 的 净 值增长 率 为14.74% ，在 同 类可比 基金 中业 绩表 现 排 名靠前 ，后 期
将会结 合大 盘情 况对 组合 适当进 行调 整， 以优 化投 资结构 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 197,860,388.73 87.04
其中： 股票
197,860,388.73 87.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
3,508,350.80 1.54
其中： 债券
3,508,350.80 1.54
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 长城优化升级混合 2016 年第 2 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
25,211,611.67 11.09
8 其他资 产
737,267.14 0.32
9 合计
227,317,618.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 117,829,306.01 52.82
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 42,174.72 0.02
F 批发和 零售 业 6,456,640.00 2.89
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 52,261,698.00 23.43
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 17,096,220.00 7.66
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 4,174,350.00 1.87
合计 197,860,388.73 88.69
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300008 天海防 务 513,400 17,096,220.00 7.66
2 600303 曙光股 份 1,100,000 16,335,000.00 7.32
3 300367 东方网 力 350,000 8,690,500.00 3.90
4 300263 隆华节 能 700,000 7,826,000.00 3.51 长城优化升级混合 2016 年第 2 季度报告
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5 300340 科恒股 份 90,000 7,130,700.00 3.20
6 300380 安硕信 息 136,682 7,039,123.00 3.16
7 600110 诺德股 份 680,000 6,691,200.00 3.00
8 603788 宁波高 发 139,947 6,581,707.41 2.95
9 603002 宏昌电 子 850,000 6,528,000.00 2.93
10 300260 新莱应 材 179,969 6,453,688.34 2.89
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,508,350.80 1.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,508,350.80 1.57
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019515 15 国债 15 35,080 3,508,350.80 1.57
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长城优化升级混合 2016 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 国债
期货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 287,965.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 85,411.43
5 应收申 购款 363,890.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 长城优化升级混合 2016 年第 2 季度报告
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8 其他 -
9 合计 737,267.14
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末投 资前十 名股 票中 未存 在流 通受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 114,252,290.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 48,573,750.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 29,540,974.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 133,285,066.72
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 13,958,099.83
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 13,958,099.83
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
10.47
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件
2. 《 长城 优化 升级 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 优化 升级 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
