长 城 久 利 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2016 年 07 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 利保 本
基金主 代码 000030
交易代 码 000030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,869,274,054.75 份
投资目 标
本基金 严格 控制 风险， 在 确保保 本周 期到 期时 本金 安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 和时 间不 变性 投
资组合 保险 策略 （Time Invariant Portfolio
Protection ） ， 建 立和 运用 严格的 动态 资产 数量 模型 ，
动态调 整安 全资 产与 风险 资产的 投资 比例， 以保 证 基
金资产 在三 年保 本周 期末 本金安 全， 并 力争 实现 基 金
资产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年4 月1 日 － 2016 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 10,822,547.29
2. 本期 利润
15,991,378.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0055
4. 期末 基金 资产 净值 4,885,796,138.70
5. 期末 基金 份额 净值 1.003
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.05% 0.18% 0.69% 0.01% -0.74% 0.17%
长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同规 定本 基金 投资组 合比例 为： 股票 、 权 证等风 险资 产占 基金 资产 的比例 不高 于 40% ；
债券、 银行 存款 等安 全资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ，其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本 基金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起 6 个月
内，建 仓 期 满时 ，各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
史彦刚
长 城 岁 岁 金
理 财 债 券 基
金、 长 城淘 金
基金、 长城 久
惠保本 基金 、
2013 年4 月
18 日
2016 年 6 月
20 日
9 年
男，中国籍，中 国
人民大学经济学 硕
士。曾就职于中 国
工商银行总行信 贷
评估部、中国银 行长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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长 城 新 策 略
混合、 长城 久
安保本 、 长 城
新优选 混合 、
长 城 久 润 保
本、 长 城久 益
保 本 基 金 的
基金经 理
业监督管理委员 会
监管一部、中信 银
行 总 行 风 险 管 理
部，2007 年 9 月至
2009 年3 月任 嘉实
基金管理有限公 司
固定收益部高级 信
用分析 师 ，2009 年
3 月至2011 年6 月
任国泰基金管理 有
限公司固定收益 投
资经理 。2011 年 6
月进入长城基金 管
理有限公司基金 管
理部工 作。
储雯玉
长城稳 固、 长
城久惠 保本 、
长 城 久 利 保
本、 长 城久 鑫
保本、 长城 久
润 保 本 基 金
的基金 经理
2015 年10 月
15 日
- 8 年
女，中国籍，中 央
财经大学经济学 学
士、北京大学经 济
学硕士 、香港大 学
金融学 硕士。2008
年进入长城基金 管
理有限公司，曾 任
行业研究员， “ 长
城品牌优选混合 型
证券投资基金 ” 基
金经理 助理 。
钟光正
公 司 固 定 收
益部总 经理 、
长 城 积 极 增
利债券 、 长 城
保本混 合、 长
城 增 强 收 益
债券、 长城 稳
固收益 债券 、
长 城 久 祥 保
本、 长 城久 利
保本、 长城 久
源 保 本 基 金
的基金 经理
2016 年5 月
20 日
- 7 年
男，中国籍，经 济
学 硕 士 。 具 有 12
年债券投资管理 经
历。曾就职于安 徽
安凯汽车股份有 限
公司、广发银行 总
行资金部、招商 银
行 总 行 资 金 交 易
部。2009 年 11 月
进入长城基金管 理
有限公司，曾任 债
券研究 员 。 自 2010
年 2 月至 2011 年
10 月任“ 长 城 货
币市场证券投资 基
金” 基金经理， 自
2010 年2 月至2011
年 11 月任“长城
稳健增利债券型 证长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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券投资基金 ”基金
经理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 久利 保本 混合型 证券 投资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制 和防 范风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 的利 益， 未出 现投 资违反 法律 法规 、基
金合同 约定 和相 关规 定的 情况， 无因 公司 未勤 勉尽 责或操 作不 当而 导致 基金 财产损 失的 情况 ，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 初经 济数 据全 面回 暖， 加 上 MPA 考 核及 系列 信用事 件的 冲击 ， 债 市出 现一定 幅度 调整 。
但随着 经济 回暖 在5 、6 月 份被真 伪， 债市 重拾 涨势 逐步收 复失 地。 但债 市经 过波动 后， 整 个 2
季度提 供的 回报 远低 于1 季度。
2 季度 又逢 本产 品处 于第 一个保 本周 结束 和第 二个 保本发 行期 ，本 产品 在固 定收益 类资 产配
置方面 经历 了先 变现 后建 仓的过 程， 因此 期间 净值 相对稳 定， 变化 不大 。
权益投 资方 面， 我们 在产 品到期 前依 据合 同进 行清 仓，在 新保 本期 开启 后我 们择时 买入 了价
值蓝筹 股， 并辅 以优 质成 长股 ， 在安 全垫 还未 积累 起来的 情况 下维 持较 低仓 位运行 ，实 现了 净值
的平稳 增长 。 长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-0.05% ，本 基金 业绩比 较基 准收 益率 为0.69% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 79,519,982.67 1.62
其中： 股票
79,519,982.67 1.62
2 固定收 益投 资
3,113,887,825.70 63.53
其中： 债券
3,113,887,825.70 63.53
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
953,000,000.00 19.44
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
717,602,789.98 14.64
7 其他资 产 37,731,328.61 0.77
8 合计 4,901,741,926.96
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 54,443,764.17 1.11
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,236,492.40 0.11
J
金融业 19,576,000.00 0.40 长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 243,600.00 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 79,519,982.67 1.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000651 格力电 器 600,000 13,242,000.00 0.27
2 600016 民生银 行 1,000,000 8,930,000.00 0.18
3 603766 隆鑫通 用 400,000 8,088,000.00 0.17
4 000911 南宁糖 业 250,000 6,270,000.00 0.13
5 601198 东兴证 券 250,000 6,110,000.00 0.13
6 600737 中粮屯 河 499,975 5,774,711.25 0.12
7 603788 宁波高 发 119,991 5,643,176.73 0.12
8 002439 启明星 辰 200,000 5,166,000.00 0.11
9 601689 拓普集 团 150,000 4,942,500.00 0.10
10 300200 高盟新 材 300,000 4,890,000.00 0.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 541,037,397.80 11.07
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 935,932,000.00 19.16
其中： 政策 性金 融债 935,932,000.00 19.16
4 企业债 券 735,720,883.90 15.06
5 企业短 期融 资券 50,125,000.00 1.03
6 中期票 据 9,681,000.00 0.20
7 可转债 731,544.00 0.01
8 同业存 单 690,505,000.00 14.13
9 其他 150,155,000.00 3.07 长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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10 合计 3,113,887,825.70 63.73
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 160210 16 国开 10 3,000,000 299,850,000.00 6.14
2 136455 16 银河 G1 3,000,000 298,830,000.00 6.12
3 136483 16 光大 02 2,000,000 201,140,000.00 4.12
4 111616008
16 上 海银
行CD008
2,000,000 197,140,000.00 4.03
5 111609073
16 浦发
CD073
2,000,000 197,060,000.00 4.03
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 国债
期货交 易。 长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 411,917.32
2 应收证 券清 算款 7,210,241.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,077,473.50
5 应收申 购款 31,695.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,731,328.61
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 000651 格力电 器 13,242,000.00 0.27 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 627,558,637.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,353,273,732.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 111,558,314.88
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,869,274,054.75
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动， 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金
份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 于本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 的第 一个 保本 周期 于 2016 年4 月18 日 到期 ，第二 个保 本周 期的 起始 日为 2016 年 5
月18 日， 保本 周期 自保 本 周期起 始日 起至 三年 后对 应日止 ，即 第二 个保 本周 期到期 日 为 2019 年
5 月 18 日 （如 该日 为非 工 作日， 则保 本周 期到 期日 顺延至 下一 个工 作日 ） 。 深 圳市高 新投 集团 有
限公司 为本 基金 第二 个保 本 周期 的保 本提 供不 可撤 销的连 带责 任保 证。 详见 本管理 人相 关公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件
2. 《 长城 久利 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 久利 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照 长城久利保本 2016 年第 2 季度 报告
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6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
