长 信 金 利 趋势 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金基 金合 同规 定， 于2016 年7 月 15 日
复核了 本报 告中 的财 务指 标、净 值表 现和 投资 组合 报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信金 利趋 势混 合
场内简 称 长信金 利
基金主 代码 519994
交易代 码 前端：519995 后端：519994
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年4 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,135,632,651.18 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 精选 受益 于城 市化 、 工业化
和 老 龄 化 各 个 中 国 趋 势 点 的 持 续 增 长 的 上 市 公 司 股 票 主 动
投资 ， 谋 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 。 本基 金选 择 投资的 上
市公司 股票 包括 价值 股和 成长股 ， 股 票选 择是 基于 中 国趋势
点分析 、品 质分 析和 持续 增长分 析等 方面 的深 入分 析论 证 。
投资策 略
本基金 采用 “ 自上 而下” 的主动 投资 管理 策略， 在 充分研 判
中国经 济增 长趋 势、 中国 趋 势点和 资本 市场 发展 趋势 的基础
上， 深 入分 析研 究受 益于 中 国趋势 点的 持续 增长 的上 市公司
证券， 以期 在风 险可 控的 前提下 实现 投资 组合 的长 期增 值 。
业绩比 较基 准 上证 A 股指 数 × 70% ＋中 证 综合债 指数 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属于 中等风 险 、 中 等收 益的 基金 品种，
其预期 风险 和预 期收 益高 于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低
于股票 型基 金。 长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2016 年 4 月 1 日 －2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 56,010,144.17
2.本期 利润
-87,213,509.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0190
4.期末 基金 资产 净值 2,188,090,615.30
5.期末 基金 份额 净值 0.5291
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.69% 1.58% -1.53% 0.77% -2.16% 0.81% 长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
注：1 、图 示日 期为2006 年4 月30 日至2016 年6 月 30 日。
2 、 按 基金 合同 规定， 本基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。 建仓 期结 束时 ，
本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
宋小龙
本基金、 长信
内需成长 混合
基金和长 信银
利精选混 合基
金 的 基 金 经
理、公司 副总
经理、投 资决
策委员会 主任
委员
2013 年2 月
5 日
- 17 年
理学硕士，北京大学
计算机软件专业研究
生毕业，具有基金从
业资格。曾任北京北
大 青 鸟 公 司 项 目 经
理、富国基金管理公
司项目经理、行业研
究员、基金经理及权
益 投 资 部 总 经 理 ，
2012 年10 月 加入 长信
基金管理有限责任公
司，现任长信基金管
理有限责任公司副总长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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经理、投资决策委员
会主任 委员 、 本 基金、
长信内需成长混合基
金和长信银利精选混
合基金 的基 金经 理。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 。
2 、基 金经 理的 证券 从业 年 限以基 金经 理进 入证 券业 务相关 机构 的工 作经 历为 时间计 算标 准 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 《长 信金 利趋 势混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋
求利益 ，不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2016 年上 半年 ，A 股 市场 整体呈 下跌 趋势 ，上 证综指 ，深圳 成 指， 中小 板指数 和创 业板 指 数
分别下 跌16.64% ，16.44% ，15.51% 和16% 。 长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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从具体 时间 阶段 看， 市场 明显分 为两 段：
2016 年1 月份 ， 由 于对 宏 观经济 情况 的担 忧和 熔断 机制推 出， 市场 出现 快速 下跌， 所有 板块
下跌均 超 过20% ，创 业板 指下跌 超 过 30% ；
2016 年2 月至6 月 ， 随 着 政府两 会为 经济 定调 ， 后 续经济 情况 出现 好转 ， 市 场随之 恢复 性反
弹。前 期下 跌幅 度较 大的 板块出 现了 较大 幅度 的上 涨。
从板块上看， 食品饮料上 半年业绩复苏 共上涨 5.39% ，是唯一获得 正收益板块 ；其余有色 金
属，银行，煤 炭，家电 ， 电子元器件等 防御性或 供 给侧改革受益 板块在所 有 板块中排名 中相对收
益明显 。
从题材看，由 于趋势不 清 晰，投资避险 情绪强烈 ， 黄金板块获得 明显相对 收 益。同时确定 性
最强的新能源 汽车产业 链 获得众投资者 追捧，各 细 分板块均获得 较大涨幅 ， 部分个股突 破历史高
点。
本基金 在年初 判断全年 经 济情况好于市 场预期， 二 季度有望出现 复苏态势 。 因此在配置上 ，
以与宏观经济 密切相关 的 大宗周期品为 主，主要 为 基本金属，煤 炭，钢铁 ， 建筑建材等 。其余配
置主要 是自 下而 上选 择基 本面扎 实， 高成 长性 的个 股。
总体上 市场 运行 情况 符合 金利预 期， 上半 年除 应对 分红赎 回， 未进 行较 大的 调仓。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 到2016 年6 月30 日， 本基 金份 额净 值 为0.5291 元 ，份 额累 计净 值为 2.7326 元， 本报
告期内 本基 金净 值增 长率 为-3.69%， 同期 业绩 比较 基准涨 幅为-1.53%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,910,717,272.96 85.87
其中： 股票
1,910,717,272.96 85.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
151,161,000.00 6.79
其中： 债券
151,161,000.00 6.79 长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
131,070,464.10 5.89
8 其他资 产
32,153,065.77 1.45
9 合计
2,225,101,802.83
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 168,304,130.29 7.69
C 制造业 1,167,018,416.34 53.34
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
25,074,818.88 1.15
E 建筑业 137,354,065.49 6.28
F 批发和 零售 业 5,368,877.91 0.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 27,670,044.64 1.26
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 88,001,603.26 4.02
J 金融业 205,409,925.58 9.39
K
房地产 业
20,228,270.24 0.92
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 65,044,681.04 2.97
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,242,439.29 0.06
S 综合 - -
合计 1,910,717,272.96 87.32
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未通 过沪 港通交 易机 制投 资港 股。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 000960 锡业股 份 16,888,496 195,231,013.76 8.92
2 600497 驰宏锌 锗 16,097,937 160,496,431.89 7.33
3 300203 聚光科 技 5,526,225 145,892,340.00 6.67
4 600146 商赢环 球 5,184,330 137,177,371.80 6.27
5 000060 中金岭 南 13,060,454 136,220,535.22 6.23
6 000807 云铝股 份 20,770,926 136,049,565.30 6.22
7 000001 平安银 行 13,015,399 113,233,971.30 5.18
8 300196 长海股 份 2,369,874 92,827,964.58 4.24
9 000065 北方国 际 2,706,295 87,494,517.35 4.00
10 300182 捷成股 份 5,068,631 86,724,276.41 3.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 151,161,000.00 6.91
其中： 政策 性金 融债 151,161,000.00 6.91
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 151,161,000.00 6.91
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 160204 16 国开 04 800,000 79,904,000.00 3.65
2 150201 15 国开 01 500,000 50,805,000.00 2.32
3 150207 15 国开 07 200,000 20,452,000.00 0.93
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券中， 商赢环球 （600146 ） 的发 行主体 于 2015
年 7 月 17 日收 到中国证 监会 下发的《行 政处罚 决定 书》 （ 编号：[2015]14 号） ，处
罚 原因 为 该公 司关 联交易 未在 2012 年 年报 中如 实披 露，违 反了 《证券 法》 第六十 三
条、 第六 十六条 和第 六十 八条 关于信 息披 露的规 定， 构 成 《证券 法》 第 一百 九十三 条
所 述的 信息披 露违 法行为 。
对 如上 股票投 资决 策程序 的说 明： 研究 发展部按 照内 部研究 工作 规范对 该股 票进
行 分析 后将其 列入 基金投 资对 象备选 库并 跟踪研 究。 在 此基础 上本 基金 的基 金经理 根
据 具体 市场情 况独 立作出 投资 决策 。 该事 件发生 后， 本基 金管理 人对该 股票 的发行 主
体 进行 了进一 步了 解与分 析， 认 为此事 件未 对该 股票 投资价 值判 断产生 重大 的实质 性
影 响。 本 基金投 资于 该股 票的 投资决 策过 程符合 制度 规定的 投资 权限范 围与 投资决 策
程 序。
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 其 余 九 名 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立
案 调查 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 不 存在 超出基 金合 同规 定的备 选股 票库的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,227,531.64
2 应收证 券清 算款 26,934,760.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,965,456.64
5 应收申 购款 25,317.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,153,065.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 600497 驰宏锌 锗 160,496,431.89 7.33 停牌
2 600146 商赢环 球 137,177,371.80 6.27 停牌
5.11.6
投资组 合报 告附注 的其 他文 字描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,653,005,556.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额 91,767,337.93
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,609,140,243.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以 “-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 4,135,632,651.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份 长信金利趋势混合 2016 年第 2 季度报告
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报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,879,530.33
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,879,530.33
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.26%
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 金利 趋势 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长信 金利 趋势 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 长信 金利 趋势 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、《 上海 浦东 发展 银行 证 券交易 资金 结算 协议 》；
7 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 的住 所。
8.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 7 月 20 日
