长 信 量 化 多策 略 股 票 型证 券 投 资 基金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 7 月20 日
长信量化多策略股票 2016 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 ， 于2016 年 7 月 15 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信量 化多 策略 股票
场内简 称 量化策 略
基金主 代码 519965
交易代 码 519965
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 97,941,789.60 份
投资目 标
本基金 通过 数量 化的 方法 进行积 极的 组合 管理 与风 险控制 ， 力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 ， 谋求 基金 资 产的长 期增
值。
投资策 略
本基金 采用 数量 化投 资策 略建立 投资 模型 ， 将投 资 思想通 过具
体指标 、 参 数的 确定 体现 在模型 中， 在投 资过 程中 充分发 挥数
量化投 资纪 律严 格 、 投 资 视野宽 阔 、 风 险水 平可 控 等优势 ， 切
实贯彻 自上 而下 的资 产配 置和自 下而 上的 个股 精选 的投资 策
略，以 保证 在控 制风 险的 前提下 实现 收益 最大 化。
业绩比 较基 准 中证 500 指 数收 益率*80%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 高于 混合型 基金
和债券 型基 金， 属于 较高 预期收 益和 较高 预期 风险 的基金 品
种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 长信量化多策略股票 2016 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2016 年 4 月 1 日 －2016 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,333,463.21
2.本期 利润 10,944,228.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1057
4.期末 基金 资产 净值 116,544,506.63
5.期末 基金 份额 净值 1.190
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.98% 1.55% -0.21% 1.32% 10.19% 0.23%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年7 月14 日 ， 基 金合 同生 效日 至本 报 告期末 ， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2015 年7 月14 日至 2016 年6 月 30 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 报 告期 末已完 成建 仓
但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ； 建 仓期 结束 时， 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
常松
本基金的基金经
理、 总 经理 助理 、
量化投 资部 总监
2015 年9 月
25 日
- 12 年
管理学博士，东南大
学管理科学与工程专
业博士生毕业，具有
基金从业资格。曾任
富国基金管理有限公
司研究员，北京尊嘉
资产管理有限公司投
资经理，中原证券股
份 有 限 公 司 投 资 主
办，2015 年 4 月 加入
长信基金管理有限责长信量化多策略股票 2016 年第 2 季度报告
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任公司，现任总经理
助理、量化投资部总
监和本基金的基金经
理。
左金保
本基金、长信医
疗保健混合基金
（LOF ） 、 长 信 量
化 先 锋 混 合 基
金、长信量化中
小盘股票基金、
长信中证一带一
路 主 题 指 数 基
金、长信利泰混
合基金和长信先
锐债券基金的基
金经理
2015 年7 月
14 日
- 6 年
经济学硕士，武汉大
学金融工程专业研究
生毕业 。2010 年 7 月
加入长信基金管理有
限责任公司，从事量
化投资研究和风险绩
效分析工作。曾任公
司数量分析研究员和
风险与绩效评估研究
员，现任本基金、长
信医疗保健混合基金
（LOF ） 、 长 信 量 化 先
锋混合基金、长信量
化中小盘股票基金、
长信中证一带一路主
题指数基金、长信利
泰混合基金和长信先
锐债券基金的基金经
理。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工 作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 《 长 信量 化多 策略 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 的规 定， 勤勉 尽责 地为基 金份 额持 有人
谋求利 益， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 长信量化多策略股票 2016 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析
前期我 们对 市场 的观 点是 ：整 个 2016 年 上半 年市 场 将维持 区间 震荡 ，在 整个 经济结 构转 型、
经济增 长率 缓慢 爬坡 的过 程中， 中小 盘股 票的 外延 扩张将 是上 市公 司中 难得 的基本 面亮 点， 预计
体现 在2016 年 业绩 上的 成 长性会 明显 优于 主板 股票 ，从而 能获 得更 好的 投资 机会。
在经历 了2015 年股 灾后 ， 出现 了 2015 年4 季 度连 续 三个月 的大 幅反 弹， 虽然 我们已 经意 识
到较弱 的经 济基 本面 难以 支撑 2015 年4 季度 以来 较 大幅度 的继 续上 涨， 但2016 年 年初 市场 的下
跌幅度 还是 超出 我们 的预 期。回 顾 2016 年上 半年 行 情，沪 深 300 指 数涨 幅-15.47%，中证 500 指
数涨幅-19.61% ，创 业板 指 涨幅-17.92% 。 主要 的震荡 就集中 在前 两个 月， 后面 四个月 整个 市场 维
持了震 荡向 上的 格局 。大 小盘风 格在 整个 区间 内并 没有分 出明 显胜 负， 整个 市场风 格轮 动迅 速，
周期性 较强 的大 盘股 和成 长性较 强的 小盘 股在 不同 阶段都 有亮 眼的 表现 。
本基金 依靠 量化 模型 较好 的相对 收益 规避 了一 部分 风险， 本基 金 2015 年 12 月 31 日净 值为
1.2180 元，2016 年6 月 30 日净 值为1.1900 元， 期 间净值 涨幅-2.30% ， 跌 幅 小于本 基金 的业 绩比
较基准 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金 份 额净值 为1.190 ， 累 计单 位 净值 为1.190 ， 份额 净值 增 长率 为9.98% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.21% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 100,678,295.24 85.73
其中： 股票 100,678,295.24 85.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,509,894.97 14.06
8 其他资 产 243,946.95 0.21
9 合计 117,432,137.16
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 669,594.44 0.57
B 采矿业 1,736,775.60 1.49
C 制造业 72,519,571.00 62.22
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,124,588.10 2.68
E 建筑业 1,582,508.40 1.36
F 批发和 零售 业 4,600,318.10 3.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,238,498.90 1.92
H 住宿和 餐饮 业 823,229.52 0.71
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,027,684.49 4.31
J 金融业 976,892.00 0.84
K
房地产 业
4,455,529.52 3.82 长信量化多策略股票 2016 年第 2 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
942,220.75 0.81
M 科学研 究和 技术 服务 业 362,934.42 0.31
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,617,950.00 1.39
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 100,678,295.24 86.39
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未通 过沪 港通交 易机 制投 资港 股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600285 羚锐制 药 166,400 1,795,456.00 1.54
2 002380 科远股 份 45,676 1,568,057.08 1.35
3 002421 达实智 能 88,600 1,547,842.00 1.33
4 002635 安洁科 技 39,890 1,530,978.20 1.31
5 002020 京新药 业 120,280 1,487,863.60 1.28
6 002688 金河生 物 131,200 1,476,000.00 1.27
7 300292 吴通控 股 43,020 1,430,845.20 1.23
8 002133 广宇集 团 219,800 1,415,512.00 1.21
9 002182 云海金 属 68,600 1,365,140.00 1.17
10 000957 中通客 车 29,801 1,352,965.40 1.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查 或在 报告编 制期 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库
的 情形 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 48,191.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,177.69
5 应收申 购款 192,578.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 243,946.95
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资 产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300292 吴通控 股 1,430,845.20 1.23 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 104,780,280.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,017,184.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 22,855,675.94
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以 “-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 97,941,789.60
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,980,576.42
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,980,576.42
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 11.21
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 量化 多策 略股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 长信 量化 多策 略股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
4 、《 长信 量化 多策 略股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 的住 所。
8.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 7 月 20 日
