纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
第 1 页共 14 页
纳 斯 达克 100 交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2016 年第 2 季度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年七 月二十 日纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年7 月15 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰纳 斯达 克100 （QDII-ETF）
基金主 代码 513100
交易代 码 513100
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 47,622,120.00 份
投资目 标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 及 跟 踪 误 差 的 最 小
化。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 策略， 即按 照标 的指 数的 成份股
构成及 其权 重构 建基 金股 票投资 组合 ， 并 根据 标的 指数成
份股及 其权 重的 变动 进行 相应调 整 。 但 因特 殊情 况 （如 成
份股长 期停 牌 、 成 份股 发 生变更 、 成份 股权 重由 于 自由流
通量发 生变 化、 成份股 公 司行为 、 市 场流 动性不 足 等） 导纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
3
致 本 基 金 管 理 人 无 法 按 照 标 的 指 数 构 成 及 权 重 进 行 同 步
调整时 ， 基金 管理 人将 对 投资组 合进 行优 化 ， 尽 量 降低跟
踪误差 。
在正常 市场 情况 下， 本基 金的风 险控 制目 标是 追求 日均跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超过 0.2%， 年跟 踪误 差不 超过 2%。
如 因 标 的 指 数 编 制 规 则 调 整 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度
和跟踪 误差 超过 上述 范围 ， 基金 管理 人应 采取 合理 措施避
免跟踪 偏离 度、 跟踪 误差 进一步 扩大 。
另外 ， 本 基金 基于 流动 性 管理的 需要 ， 将投 资于 与 本基金
有相近 的投 资目 标 、 投 资 策略 、 且 以本 基金 的标 的 指数为
投资标 的的 指数 型公 募基 金（包 括 ETF ） 。同 时， 为更好
地实现 本基 金的 投资 目标 ， 本基 金还 将在 条件 允许 的情况
下 ， 开 展 证 券 借 贷 业 务 以 及 投 资 于 股 指 期 货 等 金 融 衍 生
品， 以期 降低 跟踪 误差 水 平。 本基 金投 资于 金融 衍 生品的
目标是 替代 跟踪 标的 指数 的成份 股， 使基 金的 投资 组合更
紧密地 跟踪 标的 指数 。 不 得应用 于投 机交 易目 的 ， 或用作
杠杆工 具放 大基 金的 投资 。
未来 ， 随 着全 球证 券市 场 投资工 具的 发展 和丰 富 ， 本基金
可相应 调整 和更 新相 关投 资策略 ， 并 在招 募说 明书 更新中
公告。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 （经 汇率 调整后
的总收 益指 数收 益率 ） 。 本 基金的 标的 指数 为纳 斯达 克 100
指数（Nasdaq-100 Index ）。
风险收 益特 征
本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 预 期 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基
金、债 券型 基金 与货 币市 场基金 。本 基金 为指 数型 基金，
主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ， 具 有与 标的指
数 、 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
4
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人 英文 名称 State Street Bank and Trust Company
境外资 产托 管人 中文 名称 美国道 富银 行
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 4 月 1 日-2016 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,840,381.18
2. 本期 利润 926,674.85
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0195
4. 期末 基金 资产 净值 73,983,596.32
5. 期末 基金 份额 净值 1.554
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.04% 1.05% 1.46% 1.05% -0.42% 0.00%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 。
纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
5
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
纳斯达 克100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
累计份额 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年4 月 25 日 至2016 年6 月 30 日）
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日为2013 年4 月25 日。 本 基金在3个 月建 仓期 结束 时 ， 各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。
（2） 同期 业绩 比较 基准 以 人民币 计价 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
徐皓
本基金
的基金
经理、
新能源
汽车指
数分级
基金
（原国
2014-11-04 - 9 年
硕士研 究生 ，FRM ， 注册 黄
金投资 分析 师 （国 家一 级） 。
曾任职 于中 国工 商银 行总
行资产 托管 部。2010 年5
月加盟 国泰 基金， 任高 级 风
控经理 。 2011 年6 月至2014
年1 月 担任 上 证180 金融交
易型开 放式 指数 证券 投资纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
6
泰中小
板300
成长
ETF）、
国泰国
证房地
产行业
指数分
级、国
泰纳斯
达克
100 指
数
(QDII)
、国泰
国证有
色金属
行业指
数分级
的基金
经理
基金、 国 泰上 证 180 金融交
易型开 放式 指数 证券 投资
基金联 接基 金及 国泰 沪深
300 指 数证 券投 资基 金的 基
金经理 助理 ， 2012 年 3 月至
2014 年1 月兼 任中 小 板300
成长交 易型 开放 式指 数证
券投资 基金 、国 泰中 小板
300 成 长交 易型 开放 式指 数
证券投 资基 金联 接基 金的
基金经 理助 理。2014 年1
月至2015 年8 月任 国泰 中
小板300 成长 交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金联 接基
金的基 金经 理，2014 年1
月至2015 年8 月任 中小 板
300 成 长交 易型 开放 式指 数
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2014 年 6 月起 兼任 国泰 国
证房地 产行 业指 数分 级证
券投资 基金 的基 金经 理，
2014 年 11 月起 兼任 国泰 纳
斯达克100 指 数证 券投 资 基
金和纳 斯达 克100 交易 型 开
放式指 数证 券投 资基 金的
基金经 理 ， 2015 年3 月起兼
任国泰 国证 有色 金属 行业
指数分 级证 券投 资基 金的
基金经 理，2015 年8 月 27
日起任 国泰 国证 新能 源汽
车指数 分级 证券 投资 基金
（原中 小板300 成 长交 易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 ）
的基金 经理，2016 年7 月1
日起任 国泰 国证 新能 源汽
车指数 证券 投资 基金 （LOF ）
（原国 泰国 证新 能源 汽车
指数分 级证 券投 资基 金） 的
基金经 理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
7
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金管理公 司公平交 易制度 指导意见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期 内，本基 金与本 基金管理 人所管理 的其他 投资组合 未发生大 额同日 反向交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年二 季度 美国 市场 经 历震荡 ， 在 4-5 月， 市场 对美联 储年 中加 息预 期较 强，美 国
股市受 到加 息预 期压 制 。 随着 5 月美 股非 农就 业数 据低于 预期 ， 美联 储被 迫 转向鸽 派 ， 使 得
加息预 期延 后， 美股 得以 实现短 期反 弹。
6 月 24 日在 英国 脱欧 公投 中，支 持退 欧一 方 以 51.9% 对 48.1% 的优 势赢 得了 本 次公投 ，
大幅超 出市 场预 期 ， 当 日 全球风 险资 产大 幅下 跌 ， 黄金 、 美 元大 幅上 涨。 美 股受避 险情 绪影
响出现 大幅 下跌 ，而 后于 月末实 现强 力反 弹。
作为完 全跟 踪标 的指 数的 被动型 基金 ， 本基 金避 免 了不必 要的 主动 操作 ， 减 少了交 易冲纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
8
击成本 ，并 通过 精细 化管 理确保 基金 组合 与指 数权 重基本 一致 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 在 2016 年 第二 季 度的净 值增 长率 为 1.04% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.46%
（注： 同期 业绩 比较 基准 以人民 币计 价。 ） 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在全球 大类 资产 皆无 确定 性的趋 势性 机会 即 “资 产 荒” 的情 况下 ， 鉴 于美 国 经济及 资本
市场的 健康 、 稳定 、 复 苏 预期以 及美 元对 主要 币种 的升值 预期 ， 纳指100 具 备较好 的配 置及
波段操 作价 值。
美股上 涨过 程是 不断 消化 利空 、 恢 复信 心、 长期 稳 健向上 的过 程 ， 其 核心 的 决定因 素是
美国经 济数 据以 及全 球资 本流向 ， 而 这些 因素 是否 发 挥效力 则取 决于 美国 实体 经济的 复苏 是
否得到 验证 。 美国 经济 复 苏进程 趋缓 ， 但在 全球 经 济低迷 的情 况下 ， 相对 欧 洲、 日本 等其 他
经济体 仍然 具备 很强 的比 较优势 ， 大部 分货 币对 美 元都将 走弱 。 美国 良好 的 经济基 本面 以及
低通胀 环境 对股 票市 场极 为有利 ， 随着 英国 退欧 避 险情绪 的蔓 延 ， 美 元大 幅 走强 ， 导 致美 联
储年内 加息 预期 显著 减弱 ， 制 约美 股上 涨的 压力 得 以部分 释放 。 未来 三年 ， 我们认 为美 国经
济将延 续复 苏， 国泰 纳指 100ETF 是 国内 首只 跟踪 海 外指数 的 QDII-ETF 产 品 ，汇聚 了目 前
全世界 具有 核心 竞争 力 、 拥 有革命 性技 术的 公司 ， 投资 者可利 用国 泰纳 斯达 克 100 （QDII-ETF
513100 T+0 ）把 握相 应的 市场机 会， 并充 分享 受二 级市场 交易 的便 利。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 65,588,063.04 85.62
其中： 普通 股 65,588,063.04 85.62
存托凭 证 - - 纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
9
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资
3,001,970.76 3.92
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,990,071.58 10.43
8 其他各 项资 产 25,544.28 0.03
9 合计 76,605,649.66 100.00
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 65,588,063.04 88.65
合计 65,588,063.04 88.65
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
信息技 术 36,312,280.14 49.08
非必需 消费 品 14,298,269.37 19.33
保健 8,136,250.31 11.00
必需消 费品 4,831,359.69 6.53 纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
10
工业 1,270,637.39 1.72
电信服 务 739,266.14 1.00
合计 65,588,063.04 88.65
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS) 。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名 称 （英
文）
公司名 称
（中文 ）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价 值 （人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 APPLE INC 苹果公 司
AAPL
US
纳
斯
达
克
美国 10,400 6,593,004.29 8.91
2
MICROSOFT
CORP
微软公 司
MSFT
US
纳
斯
达
克
美国 15,100 5,123,709.41 6.93
3
AMAZON.COM
INC
亚马逊 公
司
AMZN
US
纳
斯
达
克
美国 900 4,270,877.41 5.77
4
FACEBOOK
INC-A
脸书 FB US
纳
斯
达
克
美国 4,400 3,334,379.56 4.51
5
ALPHABET
INC-CL C
ALPHABET
公司
GOOG
US
纳
斯
达
克
美国 702 3,221,796.37 4.35
6
ALPHABET
INC-CL A
ALPHABET
公司
GOOGL
US
纳
斯
达
克
美国 600 2,799,148.88 3.78
7 INTEL CORP 英特尔 公 INTC 纳 美国 9,200 2,001,030.91 2.70 纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
11
司 US 斯
达
克
8
COMCAST
CORP-CLASS A
康卡斯 特
CMCSA
US
纳
斯
达
克
美国 4,500 1,945,295.68 2.63
9
CISCO
SYSTEMS INC
思科公 司
CSCO
US
纳
斯
达
克
美国 9,800 1,864,441.45 2.52
10 AMGEN INC 安进公 司
AMGN
US
纳
斯
达
克
美国 1,400 1,412,511.91 1.91
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序号 基金名 称
基 金 类
型
运作方
式
管理人
公允价 值
（人民 币元）
占基金
资产 净
值比例纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
12
(%)
1
PROSHARES
ULTRAPRO QQQ
ETF 基
金
开放式 ProShares 3,001,970.76 4.06
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.10.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 117.46
3 应收股 利 24,214.42
4 应收利 息 1,212.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,544.28
5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
13
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 52,622,120.00
报告期 基金 总申 购份 额 5,000,000.00
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 10,000,000.00
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 47,622,120.00
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ， 本基 金的 基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 截至 本报 告 期末 ， 本 基金 管
理人未 持有 本基 金。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查 文件目 录
1、纳 斯达 克100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同
2、纳 斯达 克100 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金托 管协议
3、关 于核 准纳 斯达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 募集 的批 复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
8.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
本基金托管 人中国 建设银 行股份有限 公司办 公地点 —— 北京市 西城区 闹市口 大街 1 号
院1 号 楼。
8.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。 纳斯达克 100 交易型开放式指 数证券投资基金 2016 年第 2 季 度报告
14
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年七 月二 十日
