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方正货币A(730003)

方正货币:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 
 
 第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
 
方正富邦 货币市场基金 
 
2016 年第2季度报告 
 
2016 年06月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
























基金管理人 :方正富邦基金管理有 限公司























基金托管人 :中国建设银行股份有 限公司























报告送出日 期:2016年07 月20日


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 2 页 共 13 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年7月19日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30 日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 方正富邦货币 基金主代码 730003 基金运作方式 契约型,以定期开放方式运作,即采用封闭运 作和开放运作交替循环的方式 基金合同生效日 2012年12 月26日 报告期末基金份额总额 371,797,265.74 份 投资目标 在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础 上, 力争获得超越业绩比较基准的投资收益率。 投资策略 本基金在追求流动性、低风险和稳定收益的前 提下,依据宏观经济、货币政策、财政政策和 短期利率变动预期,综合考虑各投资品种的流 动性、收益性以及信用风险状况,进行积极的 投资组合管理。 具体而言, 本基金的投资策略以自上而下为主, 同时兼顾自下而上的方式。其中,自上而下是 指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分 析,对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预 方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 3 页 共 13 页 测,在科学、合理的短期利率预测的基 础上决 定本基金组合的期限结构和品种结构,构建稳 健的投资组合。自下而上是指要重视具体投资 对象的价值分析,同时针对市场分割及定价机 制暂时失灵带来的投资机会,进行相应的套利 操作,增加投资收益。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的 高流动性、低风险品种。本基金的预期风险和 预期收益均低于股票型基金、混合型基金、债 券型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦货币A 方正富邦货币B 下属分级基金的交易代码 730003 730103 报告期末下属分级基金的份额总额 156,659,461.69 份 215,137,804.05 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年04月01日-2016年06月30日) 方正富邦货币A 方正富邦货币B 1.本期已实现收益 886,545.72 1,237,683.68 2.本期利润 886,545.72 1,237,683.68 3.期末基金资产净值 156,659,461.69 215,137,804.05 注:1 、本 基金无 持有人 认购或交 易基金 的各项 费 用。


2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 (不 含公允 价值变动 收益) 扣除 相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ,由于货 币市场 基 金采用摊 余成本 法核算 , 因此,公 允价值 变动收 益 为零,本 期已实 现收益 和 本期利润 的金额 相 等。


3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 4 页 共 13 页 1 、方正 富邦货币A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7300 % 0.0024 % 0.3366 % 0.0000% 0.3934 % 0.0024 % 2 、方正 富邦货币B 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.7900 % 0.0024 % 0.3366 % 0.0000% 0.4534 % 0.0024 % 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 方正富邦 货币A 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2012年12 月26 日-2016 年06 月30 日) 方正富邦货币A 业绩比较基准 2012-12-26 2013-06-27 2013-12-27 2014-06-28 2014-12-28 2015-06-29 2015-12-29 2016-06-30 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 方正富邦 货币B 份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2012年12 月26 日-2016 年06 月30 日)


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 5 页 共 13 页 方正富邦货币B 业绩比较基准 2012-12-26 2013-06-27 2013-12-27 2014-06-28 2014-12-28 2015-06-29 2015-12-29 2016-06-30 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 注:1 、本 基金合 同于2012 年12月26 日生效 。


2 、本基金 的建仓 期为2012 年12月26 日—2013 年6 月25 日,建 仓期结 束时, 各 项资产配 置比例 均 符合基金 合同的 约定。


§4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王健 基金投 资部助 理总监 兼本基 金基金 经理 2015 年03月 18日 - 7年 本科毕业于内蒙古师范大 学教育技术专业,内蒙古 工业大学产业经济学硕士 研究生。 2009 年3月至2014 年12月于包商银行债券投 资部担任执行经理助理; 2015年1月至3 月于方正富 邦基金管理有限公司基金 投资部担任拟任基金经 理;2015年3月至今, 任方 正富邦货币市场基金基金 经理。 2016年6月至今于方 正富邦基金管理有限公司 基金投资部任助理总监职 方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 6 页 共 13 页 务。 注:①“ 任职日 期”和 “ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期。 ②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。 4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套 法规、 《方正富邦货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份 额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定, 通过系统和人工等方式在 各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议 及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责 和权限划分, 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及 保 密制度, 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式, 使不同投资组合经理之间 的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待 各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易, 按照公平交易原则建立和完善了相关分配 机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 6 月CPI 同比上涨1.9% ,略超出市场预期,主要是非食品价格涨幅有所扩大,由于 蔬菜价格大幅下跌,拖累通胀继续下行;6 月PPI 同比下降2.6%,略低于市场预期,主 要是黑色金属出厂价格向下修复超预期。 由于猪肉价格大幅调整, 叠加去年高基数影响, 方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 7 页 共 13 页 猪肉价格同比增速可能快速回落, 并对通胀形成明显拖累, 未来2-3 月通胀或继续下行。 南方洪灾对食品价格有一定影响,但不宜夸大。98 年当年CPI 并未大幅回升。目前洪 灾对食品价格影响会明显小于年初全国寒潮天气,不会改变CPI 趋弱的走势。根据权威 人士发表的L型预期,预 计3季度GDP增长6.7%,4 季度增长6.7%(重大影响情况下6.6) 全年保持6.7%的增速。 预计全年CPI 涨幅2.4%,PPI 下降1.8%。 稳健的货币政策、 同时保 持适时预调微调仍然是下一阶段的主要基调。 货币基金今年将继续关注流动性管理,同时根据货币基金新规对组合及时作出调 整, 跟踪经济走势、 政策和资金面的情况, 并及时对组合进行灵活调整, 注重保持组合 的流动性和适度的组合久期。本基金将配合国家稳健的货币政策进行操作,稳中求胜, 以流动性为优先考量, 及时根据申赎情况对组合进行灵活调整, 强化投资风险控制, 在 追求稳增长的基础上追求收益。


4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日, 本基金本报告期A级份额净值收益率为0.7300%,B级份额净值 收益率为0.7900%,同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 固定收益投资 189,560,810.36 47.48 其中:债券 189,560,810.36 47.48








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 50,070,275.11 12.54 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 150,424,237.61 37.68 4 其他资产 9,194,147.81 2.30 5 合计 399,249,470.89 100.00


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 8 页 共 13 页 5.2 报 告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 6.23 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 26,999,786.50 7.26 其中:买断式回购融资 - - 注:报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 比 例应取报 告期内 每个交 易 日融资余 额占基 金 资产净值 比例的 简单平 均 值; 对于 货币市 场基金 , 只要其投 资的市 场 (如 银 行间市场 ) 可交 易, 即可视为 交易日 。 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明 本报告期内,本货币市场基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 基 金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


100 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 62 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过180天情况说明 根据本货 币市场 基金基 金 合同的约 定, 其投 资组合 的平均剩 余期限 在每个 交 易日都不 得超过120 天,本报 告期内 ,本货 币 市场基金 投资组 合平均 剩 余期限未 发生超 过 120 天的情况 。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30天以内 21.65 7.26 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 13.45 -


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 9 页 共 13 页 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 32.28 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)—180天 26.78 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 180天(含)—397 天(含) 10.75 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 104.91 7.26 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,004,656.05 5.38 其中:政策性金融债 20,004,656.05 5.38 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 139,985,167.11 37.65 6 中期票据 - - 7 同业存单 29,570,987.20 7.95 8 其他 - - 9 合计 189,560,810.36 50.99 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 10 页 共 13 页 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 111694674 16 宁波银行 CD134 300,000 29,570,987.20 7.95 2 041562059 15 法尔胜CP002 200,000 20,005,727.57 5.38 3 150419 15 农发19 200,000 20,004,656.05 5.38 4 041560058 15 贝因美CP001 200,000 20,001,532.16 5.38 5 011599867 15 桑德SCP006 200,000 19,998,698.54 5.38 6 041556032 15 美克CP003 200,000 19,995,082.86 5.38 7 041659006 16 天楹CP001 200,000 19,992,599.50 5.38 8 041661002 16 澳柯玛CP001 200,000 19,992,411.47 5.38 9 011599781 15 凤凰SCP003 100,000 9,999,725.92 2.69 10 011599851 15 七匹狼 SCP001 50,000 4,999,734.26 1.34 5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 25 报告期内偏离度的最高值 0.2848% 报告期内偏离度的最低值 0.167% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2386% 5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投 资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销, 每日计提损益。 本基金通过每日计算基金收益并分配的方式,使基金份额净值保持在人民币1.00元。 为了避免采用 “摊余成本法” 计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金 资产净值发生重大偏离, 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果, 基金 方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 11 页 共 13 页 管理人于每一估值日, 采用估值技术, 对基金持有的估值对象进行重新评估, 即 “影子 定价” 。 投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的, 应按其他公 允指标对组合的账面价值进行调整, 调整差额确认为 “公允价值变动损益” , 并按其他 公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1元,可恢复使用摊余成本法估算 公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映 其公允价值的, 基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 5.8.2 本基金本报告期内未发 生持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397天的浮 动利率债 券的摊余成本超过当日 基金资产净值的20% 的情况。 5.8.3 报告期内,本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求,未发现本 基金投资 的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 5,025,015.43 4 应收申购款 4,169,132.38 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 9,194,147.81 5.8.5 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 方正富邦货币A 方正富邦货币B 报告期期初基金份额总额 118,856,560.91 190,666,198.57 报告期基金总申购份额 118,721,545.23 181,163,752.10 减:报告期基金总赎回份额 80,918,644.45 156,692,146.62 报告期期末基金份额总额 156,659,461.69 215,137,804.05


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 12 页 共 13 页 注:总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ,总赎 回 份额含转 换出份 额。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 红利再投 2016 年04月15 日 63,504.49 63,504.49 - 2 赎回 2016 年04月26 日 15,000,000.00 15,000,000.00 - 3 申购 2016 年04月28 日 8,000,000.00 8,000,000.00 - 4 红利再投 2016 年05月16 日 53,125.46 53,125.46 - 5 红利再投 2016 年06月15 日 50,847.79 50,847.79 - 合计


23,167,477.74 23,167,477.74


§8 备查 文件目录 8.1 备 查文件目录 (1) 中国证监会核准基金募集的文件; (2)《方正富邦货币市场基金基金合同》; (3)《方正富邦货币市场基金基金托管协议》; (4)《方正富邦货币市场基金招募说明书》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;


(6) 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存 放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。 8.3 查 阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工 本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


方正富 邦货 币市 场基 金2016 年第2 季度 报告 第 13 页 共 13 页 方正富邦 基金管理有限公司 二〇一六 年七月二十日