德邦纯债9 个月定期开放债券型证券投资基金2016 年第2 季度报 告
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德邦纯债9个月定期开放债券型 证券投资基金
2016 年第2季度报告
2016 年06月30 日
基金管理人 ：德邦基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国民生银行股份有 限公司
报告送出日 期：2016年07月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年07月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年04月01日起至06月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 德邦纯债9个月定开债
基金主代码 002499
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2016年03月28日
报告期末基金份额总额 2,322,548,544.10 份
投资目标
在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业绩比
较基准的投资收益，力争基金资产的长期、稳健、持
续增值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封闭
期投资策略主要是：资产配置策略、利率预期策略、
信用债券投资策略、 收益率利差策略、 属类配置策略、
个券选择策略、可转换债券的投资策略、资产支持证
券的投资策略以及中小企业私募债券投资策略等。开
放期投资策略为：开放期内，本基金为保持较高的组
合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关
投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动
性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性
的需求。
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业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期存款
利率（税后）×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 德邦纯债9个月定开债A 德邦纯债9个月定开债C
下属分级基金的交易代码 002499 002500
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,887,105,917.46 份 435,442,626.64 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年04月01日-2016年06月30日）
德邦纯债9个月定开债
A
德邦纯债9个月定开债
C
1.本期已实现收益 9,243,261.28 1,697,163.08
2.本期利润 22,509,064.69 4,755,728.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.0119 0.0109
4.期末基金资产净值 1,909,795,477.22 440,225,726.53
5.期末基金份额净值 1.0120 1.0110
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2016 年3 月28 日， 基金 合 同生效 日至 报告 期末 ，本 基金运 作时 间未 满一
年。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
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德邦纯债9个月定开债A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.19% 0.03% -0.34% 0.06% 1.53% -0.03%
德邦纯债9个月定开债C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.09% 0.03% -0.34% 0.06% 1.43% -0.03%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合全 价指 数收 益率×80%+ 一年 期银 行定 期存款 利率 （税 后） ×
20% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
德邦纯债9 个月定开债A 业绩比较基准
2016-03-28 2016-04-11 2016-04-22 2016-05-06 2016-05-19 2016-06-01 2016-06-16 2016-06-30
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年3月28 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作时 间未 满
一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月， 自合 同生 效日 起至2016 年6 月30 日， 本基 金运 作时间 未满6个 月， 仍
处于建 仓期 中。 图示 日期 为2016 年3 月28 日至2016 年6月30 日。
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德邦纯债9 个月定开债C 业绩比较基准
2016-03-28 2016-04-11 2016-04-22 2016-05-06 2016-05-19 2016-06-01 2016-06-16 2016-06-30
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2016 年3月28 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作时 间未 满
一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月， 自合 同生 效日 起至2016 年6 月30 日， 本基 金运 作时间 未满6个 月， 仍
处于建 仓期 中。 图示 日期 为2016 年3 月28 日至2016 年6月30 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩庭博
本基金的基
金经理、德
邦纯债18个
月定期开放
债券型证券
投资基金的
基金经理、
德邦纯债一
年定期开放
债券型证券
投资基金的
基金经理、
德邦鑫星稳
健灵活配置
2016年03月
28日
9
硕士，2008 年9月至
2009年8月在中国建设
银行天津分行金融市
场部担任助理,2010年
10月至2012 年5月在东
方汇理银行固定收益
市场部担任交易员，
2012年5月至2015年9
月在首都银行资金部
担任交易员。2015年9
月加入德邦基金管理
有限公司担任基金经
理助理。 现任本基金的
基金经理、 德邦纯债18
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混合型证券
投资基金的
基金经理。
个月定期开放债券型
证券投资基金的基金
经理、 德邦纯债一年定
期开放债券型证券投
资基金的基金经理、 德
邦鑫星稳健灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。
陈利
本基金的基
金经理、德
邦德信中证
中高收益企
债指数分级
证券投资基
金的基金经
理、德邦德
利货币市场
基金的基金
经理、德邦
纯债18个月
定期开放债
券型证券投
资基金的基
金经理、德
邦如意货币
市场基金的
基金经理。
2016年03月
28日
4
硕士， 曾就职于德邦证
券股份有限公司投资
研究部担任助理研究
员。 2011年11月起在德
邦管理有限公司投资
研究部研究员，2015
年6月起任 本公司投资
年研究部基金经理助
理， 现任本基金的基金
经理、 德邦德信中证中
高收益企债指数分级
证券投资基金的基金
经理、 德邦德利货币市
场基金的基金经理、 德
邦纯债18 个月定期开
放债券型证券投资基
金的基金经理、 德邦如
意货币市场基金的基
金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
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为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行 、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2016 年二季度， 债券市场利率窄幅震荡， 信用风险持续发酵。 债券市场表现出信用
利差不断拉大，期限利差不断压缩的特征。
本基金旨在通过投资高等级信用债回避信用风险， 并通 过长久期的投资增加组合收
益。 在二季度本基金表现较好， 债券市场整体的表现也正在向利于整个组合的方向发展。
未来， 由于英国脱欧使得国际风险情绪快速下降， 整体环境的不确定性增加。 债券
作为能提供稳定回报的资产， 将显得更为重要。 本基金将继续按照原定计划运作， 争取
更丰厚的回报。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内，德邦纯债9个月定开债A份额净值增长率为1.19%，同期业绩比较基准收
益率为-0.34%；德邦纯债9个月定开债C份额净值增长率为1.09%，同期业绩比较基准收
益率为-0.34%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
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金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 2,538,741,432.00 79.65
其中：债券 2,538,741,432.00 79.65
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 625,110,598.89 19.61
8 其他资产 23,480,949.89 0.74
9 合计 3,187,332,980.78 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 49,695,000.00 2.11
2 央行票据 － －
3 金融债券 189,636,000.00 8.07
其中：政策性金融债 189,636,000.00 8.07
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4 企业债券 304,012,032.00 12.94
5 企业短期融资券 781,067,000.00 33.24
6 中期票据 1,182,479,000.00 50.32
7 可转债(可交换债) 1,507,400.00 0.06
8 同业存单 － －
9 其他 30,345,000.00 1.29
10 合计 2,538,741,432.00 108.03
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1
0116996
85
16中建材
SCP004
2,000,000 200,460,000.00 8.53
2
1014550
31
14宁国资
MTN001
1,600,000 169,456,000.00 7.21
3
1016560
10
16苏园建
MTN001A
1,500,000 150,540,000.00 6.41
4
1016520
24
16铁道MTN002 1,000,000 101,190,000.00 4.31
5
0116999
11
16魏桥铝电
SCP009
1,000,000 100,310,000.00 4.27
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告 期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 15,422.12
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 23,465,527.77
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 23,480,949.89
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
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德邦纯债9个月定开债
A
德邦纯债9个月定开债C
报告期期初基金份额总额 1,887,105,917.46 435,442,626.64
报告期期间基金总申购份额 － －
减：报告期期间基金总赎回份额 － －
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 1,887,105,917.46 435,442,626.64
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额； 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发 生
的转换 出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、德邦纯债9个月定期开放债券型证券投资基金基金合同；
3 、德邦纯债9个月定期开放债券型证券投资基金托管协议；
4 、德邦纯债9个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、报告期内按照规定披露的各项公告。
8.2 存 放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
8.3 查 阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金 管理有限公司
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二〇一六 年七月二十日
