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德邦新动力A(000947)

德邦新动力:2016年第二季度报告查看PDF公告

 
德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 
 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
 
 
德邦新动 力灵活配置混合型证券 投资基金 
 
2016 年第2季度报告 
 
2016 年06月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :德邦基金管理有限公 司


























基金托管人 :中国民生银行股份有 限公司


























报告送出日 期:2016年07月20日


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 2 页 共 12 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年07月19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年04月01日起至06月30日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 德邦新动力 基金主代码 000947 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年02月10日 报告期末基金份额总额 32,350,876.98份 投资目标 本基金通过投资符合经济增长模式转变的行业,在有 效控制风险的前提下,分享中国经济快速持续增长的 成果,力求为投资者实现长期稳健的超额收益。


投资策略 本基金通过主题发掘、资产灵活配置、股票投资、固 定收益投资、衍生品投资等多方面进行全面分析,调 整投资组合配置。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+一年银行定期存款利率(税 后)×60%


风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于中等风险水平的投资品种。


基金管理人 德邦基金管理有限公司


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 3 页 共 12 页 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦新动力A 德邦新动力C 下属分级基金的交易代码 000947 002113 报告期末下属分级基金的份 额总额 32,296,295.13份 54,581.85份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年04月01日-2016年06月30日) 德邦新动力A 德邦新动力C 1.本期已实现收益 11,994,117.18 453.37 2.本期利润 -1,790,226.28 147.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0209 0.0060 4.期末基金资产净值 33,418,205.52 55,741.56 5.期末基金份额净值 1.0347 1.0212 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所 列数字 。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 德邦新动力A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.13% 0.18% -0.46% 0.40% 0.33% -0.22% 德邦新动力C 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 4 页 共 12 页 长率① 长率标 准差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 过去三个月 -0.84% 0.17% -0.46% 0.40% -0.38% -0.23% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为沪 深300 指 数收 益率 ×40%+ 一 年银 行定 期存 款利 率(税后)×60%


3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 德邦新动力A 业绩比较基准 2015-02-10 2015-04-27 2015-07-06 2015-09-14 2015-11-26 2016-02-03 2016-04-19 2016-06-30 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 注: 本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年2月10 日 , 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 , 本基 金运 作时 间已 满 一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合本 基金 基金合 同规 定。 上述 图 示为2015 年2月10 日至2016 年6月30 日 基金 累计 净值 增 长率变 动及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 变动 的比较 。


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 5 页 共 12 页 德邦新动力C 业绩比较基准 2015-11-18 2015-12-17 2016-01-19 2016-02-24 2016-03-25 2016-04-26 2016-05-27 2016-06-30 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% 注:投 资者 自2015 年11月18 日起 持有 本基 金C类 份额 ,上述 图示 为2015 年11月18 日至2016 年6月30 日 基金累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的比 较。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 许文波 公司投资研 究部副总经 理兼研究部 总监。本基 金的基金经 理、德邦新 添利灵活配 置混合型证 券投资基金 的基金经 理、德邦鑫 星稳健灵活 配置混合型 证券投资基 金的基金经 2015年08月 12日 14 硕士, 历任新华证券有 限责任公司投资顾问 部分析师, 东北证券股 份有限公司上海分公 司投资经理,2015年7 月加入德邦基金管理 有限公司, 现任公司投 资研究部副总经理兼 研究部总监, 本基金的 基金经理、 德邦新添利 灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、 德邦鑫星稳健灵活配 置混合型证券投资基 金的基金经理、 德邦鑫 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 6 页 共 12 页 理、德邦鑫 星价值灵活 配置混合型 证券投资基 金的基金经 理、德邦优 化灵活配置 混合型证券 投资基金的 基金经理。 星价值灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理、 德邦优化灵活 配置混合型证券投资 基金的基金经理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于社会投资公众 为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把 关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之 间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内, 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 二季度A股市场由温和反弹转向震荡调整,宏观经济开始显露出复苏乏力,外部环 境错综复杂的变化提升了不确定性, 改革进入深水区的表述印证在供给侧改革博弈存量 利益格局背景下, 稳增长和调结构的政策导向时有纠结, 因此市场的风险偏好仍处于明 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 7 页 共 12 页 显的下降通道,各类资产都体现出明确的避险情绪。 基于这种形势, 本基金坚守较低的权益类仓位, 选择以食品饮料、 家 电、 医药生物 等消费行业中的优质公司为重点投资方向, 同时坚持配置债券和其他现金资产为主。 这 种策略下, 本基金在本季度净值波动不大, 较好的化解了股票市场和债券市场阶段性波 动带来的冲击。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 报告期内,德邦新动力A份额净值增长率为-0.13%,同期业绩比较基准收益率为 -0.46% ;德邦新动力C份额净值增长率为-0.84%,同期业绩比较基准收益率为-0.46%。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 报告期内,本基金存在基金资产净值连续20 个工作日低于5000万元的情形。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 2,962,354.00 8.66 其中:股票 2,962,354.00 8.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,040,590.80 5.97 其中:债券 2,040,590.80 5.97








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 20,000,000.00 58.50 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,139,960.35 12.11 8 其他资产 5,046,758.82 14.76


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 8 页 共 12 页 9 合计 34,189,663.97 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,688,354.00 5.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 1,274,000.00 3.81 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,962,354.00 8.85 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 9 页 共 12 页 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 000002 万


科A 70,000 1,274,000.00 3.81 2 600519 贵州茅台 1,200 350,304.00 1.05 3 000858 五 粮 液 9,000 292,770.00 0.87 4 000333 美的集团 10,000 237,200.00 0.71 5 002050 三花股份 22,000 212,300.00 0.63 6 600309 万华化学 10,000 173,000.00 0.52 7 603866 桃李面包 3,000 134,280.00 0.40 8 002007 华兰生物 3,200 100,480.00 0.30 9 600887 伊利股份 6,000 100,020.00 0.30 10 603168 莎普爱思 2,000 88,000.00 0.26 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据


- 7 可转债(可交换债) 2,040,590.80 6.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,040,590.80 6.10 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 10 页 共 12 页 序号 债券代 码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 132006 16皖新EB 13,500 1,350,000.00 4.03 2 120001 16以岭EB 4,620 512,080.80 1.53 3 110035 白云转债 1,000 118,510.00 0.35 4 127003 海印转债 600 60,000.00 0.18 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内, 本基金投资 的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案 调查, 或 在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内, 本基金投资 的前十名股票中, 无超出基金 合同规定的备选 股票库之 外的股票 。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 39,563.33


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 11 页 共 12 页 2 应收证券清算款 5,001,229.17 3 应收股利 - 4 应收利息 5,956.33 5 应收申购款 9.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,046,758.82 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 000002 万


科A 1,274,000.00 3.81 停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 德邦新动力A 德邦新动力C 报告期期初基金份额总额 231,870,878.63 27,733.75 报告期期间基金总申购份额 143,029.02 53,262.20 减:报告期期间基金总赎回份额 199,717,612.52 26,414.10 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 32,296,295.13 54,581.85 注:总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额; 总赎 回份 额包含 本报 告期 内发 生 的转换 出份 额。


德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告 第 12 页 共 12 页 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 1 、中国证监会核准基金募集的文件;


























2 、德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同;





3 、德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议;





4 、德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书;


5 、基金管理人业务资格批件、营业执照;























6 、报告期内按照规定披露的各项公告。





8.2 存 放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。 8.3 查 阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 亦可通 过公司网站查询,公司网址为www.dbfund.com.cn 。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 咨询电话:400-821-7788 德邦基金 管理有限公司 二〇一六 年七月二十日